如何理解和使用止損是每一個投資者在交易中所必須面對和解決的問題，止損和交易的關系就如同藥和病人的關系一樣，是交易正常進行下去的必要保障，有些小病小災也許我們還能不吃藥就抗過去，但當大病來臨之時，拒絕吃藥、拒絕看病，其結果只有一個：向死亡靠攏。止損也是一樣，有些小幅的波動也許你還能挺過來，但大勢做反而不止損，其結果也只有一個：被市場清除出去。

　　止損的必要性。這是一個陳舊的話題，似乎人人皆知，然而，也正是因為太陳舊反而在交易中易被投資者忽略而不重視，巨大的虧損幾乎都由于沒有止損而造成，這種例子比比皆是，然而，期貨市場卻每天都在上演同樣的悲劇。

　　波動性和不可預測性是市場最根本的特征，這是市場存在的基礎，也是交易中風險產生的原因，這是一個不可改變的特征。交易中永遠沒有確定性，你的分析預測僅僅是一種可能性，根據這種可能性而進行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風險的擴大，止損就這樣自然產生了。

　　止損行為是人類在交易過程中自然產生的，并非刻意制作，是投資者保護自己的一種本能反應，市場的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征，就如同健康的人有不同的生活方式，但是有病他們都會去治病一樣。

　　任何一個交易者在下單時，總會有一定的依據，要么依據基本面，要么依據技術面，要么是聽從了別人的建議。單子成交后，一般會有兩種結果，一種是行情按照你的預期發(fā)展，逐漸產生了利潤，這種結果當然是你愿意看到的。當然，還可能有另外一種結果，即你的交易產生了虧損。不論這點虧損是不是你可以承受的——這并不重要，你必須關注的是，當初你建立頭寸的依據是不是已經改變。如果前提改變，快速止損也就成為唯一正確的選擇，而猶豫、懷疑、幻想、固執(zhí)等等都是不顧事實的一廂情愿的態(tài)度。

　　止損說起來很簡單，但在實際操作中卻困難重重，也許這就是我們所說的“說起來容易做起來難”。止損之所以難以執(zhí)行，一方面是因為止損等同于“割肉”，有切膚之痛。另一方面則是怕挨涮——剛止損完，行情又回來了，市場老是偏偏與自己作對！如果這樣的事情發(fā)生次數少，那不值得惋惜，因為市場本身就是不確定的。而如果經常是這樣，那就是你的交易系統(tǒng)出現了問題。