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期貨經(jīng)紀(jì)商控制成本和風(fēng)險的新方法

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2014-01-09 09:03:00 來源:期貨日報網(wǎng)
簡化與交易所的連接通道,免去冗余的程序,減少不必要的開銷

提要

減少互聯(lián)通道可以減輕IT負(fù)擔(dān),釋放資源,同時,可以提高交易基礎(chǔ)設(shè)施的性能。最重要的是,可以幫助經(jīng)紀(jì)商提供具有競爭力的差異化服務(wù)。

期貨經(jīng)紀(jì)商控制成本和風(fēng)險的新方法
Steve Woodyatt是Object Trading的行政總裁及董事長,他認(rèn)為經(jīng)紀(jì)商與交易所之間IT互聯(lián)通道減少可以提升期貨經(jīng)紀(jì)商的整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)。對經(jīng)紀(jì)公司來說,整合與交易所的IT連接通道可以使得他們更快,更具成本效益地連接交易所。在許多情況下,對整個銷售端來說,IT團隊需要為保持系統(tǒng)正常運行持續(xù)努力。在激烈的市場競爭環(huán)境下,經(jīng)紀(jì)商們都在尋找控制成本和風(fēng)險的方法。許多經(jīng)紀(jì)公司發(fā)現(xiàn)他們目前的一些基礎(chǔ)設(shè)施太過復(fù)雜,使得他們在風(fēng)險管理方面遇到不必要的麻煩。而也有一些公司已經(jīng)成功簡化了他們與交易所的連接通道,這使得他們可以免去冗余的程序,減少不必要的開銷,并且更好地進(jìn)行風(fēng)險控制。Steve還提出8個去繁化簡的理由:

減輕員工壓力

經(jīng)紀(jì)公司都在尋求創(chuàng)新的方法來達(dá)到控制成本、優(yōu)化性能、保持完整性和穩(wěn)定性的目的。評估公司的系統(tǒng)數(shù)目是實現(xiàn)這個目標(biāo)很好的開始,把技術(shù)通道進(jìn)行整合,把數(shù)量降低到可控數(shù)量,可以顯著減少開銷,可以將員工釋放出來,開發(fā)IT員工的主觀能動性,開展技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù),滿足客戶的需求,重點放到支持業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新領(lǐng)域,有利于吸引新客戶以及對現(xiàn)有客戶進(jìn)行再開發(fā)。

不要試圖描繪布魯克林大橋

許多經(jīng)紀(jì)商都在自己發(fā)展內(nèi)部網(wǎng)關(guān)系統(tǒng),技術(shù)部門認(rèn)為這種做法可以使得它們更具有競爭力,但實際上大部分情況下并不能達(dá)成效果。事實上,這種復(fù)雜的方法就像是在描繪布魯克林大橋—由于這個艱巨的任務(wù)非常費時,因此很有可能你還沒完成描繪,這個橋的起始位置就開始掉漆了。維護這樣一個復(fù)雜的體系是一個永無止境的工作,同樣的,內(nèi)部管理人員可能會認(rèn)為建立自己的網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)會對內(nèi)部競爭力起到重要作用。然而,現(xiàn)實的情況是,這種方式所需的時間和精力的投入會涉及到高昂的成本,這會導(dǎo)致難于管理。

解放技術(shù)資源

如果一個經(jīng)紀(jì)公司的IT團隊改變之前一直處于日常維護的狀態(tài),開始專注于創(chuàng)新將是一個質(zhì)的變化。這可以讓員工有更多的時間專注于客戶體驗計劃,更好地滿足客戶的需求。當(dāng)客戶的交易需求被滿足之后,現(xiàn)有客戶的交易潛力就會被釋放,從而為經(jīng)紀(jì)商創(chuàng)造更多的收入。

提高性能、完整性和穩(wěn)定性

復(fù)雜且分工不明確的基礎(chǔ)設(shè)施會影響整個系統(tǒng)的性能,增加延遲及不可預(yù)測性。復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施以及重復(fù)的交易所互聯(lián)系統(tǒng)會導(dǎo)致系統(tǒng)運行效率降低,發(fā)生錯誤的可能性大大增加,并且可能出現(xiàn)交易者要不斷更換交易平臺的情況。交易中斷可能動搖客戶的信心,影響經(jīng)紀(jì)公司短期和長期的成交量,并可能導(dǎo)致客戶離開。在目前競爭激烈的環(huán)境下,對于經(jīng)紀(jì)商來說,為客戶提供簡便的交易通道可以贏得客戶的信任和依賴。

