大智慧通訊社：趨勢(shì)跟蹤交易者是否可以完全拋棄基本面？

卡沃爾：趨勢(shì)跟蹤無(wú)需使用基本面。即使你已了解所有的基本面信息，市場(chǎng)也很有可能按照與你預(yù)期截然相反的方向運(yùn)行。如果基本面并不能幫助你做出正確的投資決定，那么了解基本面的意義就不存在了。趨勢(shì)跟蹤僅需追蹤價(jià)格變動(dòng)，無(wú)需關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。投資者應(yīng)根據(jù)股票、商品、貨幣和期貨的價(jià)格變動(dòng)作出相應(yīng)投資決策。這是一個(gè)全球化的策略，投資者的眼光無(wú)需局限于自己的國(guó)家。舉例來(lái)說(shuō)，過(guò)去六個(gè)月交易量最大的品種是日元，日元過(guò)去一直處在跌勢(shì)。作為趨勢(shì)跟蹤交易者，你應(yīng)該抓住這波趨勢(shì)，而不應(yīng)該說(shuō)我是中國(guó)人我不想交易日元或者我是美國(guó)人我不想交易日元。我們是全球化的投資者，我們應(yīng)該抓住每一次大的趨勢(shì)。

【趨勢(shì)跟蹤是程序化交易的重要組成部分】

大智慧通訊社：趨勢(shì)跟蹤能夠被程序化嗎？

卡沃爾：可以，中國(guó)投資者可以遵循趨勢(shì)跟蹤規(guī)則，然后將它設(shè)計(jì)成交易程序，讓它自動(dòng)跟蹤市場(chǎng)運(yùn)行狀況。

大智慧通訊社：您認(rèn)為趨勢(shì)跟蹤的未來(lái)如何？程序化交易的未來(lái)會(huì)如何？

卡沃爾：趨勢(shì)跟蹤已經(jīng)成為了程序化交易的一部分，所以?xún)蓚€(gè)問(wèn)題我可以一起回答。不論使用何種交易方法，都會(huì)有虧損的時(shí)候，不可能每個(gè)月都盈利，這是很正常的。至于趨勢(shì)跟蹤在未來(lái)是否仍然有效，我不得不反問(wèn)一句，你認(rèn)為政府可以讓市場(chǎng)精確地按照他們預(yù)想的走勢(shì)來(lái)運(yùn)行嗎？你認(rèn)為市場(chǎng)將不再發(fā)生黑天鵝事件嗎？你認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是向上的嗎？如果答案是NO，趨勢(shì)跟蹤可以讓你在所有這些瘋狂行情到來(lái)的時(shí)候獲取暴利，這是永遠(yuǎn)不會(huì)變的。

大智慧通訊社：您有聽(tīng)說(shuō)近期發(fā)生的因?yàn)樘摷傩侣劧l(fā)的道指暴跌的消息嗎？這個(gè)新聞引發(fā)了大家對(duì)程序化交易、算法交易的聲討，您怎么看待這個(gè)問(wèn)題？

卡沃爾：這個(gè)事件對(duì)于趨勢(shì)跟蹤交易者不會(huì)產(chǎn)生過(guò)多影響，趨勢(shì)跟蹤策略的使用者也不會(huì)在這次事件中虧損，因?yàn)橼厔?shì)跟蹤需要投資者長(zhǎng)期持有某個(gè)品種，某一天甚至一個(gè)星期發(fā)生的事件都不會(huì)對(duì)趨勢(shì)跟蹤產(chǎn)生負(fù)面影響。在這次事件中產(chǎn)生虧損的投資者都是因?yàn)橄嘈胚@些額外的信息會(huì)幫助他們做出更好的決定。

【趨勢(shì)交易遠(yuǎn)不止理論】

大智慧通訊社：您之前說(shuō)過(guò)投資者無(wú)需盲從所謂已經(jīng)成功的人士，但是您已經(jīng)是普通投資者的榜樣了，他們可能會(huì)根據(jù)您的觀點(diǎn)來(lái)思考和交易，您是怎么看這個(gè)問(wèn)題？

卡沃爾：我教授人們趨勢(shì)跟蹤的理念，向他們展示應(yīng)該怎樣去做。然而是否使用這個(gè)方法的決定權(quán)在投資者自己。老實(shí)說(shuō)并不是每個(gè)人都會(huì)堅(jiān)持使用趨勢(shì)跟蹤方法，我的學(xué)生中就有中途放棄的，也有轉(zhuǎn)向做日內(nèi)交易的。我覺(jué)得我和那些名人非常不同，因?yàn)槲抑皇且砸粋€(gè)個(gè)體的形式向投資者們展示趨勢(shì)跟蹤究竟是怎樣運(yùn)作的。

大智慧通訊社：看了亞馬遜(中國(guó))等網(wǎng)站的讀者留言，中國(guó)有讀者質(zhì)疑,您只是趨勢(shì)跟蹤的理論大師，并沒(méi)有利用趨勢(shì)跟蹤獲得公開(kāi)的令人信服的績(jī)效數(shù)據(jù),他們懷疑您只是理論大師，缺乏必要的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，您對(duì)此有什么辯駁嗎?

卡沃爾：我很長(zhǎng)一段時(shí)間都在教授人們具體的趨勢(shì)跟蹤的交易方法，我的第二本書(shū)《海龜交易員的海龜交易》對(duì)于趨勢(shì)跟蹤的交易規(guī)則有非常詳細(xì)的說(shuō)明，我想任何一個(gè)認(rèn)為我只是理論家的人需要更多的讀我的書(shū)。強(qiáng)調(diào)一遍，我很長(zhǎng)一段時(shí)間都在教授人們具體的趨勢(shì)跟蹤的交易方法，現(xiàn)在我坐下來(lái)面對(duì)那些對(duì)于趨勢(shì)跟蹤一知半解的人，只能先從心理和哲學(xué)的角度來(lái)談這個(gè)問(wèn)題，但是趨勢(shì)跟蹤遠(yuǎn)不止理論，我的工作遠(yuǎn)不止理論。

大智慧通訊社：對(duì)于一名有基本投資技巧的散戶(hù)，想成為一名成功的趨勢(shì)交易員，您有什么建議嗎？

卡沃爾：我并不想銷(xiāo)售我的書(shū)籍，但是如果想成為優(yōu)秀的趨勢(shì)跟蹤交易員，第一步應(yīng)當(dāng)是閱讀我的書(shū)籍，在書(shū)里習(xí)得我過(guò)去15年以來(lái)的研究成果，這將會(huì)給你一個(gè)非常成功的開(kāi)始。你可以通過(guò)我的書(shū)來(lái)了解之前那些成功的趨勢(shì)跟蹤交易員的經(jīng)歷，這將會(huì)讓你更詳細(xì)的了解趨勢(shì)跟蹤法在市場(chǎng)中是如何盈利的。對(duì)任何投資者來(lái)說(shuō)，這都是可以做到的一步。