設(shè)為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫(kù)服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 資產(chǎn)管理資訊

2013年期貨資管年度報(bào)告

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-01-17 15:58:32 來(lái)源:期貨資管網(wǎng)

中國(guó)期貨業(yè)“多贏”的正能量 提升整體競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)動(dòng)機(jī)

    2012年9月,期貨資管開始試點(diǎn),2013年正式設(shè)立期貨資管賬戶,截止2013年底30家期貨公司相繼獲得期貨資管牌照,期貨資管產(chǎn)品賬戶280多戶,管理資產(chǎn)規(guī)模超18億元,這是中國(guó)期貨市場(chǎng)上歷史性的突破,中國(guó)金融改革的政策之光開始照耀期貨市場(chǎng),為中國(guó)期貨業(yè)帶來(lái)“多贏”的正能量。

    期貨資管業(yè)務(wù)在政策上的突破,可謂牽一發(fā)而動(dòng)全身,甚至可視為整體提升中國(guó)期貨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)動(dòng)機(jī)。監(jiān)管部門摸著石頭過(guò)河,先試點(diǎn)再推開,是富有遠(yuǎn)見的。期貨資管的推開,勢(shì)必助力中國(guó)大宗商品市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí),提升其國(guó)際定價(jià)能力;逐步改變國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)散戶主導(dǎo)的格局,將優(yōu)質(zhì)資源向機(jī)構(gòu)集中;促進(jìn)形成以期貨資管為平臺(tái)的多贏局面;以衍生品及風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì),開創(chuàng)大資管時(shí)代“六方格局”的財(cái)富管理市場(chǎng);加快培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金。

一、2013年,忍辱負(fù)重迎來(lái)成功試運(yùn)

    開放期貨公司試點(diǎn)自營(yíng)業(yè)務(wù),即《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》,讓各方面在“只許成功“的默契下都頗為緊張,從監(jiān)管層三令五申要求期貨公司對(duì)開展資管業(yè)務(wù)不得聲張,可見其摸著石頭過(guò)河,小心翼翼。

    然而,從運(yùn)行一年多情況看來(lái),各家公司各種策略的期貨資管產(chǎn)品,未出現(xiàn)一宗投訴,未出現(xiàn)一宗糾紛,未出現(xiàn)一款因超止損線而清盤的產(chǎn)品。而且從摸底情況看,期貨資管產(chǎn)品大多數(shù)都是正收益。

    中國(guó)國(guó)際期貨發(fā)行的期貨資管產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)1個(gè)億,15個(gè)產(chǎn)品賬戶,都是正收益,全年最高的一款產(chǎn)品“松柏一號(hào)“收益率達(dá)36%。永安期貨發(fā)行的期貨資管產(chǎn)品, 規(guī)模超過(guò)2個(gè)億,最高收益也超過(guò)30%。

    一直被視為“壞孩子“的中國(guó)期貨市場(chǎng),自2012年9月試點(diǎn)以來(lái)忍辱負(fù)重,終于在2013年迎來(lái)了一次成功的”試運(yùn)行“。也許,正式因?yàn)槠谪涃Y管在過(guò)去一年多的良好表現(xiàn),讓監(jiān)管層堅(jiān)定了進(jìn)一步放開期貨資管的信心。2013年12月,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)向部分獲得期貨資管牌照的期貨公司下發(fā)了《期貨公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的征求意見稿,其中內(nèi)容就包括擴(kuò)大期貨資管業(yè)務(wù)范圍,擬放開“一對(duì)多”業(yè)務(wù)。

二、期貨資賬戶280,規(guī)18.8

    根據(jù)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的數(shù)據(jù),截止2013年12月31日,國(guó)內(nèi)期貨公司資管業(yè)務(wù)賬戶共計(jì)280戶。根據(jù)期貨資管網(wǎng)的摸底調(diào)查,第一批18家獲期貨資管牌照的期貨公司發(fā)行期貨資管產(chǎn)品規(guī)模約18.8億元。

