本文主角是愛德華·索普，一個被我們低估的人。

索普在量化投資行業(yè)可謂如雷貫耳，被人稱為量化投資之父，寬客鼻祖，與詹姆斯·西蒙斯齊名，他是美國債券天王比爾·格羅斯的恩師。

他是天才數(shù)學家，是第一個戰(zhàn)勝賭場的人，第一個創(chuàng)造了期權套利的人，也是第一個推廣市場中性策略的人，他還是Citadel創(chuàng)始人Griffin的天使投資人。

第一個戰(zhàn)勝賭場的人

1932年8月14日索普出生于美國芝加哥，他從小酷愛賭博。10歲的時候，跟著表哥去加油站幫黑幫看賭博機的時候，就能很快發(fā)現(xiàn)竅門，通過改變賭博機的搖把來增加勝率。在大學期間他攻讀物理學的研究生，但是仍然在思考輪盤賭博的事情，他相信有能力制造出可以對輪盤看似隨機的運動進行統(tǒng)計預測的機器。畢業(yè)之后索普的第一件事情就是去拉斯維加斯賭場，他一邊玩21點紙牌游戲，一邊揣摩和研究游戲的規(guī)則和漏洞。

21點，也叫Blackjack，是世界上最廣為傳播的撲克牌游戲，分為莊家和閑家。每張撲克牌都代表一定的點數(shù)，從2到10的牌點數(shù)就是其牌面的數(shù)字；J、Q、K的點數(shù)是10；A可以表示1或者11，如果A算為11時總和大于21，則A算作1。大致的規(guī)則為，游戲開始之后閑家下注，然后每人發(fā)兩張牌，第一張其他人不可見。閑家可以選擇“要牌”、“停牌”、“加倍”，如果前兩張牌相同，還可以“分牌”。所有玩家要完牌后莊家開始“要牌”或者“停牌”。每個閑家和莊家比較大小，輸家付給贏家下注數(shù)。

索普經(jīng)過艱苦卓絕的研究，終于發(fā)現(xiàn)了訣竅：A這樣的大數(shù)牌對玩家很重要；而小數(shù)牌則對莊家非常有利，尤其是“5”這張牌，簡直就是多多益善。所以，對于普通人來說，你不用記住那么繁瑣的公式和計算各種不同花色的出牌情況，也許你甚至記性差到連電話號碼都記不住，但是你只要能記住出了幾個A和幾個5，你的勝率就能大大提高。

最終，索普贏了。他橫掃賭場，在各大賭場賺得數(shù)百萬美元，最終成為不受歡迎的賭客。

寬客的啟蒙書《打敗莊家》

索普把他對賭場的研究寫成了一本書《Beat the Deal》（中文譯為：《打敗莊家》），在書里，他把記牌策略改進為高低數(shù)法，比如發(fā)一張低數(shù)牌（2、3、4、5等）就計1，而發(fā)一張高數(shù)牌（J、Q、K等）就計-1，你可以通過計算正負值來判斷自己的優(yōu)勢，并依舊依照優(yōu)勢來按比例下注。書出版后，迅速登上了《紐約時報》的暢銷書排行榜，一時成為賭徒們的葵花寶典，爭相搶購，后來這本書也成為金融學的經(jīng)典，很多寬客的啟蒙書。

21點也從一個只有內(nèi)華達州才提供的不出名的小游戲，變成了全球賭場最受歡迎的玩法。他還激勵以華裔天才少年馬愷文為代表的一幫來自MIT的數(shù)學系天才去挑戰(zhàn)賭場（電影《決勝21點》），更是后來數(shù)位諾獎經(jīng)濟學家得主研究靈感的來源。

進軍華爾街

1960年代末，索普利用自己在賭桌上積累的統(tǒng)計學知識，進軍了華爾街。與進軍賭場一樣，索普進軍華爾街的辦法就是：自學。他盡可能地大量閱讀，有了一定的基礎之后，他驚訝地發(fā)現(xiàn)：投資市場上的大多數(shù)人，竟然是如此的無知！

通過不斷的自學和嘗試之后，索普在金融市場開啟了他人生另一段開掛的歷程：他1969年創(chuàng)立的Princeton Newport Partners基金，被認為是金融歷史上第一支依靠數(shù)學模型和量化算法策略賺錢的投資基金；索普投資生涯里的年均復合增長率高達20%，更讓人叫絕的是，他不僅能夠保持每年都不虧錢，甚至幾乎做到了每個月都不虧錢！

