1763年巴林銀行由弗朗西斯·巴林爵士在英國(guó)倫敦建立最初從事貿(mào)易活動(dòng)后涉足證券業(yè)。19世紀(jì)初成為英國(guó)政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來(lái)該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面取得了長(zhǎng)足發(fā)展成為倫敦金融中心位居前列的集團(tuán)化證券商連英國(guó)女皇的資產(chǎn)也委托其管理素有“女皇的銀行”美稱。在《亞洲金融》雜志組織的由機(jī)構(gòu)投資者評(píng)選亞洲最佳經(jīng)紀(jì)活動(dòng)中巴林連續(xù)4年名列前茅;該集團(tuán)1993年的資產(chǎn)59億英鎊負(fù)債56億英鎊資本金加儲(chǔ)備4.5億英鎊海內(nèi)外職員雇員4000人盈利1.05億英鎊;1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)1.5億英鎊。該行更管著300億英鎊的基金資產(chǎn)15億英鎊的非銀行存款和10億英鎊的銀行存款。

正是這個(gè)歷史悠久實(shí)力雄厚背景顯赫的老牌銀行突然于1995年2月26日宣布破產(chǎn)震動(dòng)了整個(gè)金融界。同年3月5日荷蘭國(guó)際集團(tuán)ING以一美元的象征性價(jià)格宣布完全收購(gòu)巴林銀行正式宣告了這家有著233年光榮歷史的銀行的終結(jié)。而導(dǎo)致巴林銀行“猝死”的元兇僅僅是一個(gè)年僅28歲的交易員——尼爾·里森——以及一個(gè)賬號(hào)為88888的“錯(cuò)誤賬戶”。

尼克·里森原是摩根士坦利銀行清算部的一名職員于1989年7月10日正式進(jìn)入巴林銀行工作。在進(jìn)入巴林后他很快爭(zhēng)取到去亞洲工作的機(jī)會(huì)并被分配到印尼分部由于他有耐心和毅力并善于邏輯推理很快地解決了以前未能解決的許多問(wèn)題。由于在印尼分部出色地表現(xiàn)他被倫敦總部視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家并在1992年被總部指派到新加坡分行成立的期貨與期權(quán)交易部門(mén)出任部門(mén)經(jīng)理。在日常交易中難免會(huì)出現(xiàn)一些失誤給銀行造成損失在這些錯(cuò)誤出現(xiàn)后銀行必須妥善處理如果損失無(wú)法挽回唯一的辦法是將損失金額計(jì)入電腦中的一個(gè)稱為“錯(cuò)誤賬戶”的戶頭中然后再向總部報(bào)告。巴林銀行就有一個(gè)賬號(hào)為99905的“錯(cuò)誤賬戶”專門(mén)處理交易過(guò)程中的因?yàn)槭韬鏊斐傻膿p失。1992年夏天倫敦總部全面負(fù)責(zé)清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一個(gè)電話要求尼森另立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”記錄較小的錯(cuò)誤并自行在新加坡處理以免麻煩倫敦的工作于是里森便另設(shè)了一個(gè)賬號(hào)為88888的“錯(cuò)誤賬戶”。幾周之后倫敦總部又打來(lái)電話又通知總部配置了新的電腦要求新加坡分行擱置之前新設(shè)立的賬號(hào)為88888的“錯(cuò)誤賬戶”仍將損失記錄在99905的“錯(cuò)誤賬戶”中但是此時(shí)88888作為“錯(cuò)誤賬戶”依舊存在于電腦系統(tǒng)中并沒(méi)有被注銷成為此后導(dǎo)致巴林銀行破產(chǎn)的潘多拉魔盒。

1992年7月17日里森手下一個(gè)新加入巴林銀行的交易員金·王在進(jìn)行期貨交易誤將買進(jìn)指令當(dāng)作賣出指令并造成了兩萬(wàn)英鎊的損失。尼森本應(yīng)在當(dāng)天交易時(shí)間結(jié)束之后向總部報(bào)告損失但是為了幫助王里森決定不向總部報(bào)告并且用未被注銷“錯(cuò)誤賬戶”88888來(lái)掩蓋損失。正是這件事成為此后一系列事件的導(dǎo)火索。數(shù)天之后由于市場(chǎng)行情變化損失由兩萬(wàn)英鎊上升至六萬(wàn)英鎊更加堅(jiān)定了里森隱瞞到底的決心此后里森一遇錯(cuò)誤便將損失計(jì)入88888的“錯(cuò)誤賬戶”而里森為了掩蓋其好友喬治所犯的錯(cuò)誤更是用“錯(cuò)誤賬戶”掩蓋了600多萬(wàn)英鎊的損失。雖然之后里森通過(guò)跨式部位交易不僅填平了損失甚至略有盈余但是控制不住貪欲的尼森為了獲取更大利益大量從事跨式部位交易最終由于日本地震導(dǎo)致日經(jīng)指數(shù)大跌并導(dǎo)致巨虧。為了填補(bǔ)巨虧里森多次以各種借口向倫敦總部索要巨額資金由于管理層對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的陌生以及一味追求盈利的貪婪雖然對(duì)其索要巨額資金存在懷疑但是依舊一次次滿足他的要求。而總部派去新加坡的審計(jì)調(diào)查人員也因?yàn)閮?nèi)部管理混亂被里森蒙混過(guò)關(guān)。最終巴林銀行在其失控的交易員尼克·里森的瘋狂交易中破產(chǎn)。

總結(jié)巴林銀行的教訓(xùn)主要有以下幾點(diǎn)