    按期貨市場(chǎng)保證金2200億的總量計(jì),期貨資管的規(guī)模占市場(chǎng)0.85%,從2013年正式開戶,從零起步,開始規(guī)模小并不能說(shuō)明問(wèn)題。從過(guò)去一年監(jiān)管部門的政策導(dǎo)向和期貨公司的試點(diǎn)效果來(lái)看,實(shí)際運(yùn)行情況是值得肯定的,政策方向是堅(jiān)定而明朗的,一定是朝著開放、靈活、多元的方向發(fā)展。如果政策明確放開,期貨資管的規(guī)模一定會(huì)出現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)的增長(zhǎng)。

    以下為期貨資管網(wǎng)通過(guò)調(diào)查方式獲取的國(guó)內(nèi)首批18家獲期貨資管牌照期貨公司的期貨資管產(chǎn)品數(shù)據(jù):

公司

產(chǎn):戶數(shù)、規(guī)模

基金專戶

保證金規(guī)模

國(guó)泰君安期貨

11個(gè),1.3億

 

66億

海通期貨

4個(gè),2000萬(wàn)

10億

70億

中信期貨

20個(gè),7000萬(wàn)

15億

110億

申銀萬(wàn)國(guó)期貨

1000萬(wàn)

10億

53億

上海東證期貨

10個(gè),3000萬(wàn)

 

27億

永安期貨

5億

15億

86億

浙商期貨

1億

 

26億

華泰長(zhǎng)城期貨

2000萬(wàn)

1.4億

50億

國(guó)投中谷期貨

2億

1億

36億

廣發(fā)期貨

7個(gè),1億

 

46億

銀河期貨

12個(gè),1.3億

 

80億

魯證期貨

6000萬(wàn)

 

25億

新湖期貨

20個(gè),9000萬(wàn)

 

26億

中糧期貨

2億

5億

45億

中國(guó)國(guó)際期貨

15個(gè),1億

 

47億

光大期貨

1000萬(wàn)

 

47億

南華期貨

14個(gè),3000萬(wàn)

10億

41億

江蘇弘業(yè)期貨

8000萬(wàn)

 

25億

數(shù)據(jù)來(lái)源:期貨資管網(wǎng)(2013-12-31不完全統(tǒng)計(jì),排名不分先后)

    從期貨資管網(wǎng)調(diào)查情況看,一個(gè)期貨資管賬戶的規(guī)模一般在200萬(wàn)到500萬(wàn)之間,多數(shù)期貨公司將期貨資管賬戶的門檻設(shè)在300萬(wàn)以上,并要收取1%左右的管理費(fèi)和20%的盈利提成。也有期貨公司為了鼓勵(lì)客戶接受期貨資管的模式,將管理費(fèi)降低到0.5%左右,甚至免管理費(fèi)(通過(guò)一定形式返還)。

三、期貨資管:提升中國(guó)期貨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)動(dòng)機(jī)

    期貨資管業(yè)務(wù)在政策上的突破,可謂牽一發(fā)而動(dòng)全身,可視為整體提升中國(guó)期貨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)動(dòng)機(jī)。監(jiān)管部門摸著石頭過(guò)河,先試點(diǎn)再推開,是富有遠(yuǎn)見的。期貨資管的推開,勢(shì)必助力中國(guó)大宗商品相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí),提升其國(guó)際定價(jià)能力;逐步改變國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)散戶主導(dǎo)的格局,將優(yōu)質(zhì)資源向機(jī)構(gòu)集中;促進(jìn)形成以期貨資管為平臺(tái)的多贏局面;以衍生品及風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì),開創(chuàng)大資管時(shí)代“六方格局”的財(cái)富管理市場(chǎng);加快培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金。

1. 期貨資管與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合,助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

     根據(jù)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的數(shù)據(jù),2013年國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)有效客戶約80萬(wàn)戶,其中絕大多數(shù)是自然人客戶,法人客戶雖然持倉(cāng)占比達(dá)40%,但數(shù)量還是偏少,散戶還是貢獻(xiàn)了絕大多數(shù)交易量和交易傭金。

