A股市場的“骨灰級(jí)”投資人,中國證券市場一代“作手”,機(jī)構(gòu)投資者的代表,掌控?cái)?shù)十億資金。他說,他和散民做的是“對(duì)手盤”:散民掙的就是他輸?shù)?,散民賠的就是他贏的,所以,當(dāng)他坐到電腦前交易時(shí),對(duì)于散民來說,他就是“阿修羅”佛經(jīng)里的惡神之一,因?yàn)橹挥袑?duì)手置于死地才能在無情的市場中生存下來。 近日在一次公益講座上,這個(gè)冷血無情的“阿修羅”卻在散民面前表現(xiàn)出他“善”的一面。他以一名“走過死海的老駱駝”的身份,還原了機(jī)構(gòu)主力眼中的一個(gè)真實(shí)市場,在披露如何與“散民”斗智、斗勇的同時(shí),也指點(diǎn)現(xiàn)場聽眾如何避免機(jī)構(gòu)“清洗”并跟隨趨勢(shì)謀利。 課前插曲 “有些人”就該死掉 “今天很高興,有這樣的機(jī)會(huì)和大家交流。出于對(duì)課堂紀(jì)律的尊重、對(duì)主辦方的尊重、對(duì)大家的尊重,咱們交流期間,都把手機(jī)關(guān)了,不要響手機(jī),不要接電話,好不好?”正課還未開始,李永宏先把課堂紀(jì)律上升到一個(gè)很高的高度。在反復(fù)強(qiáng)調(diào)了四五分鐘、得到大家的認(rèn)可后,才開始切入正題。 “我今天主要和大家交流一個(gè)基本的觀點(diǎn)‘市場永遠(yuǎn)是對(duì)的’以及交易理念、交易原則的重要性,因?yàn)椤闭f著,聽眾中有手機(jī)響起。他無奈地停下來,搖了搖頭,然后接著說:“因?yàn)闆]有了這個(gè)基礎(chǔ),所有的技術(shù)、圖形都是無根之木,都是虛的……”“喂,我現(xiàn)在聽講座呢……”一陣清脆的鈴音過后,有人接起了手機(jī),講課被再次打斷,于是,他索性停了下來。 “你打完了嗎?不關(guān)手機(jī),還接電話,我告訴你,你這種無視課堂,不遵守紀(jì)律的行為,在市場中,就該死。”李永宏的震怒,讓聽課的人感覺有些出乎意料,甚至有人覺得他有些小題大做。“我剛才已經(jīng)反復(fù)說了,這是基本的紀(jì)律,這點(diǎn)小事都做不到,市場中的紀(jì)律你能遵守嗎?你能做到嗎?股市如戰(zhàn)場,不遵守紀(jì)律、不遵守游戲規(guī)則的人不死,誰死?我敢斷定,你的股票一定是賠的……”話越說越嚴(yán)厲,被說的人臉上都有些掛不住了。 停頓了一下兒,李永宏的言辭緩和下來,接著說道:“我還敢把話撂這兒,別看我話說得這么狠,一會(huì)兒還會(huì)有人打手機(jī),不信你們看著!為什么管大家叫散民呢?就是因?yàn)槟銈儫o組織、無紀(jì)律。要知道,股市中,只有遵守原則、遵守紀(jì)律的人,才能活下來。” 理論 市場永遠(yuǎn)是對(duì)的 市場的真相是什么呢?那就是市場交易屬性是不確定性的。這是此次演講的重要內(nèi)容。用李永宏的話說,“沒有什么必漲的股票,更沒有所謂的‘股神’”。 “有人說,講這個(gè)有什么用呢,我告訴你們,知道這個(gè)非常重要,它會(huì)時(shí)時(shí)刻刻提示你,你的交易行為必須老老實(shí)實(shí)地迎合市場的客觀走勢(shì),根據(jù)市場的走勢(shì)、變化,順勢(shì)而為,因?yàn)?,市場永遠(yuǎn)是對(duì)的,你必須無條件尊重它,腦子里不能總是有‘我想,應(yīng)該怎么樣怎么樣的,我覺得,應(yīng)該怎么樣怎么樣’的概念。” “還有人會(huì)說,你講的這個(gè)太簡單了,但我想說,歷來真?zhèn)髦挥幸痪湓?,假傳才是萬卷書。