1. 管理層必須對(duì)其所經(jīng)營(yíng)管理的業(yè)務(wù)有充分的認(rèn)識(shí)。在巴林銀行中最高管理層和日常管理層都沒(méi)有充分理解新加坡分行所從事的衍生業(yè)務(wù)的性質(zhì)他們只注意到新加坡分行每年賬面上的盈利卻沒(méi)有發(fā)現(xiàn)這些巨額盈利背后的風(fēng)險(xiǎn)。因此管理層對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的清醒認(rèn)識(shí)是內(nèi)控機(jī)制建立和完善的前提。這種認(rèn)識(shí)必須是對(duì)銀行內(nèi)每種業(yè)務(wù)的盈利和風(fēng)險(xiǎn)有客觀的分析必須分清各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系以及每種業(yè)務(wù)所要求的內(nèi)控程序有何不同以減少發(fā)生業(yè)務(wù)錯(cuò)誤或舞弊的可能性。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)不能因?yàn)槠涫杖牒陀^高就回避其面臨的風(fēng)險(xiǎn)而應(yīng)對(duì)其適用更嚴(yán)格的避險(xiǎn)和內(nèi)控措施因?yàn)榻鹑跇I(yè)的多次危機(jī)證明盈利收入越高尤其是收入增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)往往也是風(fēng)險(xiǎn)最為集中的領(lǐng)域。巴林銀行的教訓(xùn)在于高級(jí)管理層與業(yè)務(wù)操作人員的信息溝通渠道嚴(yán)重脫節(jié)高級(jí)管理層對(duì)巴林銀行所從事的業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解即使是在一些危險(xiǎn)的信號(hào)出現(xiàn)時(shí)管理層也對(duì)此缺乏足夠的重視。建議相關(guān)管理人員定期巡視從事相關(guān)交易的海外分支機(jī)構(gòu)。巡視包括向交易員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、后勤人員了解情況進(jìn)入交易所進(jìn)行實(shí)地調(diào)查對(duì)分支機(jī)構(gòu)和交易員的具體業(yè)務(wù)情況有所了解。

2. 銀行內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的職責(zé)必須確立并明示。無(wú)論銀行的分支機(jī)構(gòu)采取何種組織形式都必須建立起明確的責(zé)任機(jī)制。所有的管理人員和雇員必須明確自己的職責(zé)在各個(gè)職責(zé)之間必須作到不疏不漏。當(dāng)銀行對(duì)其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重大調(diào)整時(shí)尤其是當(dāng)將幾個(gè)業(yè)務(wù)性質(zhì)完全不同合并時(shí)應(yīng)注意防范利益沖突和權(quán)責(zé)不清所造成的風(fēng)險(xiǎn)。巴林銀行在倒閉前兩年就進(jìn)行了類似的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整巴林銀行總部允許尼克·里森同時(shí)負(fù)責(zé)交易和清算前臺(tái)辦公和后臺(tái)稽核等性質(zhì)完全不同的業(yè)務(wù)最終使得新加坡分行的業(yè)務(wù)完全操控在里森一人手里為其舞弊交易提供了便利最終釀成無(wú)可收拾的局面。因此報(bào)告要求銀行在對(duì)其組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時(shí)應(yīng)注意保持核心業(yè)務(wù)和監(jiān)控業(yè)務(wù)的有效隔離在交易的各個(gè)階段必須確保內(nèi)部控制機(jī)制的獨(dú)立性避免“一言堂”式的管理模式。

3. 利益沖突業(yè)務(wù)的隔離是內(nèi)部控制有效性必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。巴林銀行最慘痛的教訓(xùn)在于沒(méi)有實(shí)現(xiàn)“前臺(tái)職務(wù)”和“后臺(tái)職務(wù)”的有效分離混淆了前臺(tái)業(yè)務(wù)和后臺(tái)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系將后臺(tái)業(yè)務(wù)作為前臺(tái)業(yè)務(wù)的附屬品這種以交易盈利作為重心的作法必然導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素和稽查工作的忽視造成嚴(yán)重的危機(jī)隱患。實(shí)際上二者之間應(yīng)當(dāng)是互相制約、互為犄角的一種協(xié)作關(guān)系一般情況下二者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離甚至后臺(tái)職務(wù)不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)也應(yīng)實(shí)現(xiàn)有效隔離如此才能實(shí)現(xiàn)內(nèi)控機(jī)制的“牽制”作用。就業(yè)務(wù)性質(zhì)和地位而言前臺(tái)與后臺(tái)業(yè)務(wù)沒(méi)有主次之分只有業(yè)務(wù)分工的區(qū)別前臺(tái)主要服務(wù)于銀行的盈利性后臺(tái)主要服務(wù)于銀行的安全穩(wěn)健性當(dāng)清算或稽核部門(mén)發(fā)現(xiàn)前臺(tái)業(yè)務(wù)的不正常征兆時(shí)應(yīng)及時(shí)報(bào)告銀行的高級(jí)管理層以便其及時(shí)采取處置措施。

4、必須建立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以應(yīng)對(duì)可能的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 缺乏專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是巴林銀行的里森能夠順利從事越權(quán)交易的主要原因。巴林銀行案件的一個(gè)關(guān)鍵線索是巴林銀行倫敦總部向其新加坡分行提供的巨額資金的去向巴林總部的官員相信這筆錢(qián)是應(yīng)客戶要求的付款而實(shí)際上該資金轉(zhuǎn)移是里森用來(lái)拆東墻補(bǔ)西墻的伎倆。由于缺乏專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制瑣事纏身的總部官員根本沒(méi)有對(duì)這筆資金的去向和用途作審慎審查不僅沒(méi)能查出本應(yīng)查出的錯(cuò)漏反而加重了巴林銀行的損失導(dǎo)致該銀行百年基業(yè)的最終坍塌。