我們所參與的股票市場和期貨市場，總會有人賺有人虧，有人大賺有人大虧。那是因為個人在的投資戰(zhàn)略和交易手法上，總會犯一些錯誤，錯誤帶來的就是資本的損耗、財富的轉(zhuǎn)移。如果投資市場上每個人都不犯錯，那么每個人都會賺錢，這顯然不可能。

　　但是如果說市場上人人都在犯錯，為什么有的人還是能賺錢呢？那是因為少犯錯誤、范小錯誤的人賺得多、虧得少，最終的投資結(jié)果是盈利的；而多犯錯誤、犯大錯誤的人賺的少、虧得多，最終的投資結(jié)果當然就是虧損的。犯錯誤的次數(shù)與盈利負相關(guān)、犯錯誤的嚴重程度與盈利也是負相關(guān)。

　　所以，從某種程度上說，資本市場的法則是：不犯錯或少犯錯的人賺取多犯錯和犯嚴重錯誤的人的錢。

　　假設(shè)我們把錯誤的操作分為5個等級，-A、-B、-C、-D、-E，這5種操作分別對初始本金的損耗率是5%、10%、20%、50%、100%。我們再把正確的操作也分為5個等級，＋A、＋B、＋C、＋D、＋E，分別對初始本金的貢獻率為5%、10%、20%、50%、100%。

　　那么在10次交易中，具備不同“犯錯能力”的投資者①、②、③、④、⑤分別的盈虧水平為：

　　上表中，我們看到，投資者③的“犯錯能力”最強，強到了犯一次嚴重錯誤就能把自己打死的程度，這樣的人會短期虧光本金；投資者①顯然是沒有總結(jié)自己的錯誤原因，沒有去探尋如何減少自己犯錯的方法，從而導致自己不斷犯錯，于是損失過半；投資者②比較注意風險控制，每次犯錯都即使改正，所以每次犯錯的損失都相對較小，雖然大部分正確的交易可能由于市場的波動而收益較小，但是只要抓住一兩次好的機會就能取得不錯的收益；投資者④較會控制自己的犯錯次數(shù)，并且不犯大錯，這樣的話，雖然他的每次正確交易的盈利能力有限，但最終的結(jié)果還是盈利的；投資者⑤能夠認識到自己的錯誤，也能及時終止犯錯，但是似乎還沒有找到自己犯錯的本質(zhì)原因，因此即使每次都能及時止損，還是會由于犯錯次數(shù)較多，而無法實現(xiàn)盈利。