2011年，國內外經濟環(huán)境復雜多變，國家宏觀調控加強，國際金融市場劇烈動蕩，各類風險明顯增多。在中國證監(jiān)會的領導下，鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）堅決貫徹落實全國證券期貨監(jiān)管工作會議精神，切實履行一線監(jiān)管職責，加強和完善市場日常監(jiān)管，防范和化解市場風險，服從和服務于國家宏觀調控大局，確保期貨市場平穩(wěn)健康運行，促進期貨市場功能發(fā)揮。

一、加強制度創(chuàng)新，完善業(yè)務規(guī)則

（一）修訂完善業(yè)務規(guī)則

鄭商所遵循期貨市場規(guī)律，貼近現貨市場實際，加強制度創(chuàng)新，完善業(yè)務規(guī)則。完成甲醇合約和規(guī)則制度設計、小麥合約改造工作，發(fā)布實施了新修訂的《交割細則》、《倉單管理辦法》、《指定商品交割倉庫管理辦法》、《期貨交易風險控制管理辦法》和《甲醇套期保值管理辦法》等5項期貨業(yè)務實施細則。

（二）發(fā)布實施市場監(jiān)管指引

為了加強和完善市場監(jiān)管，促進市場穩(wěn)步健康發(fā)展，3月14日鄭商所發(fā)布實施《〈異常交易行為監(jiān)管工作指引（試行）〉有關實際控制關系帳戶認定標準及報備制度的通知》，5月4日發(fā)布實施《關于實際控制關系賬戶持倉管理有關規(guī)定的通知》。加強對實際控制關系帳戶的管理，進一步明確監(jiān)管標準，細化監(jiān)管程序。

二、強化自律監(jiān)管，促進市場規(guī)范運行

（一）加強日常監(jiān)控，嚴厲查處違規(guī)交易行為

2011年，鄭商所重點加強對自成交、頻繁報撤單、大額報撤單、關聯(lián)賬戶合并持倉超限、影響交割結算價、盜碼交易和自然人客戶違規(guī)持倉等七類異常交易行為的監(jiān)管。處理異常交易119起，其中自成交74起，大額報撤單18起，自然人違規(guī)持倉10起，頻繁報撤單12起，影響交割結算價3起，實際控制關系組持倉超限2起。處罰違規(guī)交易14起，其中影響交割結算價3起，自然人客戶違規(guī)持倉10起，頻繁連續(xù)買賣交易1起。采取了警告、暫停開倉交易1個月、暫停開倉交易3個月等處罰措施，所有違規(guī)處罰記入我國資本市場誠信檔案。約見會員單位總經理和首席風險官警示談話8次。

（二）加強交割環(huán)節(jié)管理，完善交割倉庫監(jiān)管

加強對交割倉庫的日常監(jiān)管和現場檢查，確保交割商品安全。對今年發(fā)生期貨交割倉單注冊業(yè)務的所有交割倉庫進行了全面現場檢查，確保了交割商品數量足額、質量達標。全年開展交割倉庫日常檢查150家次。建設并投入運行“交割倉庫遠程視頻監(jiān)控系統(tǒng)”，完成了對17家交割倉庫的交割商品進行遠程電子視頻實時監(jiān)控。

三、強化風險意識，防范和化解市場系統(tǒng)性風險

（一）有效防范化解重點合約風險隱患

2011年，鄭商所的一些品種合約仍然存在風險隱患。鄭商所及時防范和化解了棉花109合約和國慶節(jié)長假前后的市場風險隱患。做到了風險預警及時、防范措施得當、防范效果明顯，守住了市場系統(tǒng)性風險底線，保障了市場平穩(wěn)運行。

（二）加大對市場異常波動排查力度

2011年，國內外大宗商品價格波動劇烈，鄭商所上市品種的期貨價格、交易量和持倉量變化較大。為防范市場系統(tǒng)性風險，鄭商所加大對市場異常波動情況的排查力度，擬定異常波動量化指標，當市場變化觸及排查標準時，啟動排查程序，對定單、成交、持倉、價格、資金、倉單等交易情況進行重點排查，對市場是否存在涉嫌違法違規(guī)的交易行為、是否存在風險隱患進行分析，切實做到及時發(fā)現、及時制止和及時查處。

