2023年1月市場(chǎng)亮點(diǎn)

海峽時(shí)報(bào)指數(shù)（STI，海指）在一月收于3365.67點(diǎn)，增長(zhǎng)3.5%，并在1月30日創(chuàng)下九個(gè)月以來(lái)的高點(diǎn)，交易區(qū)間接近200點(diǎn)，較去年12月翻了一倍多。

從均值回歸來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)和半導(dǎo)體板塊在1月領(lǐng)漲全球股市。在新加坡，科技板塊1月份錄得最高的資金凈流入。新加坡科技板塊近40只股票本月錄得資金凈流入4900萬(wàn)新元，其中海指成分股創(chuàng)業(yè)公司（Venture Corporation）的資金流入最多，其次是UMS控股（UMS Holdings）、福根集團(tuán)（Frencken Group）和億仕登（ISDN Holdings）。利安-華僑證券恒生科技ETF（Lion-OCBC Securities Hang Seng Tech）也成為1月份新加坡交易所（下稱(chēng)“新交所”）交投最活躍的ETF，而iShares美元計(jì)價(jià)亞洲高收益?zhèn)疎TF（iShares Asia High Yield Bond ETF） 的投資組合中54%在中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港和中國(guó)澳門(mén)，繼2022年第四季度流出1.46億新元后，在1月份錄得5800萬(wàn)新元的資金凈流入。

近期中國(guó)采取的一系列營(yíng)商利好政策，也使全球周期性消費(fèi)品板塊和基礎(chǔ)材料板塊在1月份表現(xiàn)領(lǐng)先。新加坡的周期性消費(fèi)品板塊錄得了繼公用事業(yè)板塊后的第三高資金流入。

今年1月，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在2月1日聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）會(huì)議上錨定預(yù)期為加息25個(gè)基點(diǎn)而非50個(gè)基點(diǎn)，這使得10年期美國(guó)國(guó)債收益率從3.88%降至3.53%，而美元/新加坡元匯率從1.34貶值至1.31。市場(chǎng)仍然對(duì)利率前景高度敏感，美聯(lián)儲(chǔ)官方發(fā)言及媒體活動(dòng)，以及聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)之間的通脹指標(biāo)都會(huì)對(duì)利率前景產(chǎn)生影響。

美國(guó)聯(lián)邦基金利率前景鷹派立場(chǎng)趨弱，這與房地產(chǎn)投資信托（REITs）板塊表現(xiàn)的均值回歸相吻合，也使S-REIT板塊在1月份的表現(xiàn)跑贏海指。在該指數(shù)中，吉寶數(shù)據(jù)中心房地產(chǎn)信托（Keppel DC REIT）繼2022年和2021年列為跌幅最大三只股票后，在今年1月重新領(lǐng)漲。豐樹(shù)泛亞商業(yè)信托（Mapletree Pan Asia Commercial Trust）、星獅物流工業(yè)信托（Frasers Logistics & Commercial Trust）、豐樹(shù)物流信托（Mapletree Logistics Trust）和豐樹(shù)工業(yè)信托（Mapletree Industrial Trust）也躋身本月表現(xiàn)最強(qiáng)勁的7只海指成分股之列。吉寶數(shù)據(jù)中心房地產(chǎn)信托于1月31日公布了其 2022財(cái)年（截至12月31日）的可分配收入較2021財(cái)年增長(zhǎng)了7.7%，同時(shí)以其嚴(yán)格的資本管理方法繼續(xù)尋求數(shù)據(jù)中心的增長(zhǎng)機(jī)遇。2022年，吉寶數(shù)據(jù)中心房地產(chǎn)信托是18只宣布收購(gòu)的S-REITs之一，擴(kuò)大了在全球頂級(jí)數(shù)據(jù)中心樞紐之一倫敦和中國(guó)最成熟的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)之一廣東的業(yè)務(wù)。

1月31日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）估計(jì)，2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為3.4%，2023年將減速至2.9%，2024年將回升至3.1%。得益于2022年歐洲的經(jīng)濟(jì)韌性高于預(yù)期，以及2023年新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)前景，2022年和2023年的增長(zhǎng)率均小幅上調(diào)了0.2%。然而，受全球需求減弱的影響，全球貿(mào)易量的預(yù)測(cè)被略微下調(diào)至2023年的2.4%和2024年的3.4%，同時(shí)2023年平均油價(jià)預(yù)計(jì)將下跌16%。但與此同時(shí)，全球通脹率被略微上調(diào)至2023年的6.6%和2024年的4.3%，新冠疫情前的水平為3.5%左右，2022年的通脹率為8.8%。報(bào)告強(qiáng)調(diào)，盡管 "油價(jià)預(yù)期下跌，但預(yù)期通脹的上行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，主要由于大多數(shù)地區(qū)的核心通脹率仍然居高不下，勞動(dòng)力市場(chǎng)較為緊張，能源價(jià)格仍受到俄烏沖突的壓力，而且供應(yīng)鏈中斷可能再次出現(xiàn)"，這意味著全球金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)仍然在升高。

