彼時的馬智飛由于對金融行業(yè)已經(jīng)有了較長時間的積累，自信滿滿，分析經(jīng)濟宏觀面對他來說不是問題，但和眾多剛進入期貨市場的投資者一樣，馬智飛為市場付出了高昂的學(xué)費。最初，馬智飛拿著自己的積蓄信心滿滿地從股票市場轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場，他試圖依靠自己9年的投資經(jīng)驗以及近2年的機構(gòu)研究經(jīng)驗，在市場中賺到更多的錢，但奇怪的是，看對趨勢對他來說不是問題，但看對趨勢卻總是虧錢。

在幾乎虧完本金，最慘的時候只剩5000元錢的時候，馬智飛也想到了放棄，但網(wǎng)上一篇不經(jīng)意間搜索到的概率論文改變了他的想法，甚至可以說是改變了他的人生，他發(fā)現(xiàn)他虧錢的原因是因為自己“資金倉位沒控制好”。幾年后，當(dāng)他以一個管理幾千萬資產(chǎn)，年均收益達到70%以上的成功者的面貌接受期貨中國網(wǎng)專訪時表示“我認為控制風(fēng)險最好的方法就是控制倉位”。

發(fā)現(xiàn)虧錢原因后，馬智飛在重入市場的過程中同時也在網(wǎng)上發(fā)表一些期貨的評論文章與投資者互動，不少人看了文章后覺得他很專業(yè)，開倉點位把握的不錯，于是就有部分投資者請他操盤，馬智飛也接了部分資金，總規(guī)模大概在20萬元左右，相比今天管理的較大規(guī)模資金，當(dāng)初這20萬簡直是微不足道的，但正是這20萬元，開啟了馬智飛在期貨市場上的盈利之路。

2006年上半年，天膠的行情非常好，馬智飛看對了趨勢，從4月開始做多天膠，做到7月份，短短3個月，天膠價格從每噸2萬元漲到了2萬7元，馬智飛手中的20萬也翻到了130多萬。當(dāng)然，他原本還可以賺的更多，但倉位管理是他操作中最重要的紀(jì)律，他遵守了。2006年3月，馬智飛同樣看到了滬銅做多的機會，但是由于當(dāng)時的20萬元是多個客戶賬戶組成，資金最高的賬戶也就7萬元，而滬銅開一手多單就需要3萬多元，這已經(jīng)大大超過了他倉位資金管理的紀(jì)律，最終他遵守了紀(jì)律，同時也錯過了一個讓資產(chǎn)翻10倍的機會?，F(xiàn)在再提起這件事，馬智飛也不覺得后悔，“期貨投資不是要把握所有機會，而是要把握能力范圍內(nèi)的機會?！?/div>