1995年美國普渡大學(xué)(Purdue)電腦工程碩士畢業(yè)，畢業(yè)后在美國硅谷凌云邏輯公司(Cirrus Logic)任高級(jí)網(wǎng)絡(luò)工程師。1998回國，先后擔(dān)任雅虎中國銷售總監(jiān)，阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)公司產(chǎn)品副總裁，新浪無線網(wǎng)絡(luò)公司副總裁，廣州火鳥科技公司和廣州巡洋網(wǎng)絡(luò)科技公司總經(jīng)理。正當(dāng)雷文超在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)取得了一定的成功的時(shí)候，他卻毅然地選擇轉(zhuǎn)投期貨市場。

為什么轉(zhuǎn)投期貨市場？首先，他認(rèn)為今后的十年是金融量化投資在中國發(fā)展的黃金十年，國內(nèi)現(xiàn)在的金融量化投資相當(dāng)于2000年的互聯(lián)網(wǎng)，是群雄并起，百花齊放的年代，是做事業(yè)最好的年代。其次，雷文超通過總結(jié)以前的工作經(jīng)歷發(fā)現(xiàn)他有量化思維的偏好，喜歡通過實(shí)驗(yàn)來檢驗(yàn)各種理論，喜歡思考，喜歡建立規(guī)則和打造系統(tǒng)。他覺得這些習(xí)慣都是很適合量化投資，而且通過他的量化交易的出色業(yè)績，也證明量化交易確實(shí)就是他所擅長和喜歡的領(lǐng)域，所以他才決定轉(zhuǎn)投期貨市場，他表示要把量化投資當(dāng)成一輩子的事業(yè)來做。

在一次偶然的機(jī)會(huì)下，雷文超遇到了同樣有著十余年IT與互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)及創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并正向?qū)Ｂ毻额欈D(zhuǎn)變的編程高手姜男，共同的目標(biāo)和理念使兩人走到了一起，組建公司，成立量化投資團(tuán)隊(duì)。經(jīng)過一年的時(shí)間，從量化交易信號(hào)，到程序化交易的研發(fā)歷程，到2013年正式推出首款基金專戶產(chǎn)品。雷文超的量化投資之路稱得上是一帆風(fēng)順，但還是遇到了點(diǎn)波折，在剛開始做量化投資的時(shí)候，雷文超團(tuán)隊(duì)交易的主要賬戶在股指期貨做空浮盈400萬元時(shí)，市場開始反彈，導(dǎo)致賬戶每天虧損幾萬元甚至幾十萬元，一個(gè)月就回吐了200萬元的利潤，雷文超和搭檔姜男商議后決定以盈利出金為由，人為將做空頭寸降低一半。隨后，市場卻大跌2%，并由此開始長達(dá)四個(gè)月的持續(xù)盤整下跌，跌幅累計(jì)達(dá)16%。這次的人為干預(yù)足足使雷文超團(tuán)隊(duì)少賺了300萬元。這次的教訓(xùn)讓雷文超和姜男對(duì)團(tuán)隊(duì)的交易理念、人與交易系統(tǒng)的真正融合進(jìn)行了反思，也促使他們?cè)诖撕蟮慕灰字懈訄?jiān)定地執(zhí)行全量化交易信號(hào)，排除主觀干預(yù)。

在交易策略研發(fā)上，雷文超把交易理念放在首位，交易理念強(qiáng)壯，盈利可持續(xù)性高；其次是盈利穩(wěn)健性好，能容納大規(guī)模資金；最后考慮高收益風(fēng)險(xiǎn)比，模型的異構(gòu)性明顯。雷文超的核心交易理念很多，比如：對(duì)市場要做對(duì)策而不是做預(yù)測(cè)；盡量保持全量化交易信號(hào)，排除主觀干預(yù)，將短線策略和日內(nèi)策略實(shí)現(xiàn)完全程序化交易，中線策略依據(jù)量化信號(hào)進(jìn)行手工交易。同時(shí)，通過中線、短線和日內(nèi)的多周期策略以及不同交易理念策略的組合來對(duì)沖回撤風(fēng)險(xiǎn)；避免單策略投資，通過交易策略的組合來分散回撤風(fēng)險(xiǎn)等。

通過3年多的研發(fā)和近2年的實(shí)盤完善，雷文超的團(tuán)隊(duì)目前有11個(gè)中線、短線跨日交易模型和11個(gè)日內(nèi)交易模型在大資金交易，另有9個(gè)儲(chǔ)備交易模型在小資金實(shí)盤檢驗(yàn)，形成實(shí)戰(zhàn)一代、儲(chǔ)備一代、預(yù)研一代的模型梯隊(duì)。為了充分控制風(fēng)險(xiǎn)，在研發(fā)這些交易系統(tǒng)時(shí)，雷文超和他的團(tuán)隊(duì)對(duì)風(fēng)控有全面、精細(xì)以及有彈性的要求。目前，他們的系統(tǒng)主要投資于股指期貨一個(gè)品種，跨日策略以趨勢(shì)跟蹤為核心，日內(nèi)策略是充分多元化，采用完全不同的交易理念回避風(fēng)險(xiǎn)。在具體投資過程中，雷文超要求團(tuán)隊(duì)控制總杠桿，過夜保證金最大使用率為30%。無論賬戶虧損或盈利，每次交易前他們都會(huì)按風(fēng)控原則重新計(jì)算介入資金規(guī)模，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率及時(shí)調(diào)整倉位，對(duì)交易系統(tǒng)配置多重止損，并在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行。

“冬天正在來”， 這個(gè)格言來自著名魔幻小說“冰與火之歌”，是北國王國的格言。雷文超用這句話來提醒自己和團(tuán)隊(duì)成員，風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)會(huì)來臨，必須做好準(zhǔn)備。交易其實(shí)就是在管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)你明白你管理的是風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，很多規(guī)則就會(huì)自然而然地遵守。

（七禾網(wǎng) 期貨中國 翁建平撰寫）