2023年1月新加坡交投最活躍的股票

1月，新加坡交投最活躍的100只股票日成交額共計(jì)11億新元。這100只股票的平均總回報(bào)率為5%，而在2022年，這100只股票的平均總回報(bào)率為9%。在這100只股票中有8只為科技股，在1月份的平均總回報(bào)率達(dá)到了11%。得益于2021年有70%的收入來(lái)自中國(guó)，億仕登（ISDN Holdings）在1月份以39%的總回報(bào)率領(lǐng)跑8只科技股。

2022年全年交易的海指成分股中， 1月成交額排名漲幅最大的包括云頂新加坡（Genting Singapore）、牛奶國(guó)際控股（DFI Retail Group Holdings）和泰國(guó)釀酒（Thai Beverage PCL）。

云頂新加坡的主要業(yè)務(wù)是開(kāi)發(fā)、管理和運(yùn)營(yíng)綜合度假勝地，包括博彩、景點(diǎn)、酒店、會(huì)展、休閑和娛樂(lè)設(shè)施。該公司將在2月20日收盤(pán)后公布2022財(cái)年（截至12月31日）的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。去年11月10日，云頂新加坡指出，雖然圣淘沙名勝世界（RWS）的整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善反映了區(qū)域旅游市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇，但尚未恢復(fù)到新冠疫情前的水平。今年1月，新加坡旅游局估計(jì)，今年抵達(dá)新加坡的游客預(yù)計(jì)將達(dá)到約1200萬(wàn)至1400萬(wàn)人次，帶來(lái)約180億至210億新元的旅游收入，約為2019年水平的三分之二至四分之三，但遠(yuǎn)高于2022年的630萬(wàn)人次。自10月底以來(lái)，云頂新加坡的股價(jià)已從0.805新元回升至1月31日的0.990新元。1月12日，云頂新加坡宣布其股票已被納入中央公積金局的公積金投資計(jì)劃（CPFIS），普通戶(hù)口的款項(xiàng)自1月11日起可用于購(gòu)買(mǎi)該公司的股票。

牛奶國(guó)際控股是領(lǐng)先的泛亞洲零售商牛奶國(guó)際的母公司。集團(tuán)連同其聯(lián)營(yíng)公司和合資公司經(jīng)營(yíng)超過(guò)10,300間分店，包括超級(jí)市場(chǎng)、大型超市、便利店、健康與美容店、家居用品店以及餐廳。集團(tuán)在2022財(cái)年上半年（截至6月30日）的財(cái)務(wù)報(bào)告中指出，疫情持續(xù)對(duì)集團(tuán)的所有業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響，第一季度在中國(guó)內(nèi)地和香港尤為困難。集團(tuán)在中期報(bào)告中指出，與2022年上半年相比，2022年前三個(gè)季度的基本盈利能力有所提升，在子公司中，健康與美容、便利和宜家家居業(yè)務(wù)都得益于更強(qiáng)勁的銷(xiāo)售增長(zhǎng)，然而正如2022財(cái)年上半年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)所示，集團(tuán)堅(jiān)持認(rèn)為其2022財(cái)年的利潤(rùn)預(yù)計(jì)將大幅低于2021財(cái)年。自10月底以來(lái)，牛奶國(guó)際控股的大部分收入來(lái)自北亞，而非東南亞，其股價(jià)已從2.24美元上漲至1月31日的3.19美元。

泰國(guó)釀酒（"ThaiBev"）是東南亞領(lǐng)先和泰國(guó)最大的飲料公司，擁有烈酒、啤酒、非酒精飲料和食品四個(gè)核心業(yè)務(wù)部門(mén)。在2022財(cái)年（截至9月30日)），泰國(guó)釀酒公布了其收入較2021財(cái)年錄得13%的增長(zhǎng)，由于大流行和旅行限制的緩解推動(dòng)了所有業(yè)務(wù)部門(mén)的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了26%。早在11月25日，泰國(guó)釀酒就觀察到，隨著外國(guó)游客的增加，泰國(guó)服務(wù)行業(yè)的狀況也有所改善。在新冠疫情（COVID-19）之前，泰國(guó)旅游收入對(duì)泰國(guó)GDP的貢獻(xiàn)為11.0%，到2021年下降至0.4%，預(yù)計(jì)2023年將增加至5.4%，2024年將增加至8.3%。自10月底以來(lái)，泰國(guó)釀酒的股價(jià)已從0.575新元上漲至1月31日的0.700新元。

