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吳洪濤的20年:一個(gè)金牌期貨狙擊手的蛻變

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-07-29 09:24:56 來(lái)源:一財(cái)網(wǎng)
[ 作為一個(gè)狙擊手要學(xué)會(huì)隱藏自己,在目標(biāo)沒(méi)有出現(xiàn)的時(shí)候,要有忍耐力、承受力去等待目標(biāo)出現(xiàn) ]

“千萬(wàn)不要虧損加倉(cāng),虧損加倉(cāng)屬于逆勢(shì)加倉(cāng),會(huì)把錯(cuò)誤放大,而盈利加倉(cāng),即使真的加倉(cāng)加錯(cuò)了,虧損不會(huì)太大?!狈鹨馔顿Y總經(jīng)理吳洪濤近日在東航金融舉辦的“藍(lán)海密劍”第五屆對(duì)沖基金經(jīng)理公開(kāi)賽頒獎(jiǎng)典禮上表示。

吳洪濤以“金牌!狙擊手”為參賽名,在實(shí)盤(pán)大賽中獲得了第二季度的季軍,收益率高達(dá)207.45%。在接受第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》采訪時(shí),吳洪濤表示:“比賽中我經(jīng)常以滿倉(cāng)操作,倉(cāng)位不重不行,排不上名次,而在另一個(gè)投資性賬戶中,我的倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)30%,甚至在25%以下?!?/div>

初戰(zhàn)期市

吳洪濤身材精瘦,是一位佛教信徒,手上總是戴著一串佛珠,而他的公司名字也透露出他的宗教信仰。第一次見(jiàn)到吳洪濤的時(shí)候,很難想象他已經(jīng)有近20年的期貨經(jīng)驗(yàn)。

1994年,才20歲的吳洪濤是一位有了一年股齡的股民。當(dāng)時(shí)的股市正處于熊市,市場(chǎng)一片悲觀,而吳洪濤也漸漸覺(jué)得股票市場(chǎng)上賺錢(qián)的機(jī)會(huì)越來(lái)越少了。

這時(shí)一個(gè)做外盤(pán)期貨的代理公司香港嘉迪映入?yún)呛闈难酆?。?dāng)時(shí)這家公司正好在哈爾濱建立了一個(gè)期貨營(yíng)業(yè)部,主要代理S&P500、可可、外匯等品種。雙向的交易機(jī)制使得投資者只要找對(duì)方向就有賺錢(qián)機(jī)會(huì),這種交易模式使得吳洪濤放棄了股市,帶著3萬(wàn)元資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)外盤(pán)期貨市場(chǎng),而當(dāng)時(shí)他的工資只有200元。

那段“交易完睡覺(jué),睡完覺(jué)繼續(xù)交易”的日子,吳洪濤現(xiàn)在仍記憶猶新。每天早上6點(diǎn)開(kāi)盤(pán),一直交易至第二天的凌晨1點(diǎn)半收盤(pán)。當(dāng)時(shí)一大群人在大廳里做盤(pán),困了就去睡一會(huì)兒。在交易室一呆就是好幾天,有的時(shí)候雙休日才回趟家,就像現(xiàn)在青少年打網(wǎng)游似的。

“當(dāng)時(shí)年紀(jì)輕,精力旺盛,現(xiàn)在如果大連交易所開(kāi)夜盤(pán)就熬不起了?!眳呛闈f(shuō)。

夢(mèng)魘開(kāi)始

外盤(pán)期貨杠桿雖然大,但是由于交易連續(xù)性比較好,連續(xù)漲跌停的情況不多,因此吳洪濤雖然沒(méi)賺大錢(qián),卻也沒(méi)虧多少錢(qián)。1994年年底,國(guó)家取締境外交易,吳洪濤把錢(qián)取出轉(zhuǎn)投國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng),然而這一決定卻使得他損失慘重。

1994年10月份,吳洪濤開(kāi)始關(guān)注鄭州交易所的綠豆期貨。與外盤(pán)不同的是,鄭州盤(pán)綠豆經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)漲跌停的情況,吳洪濤曾目睹綠豆期貨出現(xiàn)連續(xù)22個(gè)漲停板,這令他心驚肉跳。但他也看到了一個(gè)朋友拿著3萬(wàn)元賺了8個(gè)漲停板變成了70萬(wàn)~80萬(wàn)的誘人神話。

