在金融市場中，很多投資者帶著獲取財富的夢想而來，卻在痛苦和遺憾中離開。這其中也有不少在其他行業(yè)中非常優(yōu)秀的人。是什么因素阻止了那么多優(yōu)秀人士在市場中獲得成功？在金融投資領(lǐng)域取得成功與在其他領(lǐng)域有什么不同的要求？或許，不能嚴(yán)守投資紀(jì)律是失敗的關(guān)鍵。

一、人性中的兩大弱點

1.人性中的“短視”行為

精神病學(xué)家告訴我們，自從有了人類，人類就發(fā)現(xiàn)，正確的行為過程是一個最困難的行為過程，而錯誤的行為過程則是容易的行為過程。這是因為我們已經(jīng)習(xí)慣于追求快樂，避免痛苦。但是事實是，痛苦經(jīng)常伴隨著正確的東西，而錯誤的東西通常則會產(chǎn)生暫時的舒適。一次錯誤的投資發(fā)生之后，最正確的行為是盡快止損，將自己的損失控制在盡可能小的范圍之內(nèi)。這時候投資者面臨兩種選擇：一個是正確的行為，止損出場，但這種正確的行為卻會產(chǎn)生暫時的痛苦，即實現(xiàn)了損失。它將在整個情緒和心理系統(tǒng)中發(fā)出一個尖銳的失敗的信號，在整個過程中產(chǎn)生心理和生理的痛苦，盡管以這種短期的痛苦為代價形成的自律能力能保證長期穩(wěn)定盈利。另外一種是錯誤的行為，即不采取任何行動甚至在虧損的倉位上加倉。這種行為在短時間內(nèi)會給投資者帶來暫時的舒適，并且會給投資者帶來一種可以產(chǎn)生想象的非常重要的希望，而希望則會帶來輕松和舒適，實際上不采取行動往往是導(dǎo)致虧損繼續(xù)擴大的關(guān)鍵原因，從長期來看必將導(dǎo)致投資的失敗，這會產(chǎn)生長期的“痛苦”。但投資者在面臨這兩種選擇的時候，往往容易產(chǎn)生“短視”行為，即更多地關(guān)心自己暫時和短期內(nèi)的得失和情緒，往往為了換取暫時的舒適和希望，而犧牲了紀(jì)律性。喪失紀(jì)律性的投資必將難以實現(xiàn)長期穩(wěn)定的盈利結(jié)果。

在做每一個投資決策時，我們應(yīng)該提醒自己：每一筆交易都有兩種可能的結(jié)果，盈利或者虧損。但盈利并不表示你正確了，虧損也并不表示你錯誤了。換句話說，盈利與虧損并不是非常重要，因為市場的隨機性和偶然性決定了，你在你認(rèn)為高勝率的進場點進場并不一定必然盈利，只是說盈利的概率較高而已。虧損是金融投資不可缺少的一部分，是金融活動的成本，重要的是你盈利或者虧損后所采取的行動。你要做的是將盈利的單子保存好或者做好資金管理，同時將虧損的單子盡快出手，但投資的藝術(shù)性與科學(xué)性的結(jié)合就在這出場的判斷上，你需要做到一種平衡，堅持自己觀點的信念和否定自己觀點的勇氣。實現(xiàn)上述的平衡，需要經(jīng)驗的幫助。

正確的事情并不一定代表盈利，錯誤的事情并不一定代表虧損。只是說正確的事情盈利的概率比較高，錯誤的事情虧損的概率比較高。做正確的事情有時不但不會盈利，而且還會帶來虧損，例如進場后發(fā)現(xiàn)自己對行情判斷的基本因素已經(jīng)改變，所以你應(yīng)該做的正確的行為就是截斷虧損，認(rèn)賠出局。但人性中的“短視”行為往往令我們傾向于選擇短期的舒適與輕松，而放棄了長期的穩(wěn)定的盈利。這是人本身的一種傾向性，或者說本能，這種本能在阻止著投資者采取積極的行動。

2.人總是容易相信自己愿意相信的東西

在人的心理傾向中，有一個重要的特征就是，對于自己愿意相信的事情，人總是千方百計想方設(shè)法地去證明它的可行性和存在。而對于自己不愿意相信的事情，則容易產(chǎn)生排斥和抵觸的心理，即便是已成事實，仍不愿意相信這是真的，無法客觀地去觀察事務(wù)。

