民間期貨高手丁洪波：尋找交易中的平衡智慧

　　做過技術(shù)工作、管過倉(cāng)庫(kù)、做過保險(xiǎn)代理、股票私募營(yíng)銷，最終，他走上了職業(yè)期貨投資者的路，在實(shí)盤大賽中，曾創(chuàng)造9個(gè)月收益42.8倍的紀(jì)錄

　　當(dāng)“丁洪波”的名字去年9月出現(xiàn)在“藍(lán)海密劍”第三屆期貨實(shí)盤大獎(jiǎng)賽的參賽者之列后，大賽主辦方東航金融的有關(guān)負(fù)責(zé)人即興奮地向媒體通報(bào)：“丁洪波來了！”

　　事實(shí)上，3年前才轉(zhuǎn)為職業(yè)投資者的丁洪波，去年底榮獲《期貨日?qǐng)?bào)》第四屆期貨實(shí)盤大賽百萬以上組冠軍。曾創(chuàng)造9個(gè)月42.8倍的收益率紀(jì)錄的他，經(jīng)常參與當(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)舉辦的各種演講、交流會(huì)，而在期貨業(yè)發(fā)達(dá)的浙江擁有頗高的民間人氣。

　　而當(dāng)?shù)谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者日前來到丁洪波位于杭州市下城區(qū)并不寬敞的辦公室時(shí)，才發(fā)現(xiàn)這位年近不惑的“草根投資家”不僅在掌握主觀交易和客觀交易的平衡、基本面分析和技術(shù)面分析的平衡、多空力量分析的平衡等方面有著極高的智慧，而且保持著期貨業(yè)內(nèi)已不多見的常懷感恩之心的謙卑心態(tài)。

　　《財(cái)商》：你是如何走上職業(yè)投資者之路的？

　　丁洪波：我從學(xué)校畢業(yè)后做了份技術(shù)工作，后來到康師傅管倉(cāng)庫(kù)，再后來做保險(xiǎn)代理人有10年，直到2007年，其間還做過股票私募的營(yíng)銷。

　　雖然10年保險(xiǎn)代理做得不是很棒，但自由，更重要的是因此學(xué)會(huì)了做人做事。代理保險(xiǎn)不僅培養(yǎng)了不畏任何失敗的信心，而且接觸過的很多成功人士，還對(duì)本人后來的職業(yè)投資有過幫助。

　　我從1997年開始做股票，但一路虧到2000年，于是改做期貨。2000年12月開立了本人的第一個(gè)期貨賬戶，但開始也是虧損，2003年交給經(jīng)紀(jì)人做，結(jié)果5萬元虧到只剩3000元。然后又開始自己做，當(dāng)然還是虧。2005年從2手橡膠開始做起，最多做到18萬元，但又虧回去。最難熬的時(shí)候，感覺是天堂和地獄的差別，賺錢、虧錢來來回回好幾次。

　　到了2007年，期貨賬戶里才穩(wěn)定地有了10萬元。稍微大膽一點(diǎn)，心態(tài)也好起來，慢慢找到了感覺，在2007年10月~12月賺到了第一個(gè)100萬元。2008年雖總體上是賺錢的，但金融危機(jī)這么好的機(jī)會(huì)我基本上沒做到，一些賬戶還在危機(jī)中虧了一些錢。不過，2008年最后倒數(shù)第二個(gè)交易日我做多銅，抓住了2009年前幾個(gè)月銅的反轉(zhuǎn)行情，而整個(gè)2009年除5月份狀態(tài)不好虧了點(diǎn)，總體來說收益頗豐。

　　《財(cái)商》：能否介紹參加“藍(lán)海密劍”第三屆期貨實(shí)盤大獎(jiǎng)賽的過程？

　　丁洪波：和參加《期貨日?qǐng)?bào)》的比賽一樣是無心插柳。去年參加?xùn)|航贊助的一次活動(dòng)，當(dāng)場(chǎng)便以10萬元開了個(gè)比賽賬戶。雖未對(duì)這個(gè)賬戶投入太多精力，但仍打算3年之長(zhǎng)的賽期結(jié)束之后才出金，看看3年后的總體表現(xiàn)如何。