1995年春節(jié)前后吳洪濤正式入場(chǎng)交易,他選擇了做空綠豆,從當(dāng)時(shí)綠豆價(jià)格3200元/噸,空到2800元/噸,幾乎都是短線。從而獲得了30%左右的回報(bào)率,后來(lái)市場(chǎng)最低跌至2750元/噸出現(xiàn)反彈。吳洪濤選擇在2800元/噸左右開(kāi)始做多,當(dāng)綠豆價(jià)格反彈至3000元/噸時(shí),吳洪濤認(rèn)為,反彈已經(jīng)達(dá)到前期跌幅的一半,又該翻空了。吳洪濤記得那天翻空的日子是4月17日。

但是行情并未像吳洪濤所想象的那樣下行,卻出現(xiàn)了詭異的窄幅震蕩。4月19日上午,綠豆波動(dòng)不足4個(gè)點(diǎn)(當(dāng)時(shí)綠豆的最小波動(dòng)是2個(gè)點(diǎn)。),總持倉(cāng)量為12萬(wàn)手,而一個(gè)上午的成交量?jī)H為幾千手。下午一開(kāi)盤(pán)綠豆價(jià)格一路狂飆,從3000元,一口氣沖到3800元。遠(yuǎn)月合約沖到4100元,由于吳洪濤當(dāng)時(shí)倉(cāng)位比較重,行情沖到3600的時(shí)候他就爆倉(cāng)了。他輸?shù)舻牟恢皇亲约旱?萬(wàn)元,還有他從母親以及姐夫那借來(lái)的2萬(wàn)元。

初嘗爆倉(cāng)滋味的吳洪濤并不甘心,陸陸續(xù)續(xù)繼續(xù)往賬戶充錢(qián),就想把錢(qián)賺回來(lái)。他在3800元/噸追多,卻不曾想到三四個(gè)跌停板將綠豆價(jià)格一下子從3800元/噸跌到2800元/噸。從1995年春節(jié)正式入金交易,到8月6日,吳洪濤把所有的錢(qián)全輸了,虧損10萬(wàn)元。

套保慘敗

爆倉(cāng)之后,吳洪濤沒(méi)有資金翻本,于是走上了期貨從業(yè)人員道路。當(dāng)時(shí)天龍期貨在齊齊哈爾市建立營(yíng)業(yè)部,由于年輕,加上培訓(xùn)部的經(jīng)歷,吳洪濤成為了業(yè)務(wù)總監(jiān),1996~1997年升職為副總經(jīng)理,1998年又回到總部。其間經(jīng)過(guò)自己的學(xué)習(xí),吳洪濤感覺(jué)自己已經(jīng)能夠賺到錢(qián)了。

“曾經(jīng)也有一兩個(gè)月內(nèi)賺2~3倍的經(jīng)歷,期貨公司也拿我做標(biāo)桿開(kāi)始宣傳,但事實(shí)上一年下來(lái),大賺大賠。這種狀況堅(jiān)持了3年,公司宣傳的時(shí)候卻只宣傳好的不宣傳壞的,所以我在外面的名聲一直很好。”吳洪濤說(shuō)。

2003年年初,天琪期貨(原名天龍期貨)被糧油集團(tuán)收購(gòu)了。當(dāng)年大連盤(pán)開(kāi)始異?;鸨?,吳洪濤于是和幾個(gè)朋友做套期保值,因?yàn)橛刑妆1P(pán),心里有底,而且操盤(pán)手有3~4個(gè)人,做得相對(duì)穩(wěn)定,1個(gè)億資金累計(jì)交貨4萬(wàn)噸大豆,交貨的時(shí)候盤(pán)面是3億~4億的資金,能賺5000萬(wàn)。

2003年秋,吳洪濤再次遭遇慘敗。當(dāng)時(shí)吳洪濤和農(nóng)場(chǎng)預(yù)訂了1萬(wàn)噸的大豆,訂購(gòu)價(jià)格2400元/噸,并支付了5%的保證金。然而10月份,期貨市場(chǎng)價(jià)格大漲,從2400元/噸暴漲,吳洪濤在2700元/噸就開(kāi)始套保,下了1500手空單(1.5萬(wàn)噸大豆)。豈料,在吳洪濤套保之后大豆期貨價(jià)格繼續(xù)飆漲,吳洪濤看著期貨價(jià)格脫離現(xiàn)貨太遠(yuǎn),于是每漲50點(diǎn)繼續(xù)加倉(cāng),當(dāng)大豆價(jià)格漲到2850元/噸的時(shí)候,他的持倉(cāng)已經(jīng)達(dá)到了6000手(6萬(wàn)噸)。由于空單與所持有的訂單數(shù)額相差懸殊,當(dāng)大豆?jié)q至3000元/噸時(shí),吳洪濤的大部分投機(jī)空單選擇止損出局。