    期貨市場(chǎng)是作為產(chǎn)業(yè)客戶的“保險(xiǎn)市場(chǎng)”,但是從開戶數(shù)看,很多產(chǎn)業(yè)客戶尚不愿意買這個(gè)“保險(xiǎn)”。這有兩個(gè)原因,一是,產(chǎn)業(yè)客戶尚缺乏“保險(xiǎn)”意識(shí);二是,產(chǎn)業(yè)客戶不知道如何利用這個(gè)“保險(xiǎn)”,缺乏專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì),培養(yǎng)一個(gè)專業(yè)的期貨投資團(tuán)隊(duì)非常昂貴,而且還有很大的不確定性。這也是中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中面臨的兩個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

    對(duì)于缺乏“保險(xiǎn)”意識(shí)的問(wèn)題,需要整個(gè)期貨行業(yè)大環(huán)境的改變。從實(shí)際調(diào)研的情況看,產(chǎn)業(yè)客戶對(duì)專業(yè)的期貨投資團(tuán)隊(duì)需求越來(lái)越大,但缺乏公開的產(chǎn)品、業(yè)績(jī)和投資能力的評(píng)比,產(chǎn)業(yè)客戶無(wú)從選擇。對(duì)于缺乏專業(yè)技術(shù)的問(wèn)題,期貨資管的開放,將促使一批優(yōu)秀的期貨資管的涌現(xiàn),一批優(yōu)秀的陽(yáng)光化團(tuán)隊(duì)將從千軍萬(wàn)馬中勝出,從而可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變和風(fēng)險(xiǎn)管理,提供專業(yè)的投資咨詢服務(wù)。

2.促進(jìn)市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的合理化

    市場(chǎng)要健康發(fā)展,就需要有合理的投資者結(jié)構(gòu)。從目前情況看,國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的投資者90%都是10萬(wàn)元左右的散戶,他們貢獻(xiàn)了市場(chǎng)70%左右的手續(xù)費(fèi)。這種散戶為主的投資者機(jī)構(gòu),勢(shì)必影響整個(gè)市場(chǎng)的健康發(fā)展,乃至影響中國(guó)期貨市場(chǎng)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。

    期貨資管業(yè)務(wù)的推出,將使散戶的資金逐漸向優(yōu)秀的資管團(tuán)隊(duì)集中,讓優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)能夠真正獲得市場(chǎng)的認(rèn)可,擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者的市場(chǎng)占比。

    從深圳證監(jiān)局調(diào)研的數(shù)據(jù)看(下圖),國(guó)內(nèi)期貨投資者結(jié)構(gòu)尚有極大的改善空間。

    截至2013年8月31日,深圳共有期貨投資者78346個(gè),其中自然人、一般機(jī)構(gòu)、特殊法人分別占97.01%、2.83%、0.16%。

    投資者權(quán)益在10萬(wàn)元以下的自然人達(dá)到70848個(gè),占投資者總數(shù)的90.43%。

    2012年1月1日至2013年8月31日(以下簡(jiǎn)稱“近兩年”),有期貨交易記錄的投資者僅為27095個(gè),占投資者總數(shù)的 34.58%。其中交易次數(shù)達(dá)200次以上的占54.09%,活躍程度高。

    期貨投資經(jīng)驗(yàn)在3年以下的投資者占63.13%。按照期貨交易的規(guī)律,在市場(chǎng)存活10年以上的投資者才算成熟的投資者;交易3年只能算是初學(xué)者,生存能力還非常脆弱,抗風(fēng)險(xiǎn)能力太弱。

    從以上深圳證監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)看,期貨市場(chǎng)上還保持著“羊”多“狼”少的局面。期貨資管團(tuán)隊(duì)作為這個(gè)市場(chǎng)上的“狼族”,有很大的生存空間。

3.進(jìn)公司形成穩(wěn)定的盈利模式和持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)

    期貨資管的穩(wěn)步發(fā)展,加入大資管產(chǎn)品陣營(yíng),成為銀行、保險(xiǎn)、信托等成熟金融機(jī)構(gòu)的保準(zhǔn)配置之一,有風(fēng)向標(biāo)的作用,勢(shì)必帶來(lái)與期貨類理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的風(fēng)控體系、交易、結(jié)算體系、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及市場(chǎng)推廣的系統(tǒng)性變化。其結(jié)果是必然會(huì)形成一個(gè)客戶、投顧、期貨公司、銀行、基金等多贏的局面,避免以往期貨公司“割韭菜”的局面。

