由中證期貨和中金所聯(lián)合舉辦的“股指期貨套利機構(gòu)投資者研討會”昨日在上海舉行，來自中金所、中信證券、中證期貨等的業(yè)內(nèi)人士圍繞股指期貨運行情況、期現(xiàn)貨套利策略等進行了深入交流。

中證期貨首席分析師王曉黎介紹了股指期貨套利交易的策略和注意事項。她表示，一個完整的股指期貨套利交易包括捕捉機會、建立頭寸、擇機平倉三個步驟。套利機會隨著基差擴大而出現(xiàn)，在大量潛在機會的情況下，分配資金、管理資金是捕捉和建立套利頭寸的重點。套利交易包括現(xiàn)貨和期貨兩個部位的買賣操作，現(xiàn)貨需要動用滿額的資金，期貨是17%的持倉保證金以及期貨備用金。備用金測算原則是要覆蓋住期貨最大浮動虧損，也就是要預(yù)先算好市場逆向波動。