減少代價高昂的錯誤

減少失誤一直是經(jīng)紀(jì)商的一個重要目標(biāo)。因為意外錯誤的發(fā)生會導(dǎo)致企業(yè)遭受真銀白銀的損失。事實上,一個意外的失誤可能導(dǎo)致一個季度甚至一年的利潤付諸東流。因此,這也說明了做好日常系統(tǒng)維護的重要性,而每個系統(tǒng)的維護都伴隨著巨額的預(yù)算,因此簡化系統(tǒng),做好可控數(shù)目的系統(tǒng)的維護工作,可以從根本上減少交易意外發(fā)生的概率,避免為錯誤付出高額的代價。

獲得競爭優(yōu)勢

一個經(jīng)紀(jì)公司主要從以下幾個方面吸引客戶:手續(xù)辦理通暢、清晰和準(zhǔn)確的行業(yè)管理、可靠的性能等。目前來說,僅靠低延遲已經(jīng)不足以吸引客戶,投資者希望經(jīng)紀(jì)商可以提供簡潔的連接和交易渠道。他們希望可靠、無故障、流動性強。投資者的這些要求都推動著經(jīng)紀(jì)商走向技術(shù)優(yōu)化的道路。目前,經(jīng)紀(jì)商正面臨著降低成本以及提高交易前風(fēng)險管理能力的壓力。一些經(jīng)紀(jì)商開始整合他們與交易所的互聯(lián)通道,關(guān)閉不需要的通道,專注力量維護重要的通道,通過這種方式,他們達(dá)到了降低成本的目的,同時,可以很好地提高風(fēng)險管理能力,從而獲得競爭優(yōu)勢。

降低與交易所的連接成本

通常情況下,經(jīng)紀(jì)商依靠不同供應(yīng)商的網(wǎng)關(guān)來訪問交易所,他們還利用大量接口連接到各種前端交易系統(tǒng)以及中后臺應(yīng)用程序。當(dāng)某個環(huán)節(jié)有新的變化時,每個連接點都需要更新,這會推高維護成本,提高IT預(yù)算。而大多數(shù)交易所一年之內(nèi)會有多次技術(shù)更新,這也導(dǎo)致每個經(jīng)紀(jì)商的每一個系統(tǒng)都要跟著更新,這使得維護成本急速增加,并且這些成本的產(chǎn)生通常比較突然。而每一次的更新和測試都要涉及到上游的交易平臺和下游的風(fēng)險管理平臺、結(jié)算及后臺系統(tǒng)。如果經(jīng)紀(jì)公司對應(yīng)的交易所每一年都進(jìn)行幾次更新,那么經(jīng)紀(jì)公司將會有幾倍次數(shù)的對應(yīng)更新,而且每一次更新都需要大動干戈,這不僅導(dǎo)致效率低下,而且花費巨大。

此外,每一個鏈接都需要服務(wù)器、托管空間、電信營運商鏈接,并產(chǎn)生API接口費用。因此,每個經(jīng)紀(jì)公司與多個交易所之間的連接通道越多,產(chǎn)生的費用就越大。而事實上,通過消除多余的內(nèi)部和外部網(wǎng)關(guān)系統(tǒng),用一個更綜合的通道取代之,可以節(jié)省下大量的財力。由于這些原因,經(jīng)紀(jì)商不僅減少了訪問市場的網(wǎng)關(guān)數(shù)量,同時也嘗試用同一個API接口連接所有的上游和下游系統(tǒng)。這種方法可以降低總體維護成本,防止管理冗余。此外,更加簡便的通道可以節(jié)省大量時間、節(jié)約人力。

提高交易前風(fēng)險控制效率

大部分經(jīng)紀(jì)公司依靠交易所或者供應(yīng)商的交易系統(tǒng)進(jìn)行交易前風(fēng)險約束。這似乎是一個簡單的方法,但是卻帶來了不必要的復(fù)雜性。每個供應(yīng)商的交易系統(tǒng)的風(fēng)險控制方法各不相同。大多數(shù)系統(tǒng)以專有格式提供風(fēng)險信息,因此不同系統(tǒng)的導(dǎo)出的風(fēng)險信息不易結(jié)合。這導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)商不能整合所有的風(fēng)險信息,無法獲得不同市場和不同資產(chǎn)類別的客戶的整體風(fēng)險情況。對于這個問題,一些公司已經(jīng)推出了科技網(wǎng)關(guān)解決方案,這種方案建立在一個開放的接口上,不管有多少前端交易系統(tǒng),都可以很方便地進(jìn)行管理。這種方案還可以進(jìn)行實時的風(fēng)險揭露,在問題變復(fù)雜之前就解決掉問題。

(本文編譯自www.fow.com)
責(zé)任編輯:翁建平

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