雖然簡單,試問在座的各位,有幾個(gè)能真正理解‘市場永遠(yuǎn)是對(duì)的’這句話的含義?有幾個(gè)能做到順勢(shì)而為?”李永宏感慨地說。 隨后,李永宏接著講授交易的原則即風(fēng)險(xiǎn)控制的重大意義?!霸瓌t是什么?就是不管你愿意不愿意,都要遵守的東西。我們交易的原則就是:控制風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)利潤,即截?cái)嗵潛p、讓利潤奔跑,也就是說要有風(fēng)險(xiǎn)控制,這是交易的靈魂。怎么做到‘截?cái)嗵潛p’?這就需要我們引入‘海琴’(hedge)機(jī)制,就是保護(hù)機(jī)制,相當(dāng)于給你系上安全帶。你的‘止損海琴’設(shè)置在哪兒,要根據(jù)你的承受能力。告訴大家,公募基金也同樣有‘止損海琴’,這個(gè)限度一般是25%,也就是說一旦基金買一只股票賠掉25%的時(shí)候,他的公司就會(huì)幫他強(qiáng)行平倉,但事實(shí)上,很多人反而沒有這種止損的措施,一旦被套,只有一條路,死扛。這是最危險(xiǎn)的。記住,在股市中,‘活著’是第一位的?!?/div> 作業(yè):以鋼鐵般的意志踐行 從今天起,那些能遵守原則、遵守紀(jì)律的人,我要說,恭喜你,你掙錢的機(jī)會(huì)來了;第二,通過這么多年的交易及與身邊的股民交流,我非常清楚地認(rèn)識(shí)到,知道是一回事,做到完全是另一回事兒,這需要大家用鋼鐵般的意志去踐行。很多簡單的道理,總有人做不到。就像開課前說的‘接手機(jī)’一樣。雖然我反復(fù)地說,但手機(jī)的鈴音總是不絕于耳,這就是一些人的弱點(diǎn),無組織、無紀(jì)律。哪一天,他有組織、有紀(jì)律了,就是他要持久地掙錢的時(shí)候了。否則,一兩次‘撈到魚’算什么,李自成還闖進(jìn)京城了呢,結(jié)果又怎樣?希望你我共勉?!?/div> 講完之后,聽眾以持久的掌聲回報(bào)了他的精彩演講。講座之后,那位被他批評(píng)的聽眾說,這是他聽過的最有價(jià)值的講座。 實(shí)戰(zhàn) 截?cái)嗵潛p讓利潤飛奔 李以一次自己親身的作盤經(jīng)歷,給大家講述了機(jī)構(gòu)是如何把散戶“洗出去”的過程。他說:“機(jī)構(gòu)一般的作盤周期是3個(gè)月至6個(gè)月,長的可達(dá)數(shù)年。在底區(qū)域,主力肯定是不愿帶著散戶走的,它要想辦法把散戶洗出去。那么散戶如何在這個(gè)過程中找到賣點(diǎn)和買點(diǎn),避免被洗呢?我給你們看一只股票,咱們忽略它的名稱,你們跟著我做?!闭f完,他在投影儀上給出一只股票的盤面,并詳解了交易的過程: 首先,我們要看這只股票的圖線壓縮,最少要壓縮到上次下跌的位置,這是要讓你知道那個(gè)點(diǎn)位“死過人”。點(diǎn)位高過那個(gè)點(diǎn)時(shí),你就看機(jī)構(gòu)是不是要入場。這就要看“放量”,“放量”到多少,我們能跟進(jìn),不是一個(gè)絕對(duì)值,而是一個(gè)相對(duì)值,剛開始的時(shí)候,可以單日6%以上的換手作為參考。 