成功轉(zhuǎn)型后，劉海濤對自己的交易理念進(jìn)行了重新梳理，這也是他“全周期交易”模型的由來。劉海濤定義他的這種“全周期交易”的核心就是在“大周期中分析機(jī)會(huì)，在小周期中著眼進(jìn)場”，關(guān)鍵就是突破。找到合適的突破時(shí)機(jī)，便可以成功實(shí)現(xiàn)一筆快到一秒、慢到數(shù)周甚至幾個(gè)月的交易。

本金的安全大于未知收益

在出現(xiàn)較大回撤時(shí)停止交易進(jìn)行總結(jié)和反思，是劉海濤的習(xí)慣。2011年6月，當(dāng)賬戶出現(xiàn)較大回撤時(shí)，他馬上停止了團(tuán)隊(duì)的所有交易，開始反思。他的團(tuán)隊(duì)一直遵循“本金的安全性大于未知收益”的理念?！拔覀兙唧w出每月、每天、每一筆的最大允許虧損值，一旦虧損超過這個(gè)數(shù)值，我們團(tuán)隊(duì)的風(fēng)控會(huì)直接執(zhí)行平倉交易。2011年11月我們團(tuán)隊(duì)使用新模型重新開始交易，在至今的26個(gè)月中，再也沒有哪個(gè)月是虧損的?！眲⒑J(rèn)為，“增長很重要，但如何避免虧損和較大回撤，比增長的本身還要重要”。 這種強(qiáng)烈的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識使他在“期貨實(shí)戰(zhàn)排排網(wǎng)”上展示的“昆侖投資”和“昆侖一號”賬戶最大回撤均未超過6%。

其實(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易中最常談到的話題之一，而要真正做到，需要的是非同一般的意志力和執(zhí)行力。劉海濤說：“交易必須按交易計(jì)劃執(zhí)行，無計(jì)劃的交易就是一種錯(cuò)誤。”他自己曾有因不能嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃導(dǎo)致止損不及時(shí)，懲罰自己在雨中跑步的經(jīng)歷，“犯錯(cuò)必須要受到懲罰，這樣的鍛煉讓我對風(fēng)險(xiǎn)極度厭惡，最終把規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)變得如同呼吸一樣自然”。

這種理論似乎是將執(zhí)行力本能化，其實(shí)真正要做的，并非只有“自虐”這么簡單?！笆紫纫獙κ袌鲇锌陀^的認(rèn)識，還要在實(shí)盤中經(jīng)過大量的鍛煉，才能逐漸讓這種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的本能在交易中體現(xiàn)出來?！?劉海濤認(rèn)為，這種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力是他能夠保持收益曲線平滑以及交易狀態(tài)穩(wěn)定的重要原因。

劉海濤希望自己和團(tuán)隊(duì)未來能夠成為“謹(jǐn)慎的進(jìn)攻型選手”，在穩(wěn)的前提下保持關(guān)鍵時(shí)刻的侵略性，在安全的前提下最大限度地捕捉機(jī)會(huì)。“在沒有大機(jī)會(huì)的情況下，維持資金的小幅增長或橫盤，爭取一年能夠把握一兩次大的交易機(jī)會(huì)”。他認(rèn)為，這種做法雖然可能會(huì)犧牲一部分的盈利能力，但只要對周期行情認(rèn)識清晰、進(jìn)出場把握精確，將更容易控制風(fēng)險(xiǎn)，并能夠保持較小的回撤和較強(qiáng)的收益穩(wěn)定性。因此，他將孫子兵法中所講的“不可勝在己,可勝在敵” 與“先為不可勝，以待敵之可勝”視為自己的座右銘。

劉海濤團(tuán)隊(duì)展示的“昆侖投資”賬戶，在2013年4月時(shí)曾有一次明顯的突破，一周時(shí)間收益率增長超過30%。這次較為成功的突破，劉海濤認(rèn)為正是得益于他們的交易模型和“總是等待交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)”的交易理念?！拔覀円恢痹谟脴O小的風(fēng)險(xiǎn)，積極尋找較大的盈利機(jī)會(huì)”。在長時(shí)間的交易過程中，盈利的積累可能是一個(gè)很漫長的過程，在具備風(fēng)險(xiǎn)緩沖的基礎(chǔ)上，遇到機(jī)會(huì)適當(dāng)放大資金進(jìn)場比例來提高盈利是劉海濤認(rèn)為做交易的最佳選擇。劉海濤解釋說，“我們的做法就是一直在嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也在積極尋找機(jī)會(huì)，在控制好風(fēng)險(xiǎn)的情況下，向下突破被嚴(yán)格封殺，一兩周的突破向上就成為最可能發(fā)生的事情。選對時(shí)機(jī)，加上行情配合，就可以實(shí)現(xiàn)較快的利潤增長”。

如履薄冰，苦亦有樂

只將交易作為一種賺錢的工具，對于劉海濤是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足的?！拔蚁Ｍ龈嗟氖虑?，也希望自己能實(shí)現(xiàn)更多的價(jià)值。”劉海濤說。生于上世紀(jì)80年代的他最希望自己能在50歲時(shí)寫出一本有關(guān)期貨交易的書。“我希望到那個(gè)時(shí)候，自己的交易做得足夠成熟，將自己的經(jīng)驗(yàn)和方法都寫出來，能對其他做交易的人有所啟發(fā)，哪怕只是一點(diǎn)點(diǎn)啟發(fā)?！?/div>