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國外經驗對我國期貨資產管理產品的啟示

最新高手視頻! 七禾網 時間:2012-06-06 11:04:59 來源:永安期貨

  1.基本情況
  Drury多樣化趨勢追逐計劃最小投資額為500萬美元,總資產規(guī)模3.67億美元,二月份收益率為6.18%,與標普的相關性為0.22。
  基本策略就是遵循趨勢,進行系統(tǒng)性的操作和廣泛的多樣化。目標是實現(xiàn)長期資本增值,且特別關注目標回報率,這種回報率會根據(jù)風險作出調整。
  交易中采用多種模型,不過,所有模型本質上都是遵循趨勢的。采用多種模型的好處就是能夠提供多樣化的選擇,不至于只有單一的進入或退出點。這樣可以降低整個資產組合的波動性。
  該產品的目標是年凈業(yè)績達到20%,波動性限制在17%。平均交易持續(xù)時間,獲利交易大約6個月,損失交易大約2個月。
  2.投資策略
  該產品的資產組合具有明顯的多樣化性質。大約一半的風險來自金融市場,一半來自商品市場。在金融市場中,股指、利率、貨幣的比重大致相當。在商品市場中,能源、金屬、農產品(谷物和深色糖)的比重大致相當。
  3.風險管理
  廣泛采用多樣化原則以緩沖風險。
  4.賬戶費用
  最小投資額為500萬美元,管理費為2%,業(yè)績提成為20%。
  5.交易策略
  交易頻率:每百萬美元每年開平倉1200手;平均保證金比例為25%。
  6.持有時間與市場表現(xiàn)

  二、FORTYEIGHTERS II黃金投資計劃
  FORTYEIGHTERS II黃金計劃是一種做多的計劃。該計劃采用自由的期貨和期權交易戰(zhàn)略,目的是使投資者能在價格上揚中獲利,在價格下跌時受到保護以減輕損失。
  1.基本情況
  FORTYEIGHTERS II黃金計劃從2009年7月發(fā)起,總資產為12.4萬美元,最小投資額為5萬美元,二月份收益率為26.05%,與標普的相關系數(shù)為-0.14。
責任編輯:劉健偉
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