    2014 年,隨著期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“一對(duì)多”的放開,期貨公司將憑借自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)為不同層次的投資者提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品,為其提供更精細(xì)化、個(gè)性化的金融服務(wù),從而形成穩(wěn)定的盈利模式和持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力

4. 開創(chuàng)“六方割據(jù)”的資管新時(shí)代

    作為新晉者期貨資管,需要找準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)的方向,學(xué)習(xí)五大資管老大哥的成熟模式,比如銀行的客戶資源優(yōu)勢(shì),基金的正規(guī)軍品牌與渠道優(yōu)勢(shì),券商的二級(jí)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)與專業(yè)性優(yōu)勢(shì),信托的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和通道業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)拓展方式。

    期貨資管也有其自身的天生優(yōu)勢(shì):期貨的衍生品研究與組合投資優(yōu)勢(shì),量化與對(duì)沖優(yōu)勢(shì),利用好衍生品進(jìn)行結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)管理,以及期貨交易的速度優(yōu)勢(shì)。
  期貨資管目標(biāo)定位應(yīng)該是:1,依托衍生品為基礎(chǔ),提供“類固收”為核心競(jìng)爭(zhēng)力的財(cái)富管理平臺(tái);2,以通道業(yè)務(wù)為輔,發(fā)展綜合運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái);3,以管理風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ),發(fā)展期現(xiàn)結(jié)構(gòu)化融資平臺(tái)。

    做到以上三大定位目標(biāo),期貨資管這個(gè)資管行業(yè)“屌絲”,或許能夠開創(chuàng)“六方割據(jù)”的資管新時(shí)代。

5. 倒逼金融機(jī)構(gòu)提檔升級(jí),培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金

    由于市場(chǎng)的國(guó)際化及期貨交易的機(jī)制,期貨私募進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)具有天生的優(yōu)勢(shì)。但是,缺乏官方認(rèn)可的陽(yáng)光化模式,從根本上制約了期貨私募的發(fā)展壯大。期貨資管的放開,不僅給期貨私募提供了合法的陽(yáng)光化通道,還讓期貨公司找到了合法培育和服務(wù)機(jī)構(gòu)的平臺(tái)。

    具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金,不是靠一個(gè)人,也不是靠一個(gè)團(tuán)隊(duì),而是需要整個(gè)系統(tǒng)性環(huán)境的提升和配合。期貨公司、客戶、銀行、保險(xiǎn)等,將研究力量及大規(guī)模的資金配置給優(yōu)秀的期貨資管團(tuán)隊(duì),提供高質(zhì)量的系統(tǒng)性環(huán)境,期貨資管團(tuán)隊(duì)才可能在此基礎(chǔ)之上建立穩(wěn)定的盈利模式,建立持續(xù)的研發(fā)能力,才能使得期貨資管的產(chǎn)業(yè)鏈條進(jìn)入良性循環(huán)。

    具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金,必須根植于國(guó)內(nèi)肥沃的土壤。無(wú)論是國(guó)內(nèi)期貨私募最早的開拓者感恩在線總經(jīng)理寧金山,還是期貨私募的明星凱豐投資吳星,以及2013年的期貨私募冠軍銀閏投資劉增鋮,都曾表示國(guó)內(nèi)期貨資管發(fā)展面臨“市場(chǎng)厚度不夠”的問(wèn)題。

    這實(shí)際上是由于政策的長(zhǎng)期禁錮,導(dǎo)致期貨業(yè)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)僵化、眼光狹隘、急功近利。證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的期貨資管業(yè)務(wù),猶如源頭活水,讓一批具有實(shí)力的團(tuán)隊(duì)以合法、合規(guī)、陽(yáng)光化的方式先“強(qiáng)起來(lái)”,讓一批在市場(chǎng)上最有價(jià)值、最有帶動(dòng)力的人激活整個(gè)板塊。在此基礎(chǔ)上,中國(guó)期貨業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力才有可能會(huì)快速提升,才有可能培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)沖基金。