　　上述賬戶在去年11月政府加強(qiáng)通脹預(yù)期的管理后操作不理想，收益率一度滑坡，直至春節(jié)后憑借著節(jié)前天膠的多單，單位凈值重新開始攀升。同時(shí)，利用節(jié)后期市熱點(diǎn)從有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品再到化工產(chǎn)品的不斷變換，不斷變化品種來調(diào)節(jié)自己對(duì)品種的盤感。而截至3月18日“藍(lán)海密劍”第三屆期貨實(shí)盤大獎(jiǎng)賽第二賽季結(jié)束的半年時(shí)間里，該賬戶的收益率達(dá)791%。

　　《財(cái)商》：聽說你自小喜愛數(shù)學(xué)，能否談?wù)勀銓?duì)期貨私募圈時(shí)下流行開來的數(shù)量化程序投資的看法？

　　丁洪波：我個(gè)人更主張主觀交易和客觀交易的平衡。

　　雖然期貨中的頂級(jí)高手往往是主觀交易者，幾萬元錢在幾年時(shí)間即可做到1個(gè)億。且有時(shí)一天50多個(gè)來回，還能全部賺錢。但你問他，他真的搞不清楚是怎么賺錢的，這就是完全的主觀交易者。不過，虧得最慘、只剩一條褲衩的人也是主觀交易者。而客觀交易比較機(jī)械、系統(tǒng)，客觀交易者情緒容易管理，不過其收益也可能沒有主觀交易那么高。但純粹的程序化交易，又對(duì)投資者無樂趣可言。如同機(jī)器檢查出病情后，還需醫(yī)生針對(duì)具體病例微調(diào)用藥的劑量。

　　主觀和客觀的結(jié)合，才能達(dá)成一個(gè)平衡。首先要有一套客觀的系統(tǒng)，再由人工判斷這個(gè)信號(hào)要不要做進(jìn)去。信號(hào)不出來不能做，信號(hào)出來了，再結(jié)合人工過濾、調(diào)整倉(cāng)位、調(diào)整品種，這樣成功的概率就會(huì)更高。

　　另外，本人80%依據(jù)技術(shù)面做交易，且經(jīng)常持倉(cāng)三到五天之久做小波段行情，但仍堅(jiān)持基本面分析和技術(shù)面分析的平衡?；久鏇Q定方向，技術(shù)面選擇點(diǎn)位。每天國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)開盤前，先看昨晚的外盤情況及有無重大消息發(fā)生。雖然我們得到的基本面信息是不完全的，但最基礎(chǔ)的基本面還是要有所了解。

　　至于多空力量分析的平衡，講究的是如何抓住低風(fēng)險(xiǎn)、高概率的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，且進(jìn)去了往往就會(huì)出行情，而讓人感覺會(huì)很舒適的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)為“甜點(diǎn)”。而我的特點(diǎn)是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)會(huì)比較好，但是平倉(cāng)點(diǎn)總是弄不好，出場(chǎng)還需要進(jìn)一步完善。

　　《財(cái)商》：對(duì)推出一周年的股指期貨投資有何建議？

　　丁洪波：自己在頭兩個(gè)月的股指期貨交易操作中曾小有斬獲，但在后來一個(gè)近20%的下跌趨勢(shì)中將前期盈利折騰完。

　　目前股指期貨走勢(shì)平穩(wěn)，不太適合日內(nèi)交易，而更適合做中線投資，個(gè)人還建議做些套利交易。

　　本人還期待國(guó)債期貨早日推出，如銀行等持有大量國(guó)債的大金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，金融期貨市場(chǎng)將更趨成熟。