不過(guò)行情并未隨著吳洪濤投機(jī)盤(pán)的退出而結(jié)束,大豆的漲勢(shì)勢(shì)如破竹,一口氣沖至3500元/噸。此時(shí)農(nóng)戶選擇違約,因?yàn)橥诉€300元/噸的違約金給吳洪濤后,農(nóng)戶還能凈賺1000元。而這讓吳洪濤的處境更為尷尬,只能選擇在3500元/噸的位置繼續(xù)砍倉(cāng),累計(jì)虧損近7000萬(wàn)。

“這個(gè)違約沒(méi)法避免,重來(lái)的話我可能不會(huì)有那么多投機(jī)盤(pán)跟進(jìn)了?!眳呛闈嬖V記者。

理財(cái)之路

整體來(lái)看,在2003年~2006年的兩年半時(shí)間里,吳洪濤的業(yè)績(jī)并未有太大變化,保持持平。2006年~2008年金融危機(jī)之前,吳洪濤開(kāi)始有盈利了,有時(shí)候半年就能分紅利給客戶。然而2008年“十一”長(zhǎng)假的金融海嘯讓吳洪濤再次遭遇大幅虧損。

不過(guò)這一年也是吳洪濤最重要的人生轉(zhuǎn)折點(diǎn),當(dāng)時(shí)他發(fā)現(xiàn)所有商品都砸到10年以來(lái)的低點(diǎn),農(nóng)產(chǎn)品和銅下方空間已經(jīng)有限,于是他辭掉工作建立了自己的團(tuán)隊(duì)。他花了半年時(shí)間,終于在2009年5月份時(shí),團(tuán)隊(duì)和800萬(wàn)資金都基本到位。

2009年,800萬(wàn)資金獲得了80%的盈利。2010年初時(shí)的2000萬(wàn)資金到年底獲得了60%的收益,2011年初時(shí)的4000萬(wàn)資金又進(jìn)而盈利15%,2012年則虧損10%。2013年年初至今,吳洪濤已將去年的虧損抹平并實(shí)現(xiàn)15%的盈利。

吳洪濤之所以取名為“金牌!狙擊手”,是因?yàn)樗J(rèn)為,一個(gè)好的“狙擊手”要有極強(qiáng)的忍耐力、承受力、判斷力和執(zhí)行力。首先,作為一個(gè)狙擊手要學(xué)會(huì)隱藏自己,在目標(biāo)沒(méi)有出現(xiàn)的時(shí)候,要有忍耐力、承受力去等待目標(biāo)出現(xiàn)。當(dāng)目標(biāo)出現(xiàn),機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí),要有敏銳的判斷力,并能果斷地扣動(dòng)扳機(jī)消滅目標(biāo),并迅速撤離。如若失手也絕不戀戰(zhàn),耐心等待下一次機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。

從這些年的變化總結(jié)來(lái)看,吳洪濤告訴記者:“操作上,我的資金管理能力有所長(zhǎng)進(jìn),以前無(wú)論是自己賬戶還是客戶賬戶經(jīng)常喜歡半倉(cāng)甚至滿倉(cāng)操作,現(xiàn)在我的倉(cāng)位,我客戶的理財(cái)賬戶不會(huì)超過(guò)30%,甚至在25%以下?!?/div>

吳洪濤的操作策略以技術(shù)面為主,基本面為輔。技術(shù)面被破壞,即便基本面再好,他還是會(huì)選擇少量做空,因?yàn)轭^部往往出現(xiàn)在好消息漫天飛的時(shí)候。一般而言,吳洪濤第一次進(jìn)場(chǎng)的資金比例是10%,當(dāng)行情處于初步階段,這點(diǎn)倉(cāng)位止損虧不了多少。當(dāng)出現(xiàn)盈利且行情朝著自己有利的方向出現(xiàn)突破時(shí),他會(huì)將倉(cāng)位加到20%,如果再次出現(xiàn)突破則會(huì)加到30%。后期再有盈利則倉(cāng)位會(huì)控制在30%?!斑@個(gè)倉(cāng)位已經(jīng)不少了,按35%的倉(cāng)位,也能實(shí)現(xiàn)較為可觀的利潤(rùn)?!眳呛闈f(shuō)。
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