（三）適時調整交易保證金標準和漲跌停板幅度

2011年，鄭商所針對市場出現的新情況和新特點，適時提高或降低了交易保證金標準和漲跌停板幅度。全年共調整交易保證金標準和漲跌停板幅度5次，其中春節(jié)休市調整，2月23日提高強麥品種交易保證金和價幅，7月12日提高棉花109合約交易保證金和價幅，10月10日分別調低菜籽油和早秈稻交易保證金和價幅，12月2日分別調低棉花和PTA交易保證金和價幅。此外，全年共發(fā)出《風險提示函》7次。針對強麥市場情況發(fā)布風險提示函，針對清明節(jié)、勞動節(jié)、端午節(jié)、中秋節(jié)、國慶節(jié)和元旦節(jié)休市期間發(fā)布風險提示函。

四、創(chuàng)新服務理念，寓監(jiān)管于服務之中

（一）舉辦期貨市場服務“三農”系列活動

2011年，鄭商所深入開展“期貨服務三農”、“走進產業(yè)，貼近行業(yè)，服務企業(yè)”主題活動。深化以鄭商所為龍頭，地方政府、證監(jiān)局、行業(yè)協(xié)會、會員公司、農合組織、龍頭企業(yè)和新聞媒體多方協(xié)作、共同推動的市場大服務長效工作機制。在總結“訂單+期貨”“公司+合作社+農戶”的期貨服務模式的基礎上，進一步加強了對“期貨+土地流轉”模式的調研工作。宣傳推廣典型企業(yè)和農業(yè)優(yōu)勢地區(qū)利用期貨市場的成功經驗，總結市場功能“點基地”13個、市場功能“面基地”4個和企業(yè)案例30個。為貫徹落實中國證監(jiān)會關于“資本市場支持新疆跨越式發(fā)展”的要求，舉辦2期“新疆棉花期貨培訓班”。
（二）加強和完善會員服務系統(tǒng)功能，提高市場運行效率

2011年，鄭商所進一步強化會員服務意識，提升會員服務水平，加強和完善會員服務系統(tǒng)功能，方便會員業(yè)務辦理，提高市場運行效率。在會員服務系統(tǒng)中，新增實際控制關系賬戶報備、甲醇套期保值網上申請與審批、程序化交易報備、廠庫倉單處理等功能。完善交易編碼管理系統(tǒng)，增加一戶多碼查詢功能。增加強制復核功能，避免會員在提交倉單注銷業(yè)務過程中出現差錯。增加倉儲費試算功能，方便會員對客戶預交、預扣倉儲費的管理。

優(yōu)化倉單注冊注銷系統(tǒng)，實現了網上無紙化提貨、交割預報網上提交與回復功能。為滿足會員單位的實際要求，開通遠程交易席位53個。
（三）加強業(yè)務培訓和輿論宣傳，樹立期貨市場良好形象

2011年，鄭商所進一步加強業(yè)務培訓工作，針對會員的交割、結算、出市代表等從業(yè)人員和廣大投資者進行基礎業(yè)務培訓。先后舉辦會員單位交割結算員培訓班2期、出市代表培訓班14期、投資者培訓班9期、全國棉檢師培訓班5期、首席風險官座談會4期，參加培訓人員合計約5000人。

舉辦首屆“期貨市場服務實體經濟30人論壇”，與相關媒體合作開辟“30人論壇”專欄，深層次、多角度研討發(fā)揮期貨市場功能作用的有效途徑，深化社會各界對期貨市場的正確認識，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境。9月，舉辦第二屆鄭州農產品（糧油）期貨論壇，宣傳期貨市場的功能與作用，為期、現貨企業(yè)溝通交流提供高端平臺。

2011年，鄭商所始終堅持以服務實體經濟為中心，創(chuàng)新改革理念，創(chuàng)新發(fā)展理念，創(chuàng)新監(jiān)管理念，創(chuàng)新服務理念，堅持“三公”原則，加強市場一線監(jiān)管，充分發(fā)揮市場功能，防范和化解市場風險，努力在更高層面上為國民經濟發(fā)展服務。

二○一二年一月五日