    從2013年的情況來(lái)看,國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的“厚度”正在增加。國(guó)內(nèi)一批優(yōu)秀期貨私募迅速崛起。他們先是以雄厚的個(gè)人實(shí)力秀出有說(shuō)服力的業(yè)績(jī),如凱豐投資、富善投資、銀閏投資、持贏投資等, 提出超前的服務(wù)需求,“倒逼”期貨公司、基金公司、銀行、券商等向其靠近、為其服務(wù),甚至促使他們?cè)跇I(yè)務(wù)上放下幾十年來(lái)各自為陣的條塊思維,走向聯(lián)合,在技術(shù)上走向磨合對(duì)接。初步展現(xiàn)的景象是,跑出一批高手,成熟一批團(tuán)隊(duì),激活幾家期貨公司,拉起一個(gè)金融產(chǎn)業(yè)環(huán)境的提升。

    一個(gè)明顯的變化是,量化投資團(tuán)隊(duì)的崛起,極大地刺激了期貨公司的IT和量化策略研究的提檔升級(jí);期貨基金專戶的發(fā)行,刺激了期貨公司與基金和銀行等大金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品發(fā)行、風(fēng)控和結(jié)算上對(duì)接。

    如上海的富善投資自2013年5月開始運(yùn)行一只期貨類產(chǎn)品(致遠(yuǎn)CTA系列1號(hào)),采取完全量化策略,截止2013年12月31日取得27%的收益率,并回撤控制僅為8%,收益率曲線穩(wěn)定。在各大金融機(jī)構(gòu)中起到了很好的示范效應(yīng),其管理規(guī)模也已超過(guò)3個(gè)億。

    從業(yè)績(jī)上看,2013年期貨私募團(tuán)隊(duì)的平均收益率和整體收益水平,都明顯高于個(gè)人操盤手,表明正規(guī)軍具有系統(tǒng)性優(yōu)勢(shì)。期貨資管網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示,期貨私募團(tuán)隊(duì)2013年度平均率收益達(dá)58.78%,而操盤手平均率收益-4.6%。2013年,大部分團(tuán)隊(duì)都實(shí)現(xiàn)了正收益、而且是高收益,數(shù)量上看正收益比例占84%,平均收益達(dá)58.78%,這充分體現(xiàn)了團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)??梢?,在國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)中,期貨投資的團(tuán)隊(duì)化、公司化、規(guī)?;㈥?yáng)光化的效果明顯,期貨資管正規(guī)軍的優(yōu)勢(shì)正在顯現(xiàn)。

    期貨私募團(tuán)隊(duì)管理的符合要求的產(chǎn)品共有32只,大多是由公募專戶、信托產(chǎn)品、有限合伙、期貨專戶組成,實(shí)現(xiàn)正收益的有27只。其中排名第一的是劉增鋮管理的鋮功程序化,收益率為627.38%;排名第二的是百仕旺孟慶華管理的黑天鵝二號(hào),收益率為381%;排名第三的是康騰投資鄧文杰管理的康騰1號(hào),收益率為161.89%。另外,單個(gè)產(chǎn)品規(guī)模較大的健峰資產(chǎn)梁瑞安管理的健峰對(duì)沖1號(hào)收益率高達(dá)71.78%,排在第7名,最大回撤僅為12.1%;凱豐投資吳星管理的凱豐對(duì)沖一號(hào)收益率為56.9%,排在第8名。

期貨私募團(tuán)隊(duì)組排名如下:

序號(hào)

產(chǎn)品名稱

公司名稱

基金經(jīng)理

策略

創(chuàng)建日期

凈值日期

單位凈值

2013年收益率

1

鋮功程序化

廣州市銀閏投資有限公司

劉增鋮

程序化趨勢(shì)

2012-08-15

2013-12-31

6.8134

627.38%

2

黑天鵝二號(hào)

百仕旺投資

孟慶華

程序化趨勢(shì)

2012-07-06

2013-12-31

7.1992

381.00%

3

康騰1號(hào)

廣州市康騰投資管理有限公司

鄧文杰

程序化高頻

2012-06-20

2013-12-31

4.2965

161.89%

4

金不落一號(hào)

 

吳才彬

程序化趨勢(shì)

