資金是交易者進行交易的最基本要素，期貨資金管理是謀求在不同的市場，不同的價格區(qū)段（漲勢、跌勢或盤整的某個價格區(qū)段），能夠更好地計劃、利用、控制資金，達到規(guī)避風(fēng)險獲取利益的目的。資金管理的好壞決定交易成敗，也決定交易者的生存與否。只有做好資金管理，方能在保證金制度下的期貨市場中立于不敗之地。

1、資金運用要看勢

何謂勢，就是對自己有利的態(tài)勢。一般來說，期貨市場的勢包含三個方面的內(nèi)容，一是交易者自身的勢力，比如資金實力和經(jīng)驗技巧對當(dāng)前交易是否妥當(dāng)，如果資金僅僅有三萬元，又沒有天然橡膠的交易經(jīng)驗，那么即使判斷橡膠出現(xiàn)了機會，也不要去出擊；二是有利的交易環(huán)境，任何一個好的交易機會，都具備天時、地利、人和，也就是說基本面、技術(shù)面、心理面分析都指向同一個交易方向和交易時節(jié)；三是交易者自身的素質(zhì)，包括分析能力、操作技巧、心理狀態(tài)、自律約束、承受能力等。這三個方面的運用將關(guān)系到交易者是否占據(jù)了有利的形式，關(guān)系到能否掌握交易的主動性。

2、資金運用要謀略

每筆資金投入前，在參與條件和倉位安排方面要進行充分的斟酌。首先，根據(jù)自身的經(jīng)驗和判斷對交易機會（日內(nèi)、短線、波段還是中長線交易）進行定性和歸類。第二根據(jù)分析結(jié)果，評估此次交易機會的風(fēng)險報酬比，每次交易開始前的風(fēng)險收益比率的比例應(yīng)定為1：3；第三，根據(jù)自身能力和交易策略進行資金規(guī)劃和配置；第四要預(yù)設(shè)好止損和止盈，處于盈利狀態(tài)時，可以依據(jù)原來的操作計劃，逐漸地分期分批或一次性獲利了結(jié)；處于虧損狀態(tài)中，并確認判斷錯誤時，要一次性果斷清倉離場，萬萬不可死抗。

3、資金運用要科學(xué)

對于日內(nèi)、短線交易機會，經(jīng)驗豐富的成熟交易者，資金配置可以略高一些，一次開倉，倉位約30%，中途不建議加倉；經(jīng)驗不足的新手要采取少量資金配置，或者只做一手；對于波段要采取輕倉參與，約20%倉位，中途不建議加倉，但可日內(nèi)策略同向參與；對于中長線交易資金配置要采取小量試探性參與，約10%倉位，中途選擇回調(diào)結(jié)束點金字塔或等額加倉。如果參與多個品種，累計投入資金必須限制在總資本的50％以內(nèi)。

4、資金運用要冷靜

為保持資金的流動性，防止資金周轉(zhuǎn)不靈而錯過更好的投資機會，防止意外事故發(fā)生帶來的損害，無論機會看起來多么好，都不要在一類市場中投入60%以上的資金，更不可以滿倉操作；對于虧損頭寸也不可加倉，短線盈利頭寸也不要加倉。交易過程中，要不斷測算和修正風(fēng)險收益比率，如果風(fēng)險收益比在降低，甚至接近1：1的風(fēng)險收益比時，要堅決退出。

5、資金運用要靈活

在期貨交易中，市場假象很多，政策制定、資金流動、價格走勢等等都體現(xiàn)了虛虛實實，常常無法讓我們很好的了解真相意圖，因此每次投入資金交易時，一定提防陷阱，如果信號是真實的，那么策略就運用下去；如果信號是假的，那么就根據(jù)新的信號反向出擊；如果無法判斷，就選擇觀望，切不可鎖倉交易。

6、資金運用要總結(jié)

每次交易結(jié)束后，交易結(jié)果無論時盈利還是虧損，都必須將整個過程進行整理和分析。問問自己：盈利的交易是否可以做的更好？虧損的交易是什么原因？如此下去，當(dāng)有一天你認識到交易的成敗并不在于是虧損還是盈利，而是在于是否控制住了風(fēng)險，那么，就該知道自己已經(jīng)步入了成熟交易者的行列！