進場之后就發(fā)現(xiàn)市場朝自己預(yù)期相反的方向運行，賬面上已經(jīng)產(chǎn)生虧損，但僥幸心理的作用使我們沒有及時行動，過了一會，雖然現(xiàn)在的損失已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自己的計劃止損點位，但行情卻突然逆轉(zhuǎn)，賬面上的虧損開始減少，甚至盈利出現(xiàn)。這種情況事實上是市場最有迷惑性的一面，我們事實上做了錯誤的事情：沒有及時止損，但結(jié)果卻是盈利的。這會給我們一個信號：不執(zhí)行計劃也是可以盈利的，至少有時候是這樣的。這種觀點從字面意思來講是沒有任何問題的，也是正確的。但我們?nèi)绻非箝L期穩(wěn)定的盈利，就決不能采納這種做法。因為市場中任何投資決策都是概率行為，都不是絕對地準(zhǔn)確。市場中充斥了大量的隨機性和偶然性，這些不確定的東西隨時會對我們的交易計劃產(chǎn)生迷惑和誘惑。你執(zhí)行了你的計劃，做了你應(yīng)該做的事情，并不一定百分之百地盈利，一定會有虧損的可能；你不執(zhí)行你的計劃，做了不正確的事情，并不一定百分之百地虧損，也有盈利的可能。但如果你的交易策略是合理的，從長期來看，你做正確的事情一定能夠帶來穩(wěn)定的盈利，而做錯誤的事情則很可能帶來虧損或者是不穩(wěn)定的盈利。

你很可能有不止一次沒有執(zhí)行計劃卻盈利的經(jīng)驗，這種經(jīng)驗是很讓人感動興奮和難忘的，你很愿意將自己的這次“成功”歸結(jié)為自己準(zhǔn)確的判斷和耐心。事實上，準(zhǔn)確的判斷和耐心是投資盈利的必要條件，但卻不是充分條件?？赡苣氵@樣一次計劃外的盈利僅僅是運氣使然。而這種美好的回憶會在你今后的投資中不斷地出現(xiàn)，你在下一次出現(xiàn)虧損時還會希望這種情況能夠再次出現(xiàn)，你仍舊不行動，等待那一幕的出現(xiàn)……

二、嚴(yán)守紀(jì)律應(yīng)成為交易者的一個習(xí)慣

市場的偶然性決定了我們必然會遇到那種計劃外的盈利情況，而人本性中容易相信自己樂于相信自己這一特點，卻將市場的這一偶然性引發(fā)的計劃外盈利不斷地刺激著自己的心理系統(tǒng)。不管市場的走勢如何，我們相信自己能夠等到虧損減少甚至帶來盈利的時刻。我們用懶惰代替了應(yīng)有的行動，用自己的主觀想法代替了市場的客觀表現(xiàn)。我們不愿止損的另一個原因就是，我們不想面對虧損的現(xiàn)實。如果你行動，你將實現(xiàn)虧損，這是你所不愿意面對的，等待至少還有希望。

做正確的事情（止損）會產(chǎn)生虧損，而做錯誤的事情（等待）反而會產(chǎn)生盈利。這種情況會在你的投資過程中反反復(fù)復(fù)地出現(xiàn)，這種迷惑和誘惑也會在不斷地考驗著你人性中的弱點，你是相信自己愿意相信的事情，還是相信客觀事實？你是選擇暫時的痛苦還是選擇長期的痛苦？可以說，除了你自己堅定的求勝意念以外，人性中所有的特征，希望、貪婪、恐懼等等都不支持你在市場中成功。一個優(yōu)秀的交易者就是不斷地在同自己人性的弱點斗爭，努力去做自己應(yīng)該做的事情，而不是做自己想做的事情。只有將持續(xù)地做正確的事情變成自己的一種本能，成為自己的一個習(xí)慣后，你才有可能成為一個優(yōu)秀的交易者。

國外金融界的一項調(diào)查顯示，很多退役的軍人在從事交易工作后，普遍都取得了較好的交易成績。軍人的天職是服從，他們在長期的高強度訓(xùn)練中已經(jīng)將服從命令變成了自己的本能和習(xí)慣。在軍隊或者戰(zhàn)場中，軍人違反紀(jì)律隨時會受到長官的嚴(yán)懲甚至生命的威脅，但是在市場中違反紀(jì)律，有時候不但不會受到市場的懲罰，反而還會受到市場暫時的“獎賞”。在充滿著偶然性的市場中，這種迷惑和誘惑很難培養(yǎng)出我們嚴(yán)守紀(jì)律的好品質(zhì)，但如果你具備了軍人般的意志來抵抗市場的誘惑，那么你得到的獎賞也將是非常豐厚的。