2012-10-19

2013-12-31

2.4411

106.03%

5

柒福2號(hào)

深圳柒福投資管理有限公司

葉剛

主觀趨勢(shì)

2011-08-01

2013-12-31

1.5881

92.71%

6

白石組合一號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃

白石資產(chǎn)管理(上海)有限公司

王智宏

宏觀策略

2012-04-11

2013-12-20

2.7204

80.82%

7

健峰對(duì)沖1號(hào)

上海健峰資產(chǎn)管理有限公司

梁瑞安

主觀套利

2013-01-04

2013-12-31

1.7178

71.78%

8

凱豐對(duì)沖一號(hào)

深圳市凱豐投資管理有限公司

吳星

宏觀策略

2013-02-05

2013-12-27

1.569

56.90%

9

持贏穩(wěn)健增長(zhǎng)

持贏投資

錢駿

主觀趨勢(shì)

2012-9-18

2013-12-31

1.404

39.29%

10

鋮功超短交易

銀閏投資

劉增鋮

主觀趨勢(shì)

2012-9-27

2013-12-31

1.3967

37.01%

11

淘利趨勢(shì)2號(hào)

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

肖輝

程序化趨勢(shì)

2013-01-04

2013-12-27

1.3701

37.01%

12

言程序量化基金

臺(tái)灣言程序量化團(tuán)隊(duì)

 

程序化趨勢(shì)

2012-10-08

2013-12-31

1.4031

31.73%

13

覺(jué)慧基金

 

范文財(cái)

主觀趨勢(shì)

2012-12-13

2013-12-13

1.2148

27.22%

14

紅蓮基金

 

范文財(cái)

主觀趨勢(shì)

2012-12-13

2013-12-13

1.213

26.92%

15

持贏1號(hào)

持贏投資

錢駿

主觀趨勢(shì)

2012-12-3

2013-12-3

1.24

24.00%

16

淘利趨勢(shì)套利1號(hào)

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

肖 輝

程序化套利

2012-08-01

2013-12-27

1.5037

18.74%

17

淘利套利1號(hào)

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

肖輝

程序化套利

2012-03-06

2013-12-20

1.3267

18.05%

18

量化風(fēng)華1號(hào)

小牛工作室

雷文超

程序化高頻

2012-08-17

2013-12-31

1.6372

17.51%

19

雙隆量化套利基金2號(hào)

上海雙隆投資有限公司

孔為民

程序化套利

2012-06-21

2013-12-27

1.4211

17.47%

20

雙隆量化套利基金1號(hào)

上海雙隆投資有限公司

孔為民

程序化套利

2012-06-21

2013-12-20

1.2918

16.74%

21

尚銀股指

尚銀投資

劉松

主觀趨勢(shì)

2011-12-29

2013-12-31

1.4891

12.65%

22

永金五號(hào)

第一永金

 

主觀高頻

2012-06-01

2013-12-31

1.3582

9.22%

23

凱納1號(hào)

凱納投資

陳曦

程序化趨勢(shì)

2013-01-09

2013-12-26

1.084

8.40%

24

普洱茶一號(hào)

大樹投資

蔣昌穎

程序化趨勢(shì)

2012-06-15

2013-12-31

1.0955

8.18%

25

雙隆量化套利基金3號(hào)

上海雙隆投資有限公司

孔為民

程序化套利

2012-04-23

2013-12-27

1.4132

6.76%

26

外貿(mào)信托-淘利多策略量化套利

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

肖輝

程序化套利

2012-09-12

2013-12-27

1.0422

4.47%

27

健峰趨勢(shì)1號(hào)

上海健峰資產(chǎn)管理有限公司

黃健

程序化趨勢(shì)

2013-01-04

2013-12-31

1.0029

0.29%

28

雙隆量化基金

上海雙隆投資有限公司

孔為民

程序化趨勢(shì)

2013-01-16

2013-12-27

0.9392

-6.08%

29

雙隆量化基金1期

上海雙隆投資有限公司

孔為民

程序化趨勢(shì)

2013-01-16

2013-12-27

0.9388

-6.12%

30

普洱茶二號(hào)

大樹投資

鄭玉強(qiáng)

程序化趨勢(shì)