跟進(jìn)去之前,要有一個(gè)交易計(jì)劃。這個(gè)交易計(jì)劃包括“止損海琴”,也包括“止盈海琴”,還包括入場點(diǎn)等。計(jì)劃一旦制訂了,就要嚴(yán)格地執(zhí)行。 入場就面臨著虧損,怎么辦?“先要?jiǎng)e挨揍,再看咋吃肉”。要設(shè)置“止損海琴”,假設(shè)設(shè)置10%,然后,再設(shè)入場點(diǎn),不到這個(gè)點(diǎn),我永遠(yuǎn)不買,就是所謂的“不時(shí)不食”。要知道市場是有或然性的,行情有可能來,也有可能不來,就像釣魚,能不能釣到魚,取決于魚咬不咬魚餌。有人說,這不是追高嘛,我不能提前埋伏嗎?我告訴你,這不是追高,這是追逐趨勢(shì),上漲的趨勢(shì)一旦形成,將勢(shì)不可擋。但如果你提前埋伏,它可能因?yàn)楹芏嘣虿粷q反跌。 買入之后,就是耐心地等待了,這時(shí),機(jī)構(gòu)一般會(huì)有一個(gè)洗盤的過程,會(huì)震一震,把一些散戶震出去,還是那句話,這需要我們有計(jì)劃、有原則,否則很容易被震出去。有的人對(duì)我說,好家伙,你說機(jī)構(gòu)洗盤可能要3個(gè)月呢,我扛不住呀。那我也只能說,那是你自己的事,如果被清理出去,那是你缺乏應(yīng)有的耐心。 當(dāng)機(jī)構(gòu)開始往上拉時(shí),散民的機(jī)會(huì)就來了:讓利潤飛奔。一般機(jī)構(gòu)拉一輪,至少要拉30%,否則算上資金的時(shí)間成本、人工等成本,它就不賺錢了。這時(shí)候,我們一定要“靠住了”。拉升的時(shí)間也許幾天,也許幾個(gè)月,不同的機(jī)構(gòu)、不同的莊家、不同的風(fēng)格。什么時(shí)候走,我們還有設(shè)置“止盈海琴”作為標(biāo)準(zhǔn),不到這條線,我永遠(yuǎn)不賣,一旦到了,就要決然地趕緊走,落袋為安。這樣,一波“偉大”的波段交易就完成了。如果賣錯(cuò)了,我們可以再買回來,不要怕賣錯(cuò),機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)會(huì)有。千萬不要像我們一個(gè)交易員,賣錯(cuò)了,不買回來,還一邊看著一邊喊哎喲。我知道,咱們?cè)谧闹T位,肯定也有這樣的。 這是第一波,以后的如法炮制。只要不太貪,在一年當(dāng)中,總能找到一兩次這樣自己看得懂的行情,交易一兩次,掙個(gè)20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”,他每年的收益不過20%。如果太貪,每天都想交易,早晚被機(jī)構(gòu)吃掉。 大家看,我剛才演示的那只股票,歷時(shí)近兩年,我只操作了4次,其中失敗1次,我的成功率只有75%,但我的總收益達(dá)到520%。但如果最后這一波我沒有及時(shí)止損出局,它跌了100%。這就是“吃了我的,喝了我的,都要給我吐出來”,最早掙錢沒出來的,都掉進(jìn)去了。 要想辦法拿到低成本籌碼又要避免踏空是要運(yùn)氣的.市場不僅具有趨勢(shì)的一面,也有反趨勢(shì)的一面,這是職業(yè)交易者必須承受的風(fēng)險(xiǎn)。 讓順勢(shì)成為一種習(xí)慣,讓賺錢成為本能。
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