期貨資管網(wǎng):請吳總介紹下個人的期貨交易成長經(jīng)歷。 吳國峰:我2002年在大連讀研究生的時候,看了一本關于期貨的書,第一句話就是“期貨玩的就是心跳”,我覺得期貨有意思,就開始玩了。 我的交易主要是從日內(nèi)炒單開始,在大連基本沒有做趨勢的風格,以抄手為主。交易成本很高,而且沒有返傭,大豆單邊8塊錢,1個點才能保本,2個點出來我才能賺4塊錢,就這樣的情況我都堅持操作,還能賺錢。 那時沒有K線圖,完全看屏幕上的數(shù)字,就給場內(nèi)馬甲下單買進賣出。這種交易經(jīng)歷持續(xù)一年,我個人的交易盤感就是這樣練出來的。 我發(fā)自內(nèi)心的喜歡期貨交易,而且期貨交易的盈利模式都走了一遍,最開始02年是做日內(nèi)交易,05年在廣州做了幾年的波段交易,08年在金瑞期貨做套利交易,到最后加盟東大資產(chǎn),不斷去體會各種交易思維。 02年至13年主要在大連、廣州、北京、深圳三個城市待過,主要就職于在期貨公司、證券期貨私募,換了城市和平臺,但就是沒有離開過期貨。 這幾年體會非常深刻:“一個團隊的風控制度、決策制度絕對影響產(chǎn)品壽命,或者產(chǎn)品能不能繼續(xù)做下去。” 很多時候看到機會就是沒有辦法發(fā)揮,特別套利的機會是稍縱即逝的。比如農(nóng)產(chǎn)品是看天吃飯的,只能等,不像投機每天找得到機會。套利的機會需要等出來的。 期貨資管網(wǎng):您有沒有大起大落的經(jīng)歷? 吳國峰:2010年做白糖給我一個很大的震撼,到現(xiàn)在都覺得很有收獲。那年做白糖收益很高,到最后都自我膨脹了,結(jié)果回撤極大。8月十幾號白糖5330開始做多,當時市場所有的信息都是要空白糖,我認為市場不斷出利空的時候,正好恰恰是看漲的時候,當價格到5250的時候我還是堅定持多單,不斷加倉,到十月份漲到6800,我的利潤翻了好多倍。后來又去空白糖,從6800扛到7500砍倉出來,倉位非常重,可想而知結(jié)果損失很慘重。 2010年的交易經(jīng)歷讓我深入反思自身的弱點,進而開發(fā)出一套屬于自己的量化交易模型,這個模型對現(xiàn)在的交易盈利貢獻比較大?,F(xiàn)在,盈利單沒有一個是變成虧損的,保護盈利的能力變強了。所謂的經(jīng)驗,都是zhenqiangshidan在市場上打出來的,付出了血的教訓的。 期貨資管網(wǎng):2011、2012的交易盈利怎么樣 吳國峰:2010年下半年,我的交易數(shù)量模型出來后,不斷的去重復測試,到2012年交易模型也更加完善了。今年半年盈利15%,回撤不超過2%。 經(jīng)歷2010年期貨交易的大起大落之后,選擇不再追求暴利了。 關于約翰墨菲那本書講到風險收益比1:3,我覺得沒有什么意義。單就占用的保證金來看,我可以做到1:10或者1:30以上的風險收益比。所以說:“盡信書不如無書”這句話對我的獨立思維的啟發(fā)非常有意義。 期貨資管網(wǎng):您現(xiàn)在用什么交易模式。 吳國峰:我們主要以做趨勢和對沖模式。產(chǎn)品回撤很小,收益比較穩(wěn)定,適合大資金管理。開始倉位會控制在5%,沒有任何杠桿,1000萬的資金就用50萬來操作。操作的品種涉及到銅、螺紋鋼、焦炭,農(nóng)產(chǎn)品的套利。收益上去后,再盈利加倉。 期貨資管網(wǎng):你覺得一個操盤手應該具備什么樣的素質(zhì)? 吳國峰:我覺得,做交易員需要很強的獨立思維能力和對市場行情的判斷能力。每個交易員對市場的認知程度不同,導致交易員獲得的收益和對風險的控制程度各不相同。 而提高自身的認知能力,首先需要做的就是交易員自己對期貨市場充滿興趣。另外一點,就是需要交易員不斷地進行學習和自我提高。交易員只有熱愛期貨市場,才能夠靜下心來慢慢鉆研。只有通過對市場不斷地鉆研和學習,才能提高自身對于市場行情的敏感性。具備了市場行情的敏感性,在此基礎上對市場未來行情進行的預判,才能更加符合市場行情。 深圳市東大資產(chǎn)管理有限公司簡介: 2012年3月注冊成立,注冊資金6000萬元。作為一家專業(yè)化的投資機構(gòu),東大資產(chǎn)以“增值服務,價值創(chuàng)造”為核心投資理念,采取“宏觀對沖”與“微觀對沖”相結(jié)合的投資策略,通過全面多維度的產(chǎn)品篩選及風險控制體系,參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品的設計,力爭使公司在未來成為一支領先于行業(yè)并快速增長的對沖基金。 東大資產(chǎn)業(yè)務涉及大宗商品貿(mào)易、期貨投資、證券投資、股權(quán)投資,以及投資管理等方面。我們在投資實踐中始終堅持“規(guī)范管理,專業(yè)研究,踏實穩(wěn)健,嚴控風險”的投資原則,基于多元市場的組合投資,幫助投資者獲得長期穩(wěn)定的收益,從而真正實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。 吳國峰簡介:2001年進入期貨市場,先后在中期、香港富士、金瑞期貨、理安豐投資、大北農(nóng)集團等多家優(yōu)秀的期貨機構(gòu)從事交易、研究工作。現(xiàn)任東大資產(chǎn)管理有限公司基金經(jīng)理。
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