2012-10-26

2013-12-31

1.1245

-8.26%

31

淘利趨勢(shì)1號(hào)

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

肖輝

程序化趨勢(shì)

2012-07-23

2013-12-27

2.1463

-9.43%

32

非卻投資交易一部

上海非卻投資管理有限公司

林如涵

主觀趨勢(shì)

2011-01-18

2013-12-31

0.9975

-29.24%

來(lái)源:期貨資管網(wǎng)(2013年12月31日),其余業(yè)績(jī)記錄未滿1年的未納入本次統(tǒng)計(jì)排名。

四、國(guó)內(nèi)優(yōu)秀期貨私募投顧團(tuán)隊(duì)名單

    2013年,期貨資管網(wǎng)跟蹤統(tǒng)計(jì)的期貨私募團(tuán)隊(duì)共45家,其中有發(fā)行產(chǎn)品的29家,占比為64%。這些發(fā)行產(chǎn)品的團(tuán)隊(duì)絕大部分是期貨公司或公募基金專戶的投顧,其管理資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)期貨公司自營(yíng)資管產(chǎn)品的規(guī)模。可以統(tǒng)計(jì)到的期貨私募投顧團(tuán)隊(duì)管理的資產(chǎn)規(guī)模為250.3億元,加上混沌投資與敦和投資,45家期貨私募投顧團(tuán)隊(duì)管理規(guī)模已超過(guò)300億元。

序號(hào)

公司名稱

管理規(guī)模(億元)

1

上海富善投資有限公司

3

2

廣州市銀閏投資有限公司

3

3

深圳市凱豐投資管理有限公司

15

4

南京持贏投資管理有限公司

4

5

中期資產(chǎn)管理有限公司

2

6

上海淘利資產(chǎn)管理有限公司

5

7

上海雙隆投資有限公司

9

8

凱納量化投資顧問(wèn)有限公司

0.4

9

北京頡昂投資管理有限公司

2

10

中期資產(chǎn)管理有限公司

2

11

廣州市大樹投資管理有限公司

0.5

12

廣州市康騰投資管理有限公司

0.4

13

百仕旺投資咨詢有限公司

0.4

14

深圳柒福投資管理有限公司

0.3

15

上海非卻投資管理有限公司

0.5

16

安徽省韋航投資管理有限公司

2

17

深圳博普科技有限公司

2

18

中融聯(lián)合投資管理有限公司

5

19

深圳開拓者資產(chǎn)管理有限公司

3

20

上海唐發(fā)資產(chǎn)管理有限公司

3

21

北京深藍(lán)啟明投資管理有限公司

1.5

22

無(wú)錫聚商資產(chǎn)管理有限公司

0.3

23

北京尚銀投資管理有限公司

1.5

24

廣州匯騰投資管理有限公司

0.2

25

杭州尚澤投資管理有限公司

1.5

26

舟山禾晟投資管理有限公司

1.8

27

 上海金之諾投資有限公司

1

28

敦和資產(chǎn)管理有限公司

60

29

上?;煦缤顿Y管理有限公司

120

30

上海健峰資產(chǎn)管理有限公司

 

31

深圳市感恩在線投資管理有限公司

 

32

上海煌昱資產(chǎn)管理有限公司

 

33

南通美好投資管理有限公司

 

34

上海品石資產(chǎn)管理有限公司

 

35

山東圓融投資管理有限公司

 

36

上海璽鳴投資管理有限公司

 

37

成都德源富錦投資有限責(zé)任公司

 

38

北京尊嘉資產(chǎn)管理有限公司

 

39

陜西廣澤投資管理集團(tuán)有限公司

 

40

白石資產(chǎn)管理(上海)有限公司

 

41

深圳中矩資產(chǎn)管理有限公司

 

42

深圳東大資產(chǎn)管理有限公司

 

43

深圳河馬投資管理有限公司

 

44

納什資產(chǎn)管理有限公司

 

45

上海抱樸投資有限公司

 

數(shù)據(jù)來(lái)源:期貨資管網(wǎng)(2013-12-31不完全統(tǒng)計(jì),排名不分先后)


責(zé)任編輯:劉健偉

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位