投資大師心中的“教父”

索普也是今天金融市場上許多大名鼎鼎的投資大師心中的“教父”：著名投資大師喬治·索羅斯（George Soros）盛贊索普“善于利用數(shù)學知識，抓住證券市場日常波動機會”。安聯(lián)債券基金公司和太平洋投資管理公司（Pimco）董事總經(jīng)理比爾·格羅斯（Bill Gross）大學期間利用車禍住院之機熟讀索普的《戰(zhàn)勝莊家》，完成了關于可轉債和《戰(zhàn)勝市場》的畢業(yè)論文。格羅斯帶著200美元到賭城拉斯維加斯成功贏回10000美元，而后受雇于Pimco，現(xiàn)管理資金規(guī)模近萬億美元，成為全美公認的“債券天王”。

時年89歲的索普在接受線上訪談

索普在訪談中都大方分享了他的秘密，想要活得久，活得健康，最重要的是把各種非必要風險降到最低，這滲透于生活中的方方面面。

在2022年年中接受的訪談中，他就以新冠來舉例子，那時候的美國，大家都已經(jīng)不把這個當回事了，但他閱讀了很多數(shù)據(jù)和報告，發(fā)覺美國85歲以上男性感染后的致死率在18%-20%。

他覺得按照他的身體健康程度以及可以獲得的優(yōu)質醫(yī)療資源，致死率會降低到2%-3%左右，但是他仍然覺得這還是太高了，因為這會讓他永遠出局（take me out of the game），所以他依然避免去人群聚集的地方，非必要不坐飛機，注意佩戴口罩等。

而關于坐飛機，索普也有著一套自己的法則。

他居住于南加州的橙縣，但要時不時飛去紐約，他有兩種選擇：

第一是去離他家非常近的橙縣機場，但因為是小機場，航班選擇很少，有一些也是轉機。

第二是開車到洛杉磯機場，單程需要60多公里，但機場大，去紐約的航班選擇就豐富得多。

換成你會怎么選擇？

索普對這個問題做了分析：

開車出事故的風險，如果以每英里來計算，是坐飛機的100倍甚至更多，這是一個高的驚人的數(shù)據(jù)，所以他避免開車去洛杉磯機場；同時，坐飛機最大的風險階段來自于起飛和降落，所以他會避免轉機，而是選擇直飛。但從橙縣直飛去紐約的航班很少，不方便。

但他寧可選擇這個“不方便”，并稱這就是最優(yōu)選擇。

其實這樣也就降低了一百萬分之一的風險，但他說是值得的，因為這是他可以控制擺脫（get rid of）的風險。

再比如，他曾經(jīng)在馬路上慢跑訓練，但一次讀到了在馬路上跑步被車撞時的統(tǒng)計數(shù)據(jù)時，他立馬停止了這個行為（即使是緊緊地貼著路牙子跑），寧可在不太方便的人行道上來跑步散步。

他把人生中任何風險的規(guī)避劃分成3個步驟：認識，分析，行動（Awareness,Analysis,Action）。

認識到可能存在的風險，通過分析評估（比如搜集論文或報告）來分析風險發(fā)生的概率及風險發(fā)生后的結果會多糟糕，最后決定可以采取哪些措施來規(guī)避它們。

這么來看，索普的長壽健康也就在情理之中了，他基于三步驟，列出了生活中的風險規(guī)避清單，或者說“不為”清單：

不抽煙，不靠近吸煙的人（不吸二手煙），一周只限制喝幾杯酒（他還是覺得太多），控制體重（包括飲食+運動），不騎摩托車和公路自行車，不坐安全性差的汽車、第二世界或者第三世界的航空公司航班等等……

當索普被問及他思考問題的框架時，他說長期思維是最重要的，即便在89歲時，他依然以長期思維角度來考慮問題，因為他還有子女，子女還有子女，所作所為依然可以影響他的后代及朋友們。

人生很長，下一次在面對可能的風險抉擇時，可以想想弗里德曼的話：“為什么要用我的余生來冒風險，就為了節(jié)省這20秒?”