在2022年全年交易的非海指股票中，1月份成交額漲幅最大的100只股票包括中國(guó)航油（新加坡）（China Aviation Oil (Singapore) Corporation）、圖騰科技（TOTM Technologies）和津藥達(dá)仁堂集團(tuán)股份有限公司（Tianjin Pharmaceutical Da Ren Tang Group Corporation）：

中國(guó)航油（新加坡）有限公司（"中航油"）是亞太地區(qū)最大的航空燃油現(xiàn)貨交易商。該集團(tuán)將于2月28日公布其2022財(cái)年（截至12月31日）的業(yè)績(jī)。它是中國(guó)航空油料集團(tuán)的子公司，也是中國(guó)民航業(yè)進(jìn)口航油的主要供應(yīng)商。中航油還向中國(guó)內(nèi)地以外的39個(gè)國(guó)際機(jī)場(chǎng)供貨，因此中國(guó)和區(qū)域的重新開(kāi)放成為關(guān)鍵的發(fā)展，與此同時(shí)，中航油的股價(jià)從10月底的0.665新元上漲至1月31日的1.05新元。在2022財(cái)年上半年，集團(tuán)報(bào)告稱(chēng)其收入同比增長(zhǎng)了7%，而凈利潤(rùn)同比下降了19%，主要原因是集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司的貢獻(xiàn)減少，并且由于2022年上半年人民幣/美元匯率走弱使匯兌損失增加，導(dǎo)致其他營(yíng)業(yè)收入下降。在2022年下半年，人民幣/美元匯率進(jìn)一步走弱，從6.70跌至7.30，而在12月31日重回6.90。隨著中國(guó)重新開(kāi)放邊境的勢(shì)頭，中航油的股價(jià)從10月底的0.665新元上漲至1月31日的1.04新元。

圖騰科技是一家身份管理和生物識(shí)別技術(shù)領(lǐng)域領(lǐng)先的綜合解決方案和服務(wù)提供商。1月14日，這家在凱利板上市的公司公布了其2023年上半年（截至11月30日）的收入同比增長(zhǎng)超過(guò)一倍，達(dá)到1700萬(wàn)新元。1月10日，圖騰科技還完成了對(duì)生物認(rèn)證技術(shù)公司International Biometrics剩余49.0%股份的收購(gòu)，該公司現(xiàn)已成為圖騰科技的全資子公司。在1月，圖騰科技的股價(jià)從0.096新元上升至1月31日的0.110新元。

津藥達(dá)仁堂集團(tuán)股份有限公司主要從事綠色中藥（TCM）的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和科研。早在10月28日，該集團(tuán)報(bào)告稱(chēng)，盡管受到新冠疫情的影響，2022財(cái)年前九個(gè)月（截至9月30日）的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了4%，至55.6億元人民幣，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為7.29億元人民幣，同比增長(zhǎng)了10%。在2022年，公司實(shí)施了多項(xiàng)措施，包括更改公司名稱(chēng)以充分發(fā)揮老字號(hào)的作用，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)以提高管理效率，持續(xù)降低成本并提高生產(chǎn)效率，不斷開(kāi)拓市場(chǎng)以促進(jìn)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，加強(qiáng)科研創(chuàng)新并完善財(cái)務(wù)控制。自10月底以來(lái)，其股價(jià)已從0.98美元上升至1月31日的1.14美元。

還有23家主要上市公司在1月份進(jìn)行了股票回購(gòu)，總對(duì)價(jià)為2,550萬(wàn)新元，低于2022年1月時(shí)的5,290萬(wàn)新元。華僑銀行（Oversea-Chinese Banking Corporation）（12.59新元）、全美世界（Best World International，2.04新元）、和樂(lè)集團(tuán)（HRnetGroup）（0.802新元）、新科工程（Singapore Technologies Engineering）（3.39新元）和益資源（First Resources）（1.41新元）的回購(gòu)對(duì)價(jià)（和每股平均價(jià)格）最高。

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