海通證券在收購了大福證券之后仍將赴港上市。 CFP 資料

海通證券股份有限公司昨晚發(fā)布赴港上市公告。其董事會(huì)已審議通過海通證券發(fā)行H股并在港上市的議案，參照其規(guī)劃，發(fā)行的H股總量將不超過14.14億股。至此，海通成為繼中信證券之后第二家提出赴港上市的內(nèi)資券商。海通證券今日復(fù)牌。

此外，海通證券昨日公布的2010年年報(bào)顯示，受制于傭金下滑，該券商去年實(shí)現(xiàn)凈利潤36.86億元，同比減少18.95%；擬每10股派1.5元（含稅）。

募資額或達(dá)144億元

海通證券此次發(fā)行H股規(guī)模為，不超過發(fā)行后總股本的13%（超額配售權(quán)行使前），并授予簿記管理人不超過上述發(fā)行H股股數(shù)15%的超額配售權(quán)。以此計(jì)算，海通證券此次將發(fā)行最多14.14億股H股。發(fā)行對(duì)象為境外專業(yè)機(jī)構(gòu)、企業(yè)和自然人及其他符合資格的投資者。海通證券表示，在國際配售分配中，將優(yōu)先考慮基石投資者、戰(zhàn)略投資者（如有）和機(jī)構(gòu)投資者。發(fā)行地區(qū)除了中國香港，還有美國和日本等地。

海通證券并未披露H股的發(fā)行價(jià)格，只表示將根據(jù)國際慣例和發(fā)行時(shí)國內(nèi)外資本市場情況，參照同類公司在國內(nèi)外市場的估值水平確定。

海通證券A股昨日停牌，停牌前的4月20日收?qǐng)?bào)于10.19元/股。如果按照這個(gè)價(jià)格計(jì)算，那么海通此次募資金額將達(dá)到144億元人民幣?！澳壳皟傻赝顿Y者對(duì)金融股的估值依然存在落差。”國泰君安分析師梁靜認(rèn)為，可能海通H股的發(fā)行價(jià)格還會(huì)高于A股。

公告顯示，海通證券此次募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部通過補(bǔ)充資本金，用于境內(nèi)外業(yè)務(wù)投資。主要包括，對(duì)海通開元投資有限公司（海通開元為海通證券旗下的直投子公司）和海通期貨有限公司增資；進(jìn)一步發(fā)展融資融券、證券承銷、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等；在海外擇機(jī)設(shè)立或收購證券相關(guān)機(jī)構(gòu)，發(fā)展證券相關(guān)業(yè)務(wù)。增資后，海通期貨注冊(cè)資本為10億元人民幣；本次增資按1.142元/股溢價(jià)增資，海通證券需出資22.84億元。

但是，海通證券在2009年底收購了香港大福證券，并更名為海通國際。海通國際已經(jīng)為香港主板上市公司，代碼0665。海通證券相關(guān)人士昨晚表示，海通證券發(fā)行H股和大福證券無太大關(guān)聯(lián)，“大福證券只是海通證券的孫公司。”

布局海外投行戰(zhàn)略

就在海通證券發(fā)布赴港增發(fā)的一個(gè)月前，中信證券拔得頭籌，成為首家赴港發(fā)行H股的內(nèi)資券商。相比海通，中信證券擬發(fā)行至多12.7億H股，以當(dāng)時(shí)A股股價(jià)計(jì)算，募集資金或?yàn)?77億元人民幣，募資所得也將通過補(bǔ)充資本金從而用于海外業(yè)務(wù)平臺(tái)的搭建。

值得關(guān)注的是，中信證券和海通證券都有意拓展其海外投行業(yè)務(wù)，且這兩家公司都極度地“不缺錢”。同日公布的海通證券2011年一季報(bào)顯示，截至一季末，海通證券的凈資產(chǎn)為457.96億元，僅次于中信證券的704.3億元；報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤11.85億元，同比增加17.17%。

在此之前，中信證券與東方匯理銀行（簡稱東方匯理）已進(jìn)行了深入的合作洽談，擬以對(duì)等股權(quán)合資成立新公司，并通過新公司整合里昂證券、盛富證券、中信證券國際有限公司在香港的機(jī)構(gòu)證券經(jīng)紀(jì)及股票資本市場和企業(yè)融資業(yè)務(wù)。此外，還將整合東方匯理銀行于亞洲的股票資本市場及并購業(yè)務(wù)。而就在海通證券停牌前，有消息傳出，海通證券在與澳大利亞投行麥格理證券洽談設(shè)立合作投行子公司的事宜，但此消息至今尚未獲得海通證券確認(rèn)。