1.基本信息

滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本編制而成的成份股指數(shù)。截至2011年6月，覆蓋了70%的流通市值和79%的境內(nèi)總值，其樣本股的凈利潤(rùn)占全部A股凈利潤(rùn)的85%，可以較好地發(fā)揮證券市場(chǎng)“晴雨表”的作用。

滬深300指數(shù)由上交所和深交所聯(lián)合成立的中證指數(shù)公司負(fù)責(zé)管理，以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，2005年4月8日由滬深兩交易所正式對(duì)外發(fā)布，上海行情使用代碼為000300，深圳行情使用代碼399300。截至2011年7月7日，滬深300指數(shù)的點(diǎn)位為3114.43點(diǎn)，略高于上證綜指。

2.如何挑選成份股

滬深300指數(shù)成份股的上市交易時(shí)間原則上要超過(guò)一個(gè)季度，除非該股票自上市以來(lái)的日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前30位，而且不能是ST、*ST股票，也不能是暫停上市股票，公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題。對(duì)于符合上述要求的股票，根據(jù)最近一年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為滬深300指數(shù)成份股。

3.如何計(jì)算指數(shù)和發(fā)布指數(shù)

指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派氏加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算，并采用分級(jí)靠檔的方法對(duì)成份股股本進(jìn)行調(diào)整。

滬深300指數(shù)實(shí)行“實(shí)時(shí)逐筆”計(jì)算。在每一交易日集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，用集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的股票開(kāi)盤(pán)價(jià)(無(wú)成交者取昨收盤(pán)價(jià))計(jì)算開(kāi)盤(pán)指數(shù)，以后每有一筆新的成交，就重新計(jì)算一次指數(shù)，直至收盤(pán)，實(shí)時(shí)向外發(fā)布。計(jì)算頻率為每2秒鐘一次，報(bào)價(jià)每6秒鐘更新一次。

4.指數(shù)的修正

當(dāng)成份股名單發(fā)生變化或成份股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化或成份股的市值出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，例如成份股除權(quán)、摘牌、股本變動(dòng)、停市、新股發(fā)行、收購(gòu)合并、分拆等情況，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性。需注意的是，對(duì)于成份股的現(xiàn)金分紅，指數(shù)不修正，任其自然回落。

5.指數(shù)成分股的定期調(diào)整

指數(shù)成份股原則上每半年調(diào)整一次，一般為1月初和7月初實(shí)施調(diào)整，調(diào)整方案提前兩周公布。每次調(diào)整的比例不超過(guò)10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。最近一次財(cái)務(wù)報(bào)告虧損的股票原則上不進(jìn)入新選樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性。定期調(diào)整時(shí)設(shè)置備選名單，以用于樣本股的臨時(shí)調(diào)整。