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歷時(shí)13年 首批“出海”基金有望全部回歸面值

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-10-30 08:42:53 來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 作者:李樹超

公募基金“出海”13年,將迎來重要時(shí)刻。截至最新凈值,2007年首批“出?!痹庥龃煺鄣?只合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金凈值有望全部回歸面值。華夏、嘉實(shí)、南方等三家公司旗下的QDII基金已經(jīng)回歸面值,上投摩根亞太優(yōu)勢距離面值也只差0.035元。


首批出海QDII


陸續(xù)回歸面值


Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月27日凈值更新,上投摩根亞太優(yōu)勢今年以來上漲12.47%,基金凈值為0.965元,距離面值只差不到0.04元。


伴隨海外股市的強(qiáng)勢表現(xiàn),多只QDII基金凈值近一年陸續(xù)回歸面值,并創(chuàng)出歷史新高。首批出海的華夏全球精選、嘉實(shí)海外中國股票基金今年凈賺超18%,基金凈值分別為1.296元、1.075元;南方全球精選年內(nèi)漲幅也達(dá)到11.99%,基金凈值為1.186元。


“首批基金出海時(shí)機(jī)不佳,基金剛剛成立就遭遇‘次貸危機(jī)’,基金凈值最低的跌到3毛錢,回本之路非常漫長?!北本┮晃淮笮凸几吖鼙硎尽?/p>


在今年的結(jié)構(gòu)性行情中,首批QDII基金的凈值陸續(xù)翻紅。


上投摩根亞太優(yōu)勢基金經(jīng)理張軍、張淑婉在三季報(bào)中表示,美元走弱,全球疫情緩和,亞洲主要市場指數(shù)反彈。上述幾個(gè)市場以美元計(jì)價(jià)在第三季的表現(xiàn)都超過10%。上投摩根亞太優(yōu)勢基金超配了韓國等市場的科技板塊,低配東南亞市場,跑贏業(yè)績基準(zhǔn)。


南方全球精選基金經(jīng)理黃亮表示,在大類資產(chǎn)方面,基金保持了相對均衡的配置,把握住了三季度全球權(quán)益市場上漲的機(jī)會(huì)。超配美國、低配非美國發(fā)達(dá)市場。對港股保持了長期積極的觀點(diǎn),行業(yè)配置長期相對均衡,超配了可選消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè),把握住了港股IPO中優(yōu)質(zhì)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。


首尾業(yè)績相差懸殊


部分基金年內(nèi)賺近70%


2007年九十月間,首批4只QDII基金募集約1200億元資金“出?!?,開辟了國內(nèi)公募基金資產(chǎn)配置國際化的新時(shí)代。但隨后的美國“次貸危機(jī)”讓這些基金遭遇重創(chuàng),最低凈值一度跌到3毛錢。


除了首批QDII基金外,受新冠肺炎疫情影響,今年以來海外股市大幅震蕩,部分基金在震蕩市中斬獲了不俗收益。


Wind數(shù)據(jù)顯示,以人民幣份額計(jì)算,截至10月26日,全市場117只權(quán)益類QDII基金(份額合并計(jì)算)年內(nèi)平均收益率為12.26%。其中,南方香港成長、富國藍(lán)籌精選、廣發(fā)全球精選人民幣等多只基金收益率接近70%,收益率不遜于今年國內(nèi)的權(quán)益類基金。但同時(shí),部分投向油氣市場的QDII股基虧損慘重,QDII權(quán)益基金業(yè)績首尾相差超過120%,結(jié)構(gòu)性的分化非常突出。


針對海外市場未來的投資機(jī)會(huì),多位績優(yōu)基金經(jīng)理在三季報(bào)中也披露了最新的投資動(dòng)向,他們對海外權(quán)益市場表示謹(jǐn)慎樂觀,并將重點(diǎn)關(guān)注科技、消費(fèi)、順周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。


黃亮表示對于四季度全球權(quán)益市場持謹(jǐn)慎樂觀的判斷。他認(rèn)為,以中美為代表的全球主要經(jīng)濟(jì)體的推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的政策效果明顯,全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)企穩(wěn)并好轉(zhuǎn)。同時(shí),全球主要經(jīng)濟(jì)體的寬松政策未來將進(jìn)一步推升市場流動(dòng)性,提升投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。在風(fēng)險(xiǎn)方面,美國大選是四季度的最大的不確定因素,大選的結(jié)果將階段性影響全球權(quán)益市場的變化,但全球經(jīng)濟(jì)低增長、低通脹和低利率的態(tài)勢中長期內(nèi)依然是投資的主線。在市場風(fēng)格方面,接下來要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇帶來的順周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。


嘉實(shí)海外中國股票基金經(jīng)理蔣一茜、陳葉雁南表示,該只基金的組合堅(jiān)持聚焦高質(zhì)量成長股、聚焦行業(yè)龍頭的策略,重點(diǎn)投資大消費(fèi)、行業(yè)升級等板塊?!拔覀儓?jiān)信在市場波動(dòng)中還是有確定性高的成長股會(huì)長期勝出,波動(dòng)只會(huì)提供給更好的建倉機(jī)會(huì)?!?/p>


上投摩根亞太優(yōu)勢基金三季報(bào)認(rèn)為,我們?nèi)匀豢春谜麄€(gè)東北亞的市場,尤其是科技板塊,將會(huì)受益于未來中國的半導(dǎo)體的崛起。另外,我們也看好印度將在疫情高峰之后逐漸恢復(fù)正常。四季度市場核心變量是基本面,最大的不確定性是美國大選帶來的市場波動(dòng)。綜合來看,基本面上行趨勢在強(qiáng)化,美國大選的不確定性在弱化,國內(nèi)外需求共振有利于市場進(jìn)入盈利驅(qū)動(dòng)的上行趨勢中。


華夏全球精選基金經(jīng)理李湘杰稱,“我們?nèi)约兄攸c(diǎn)配置長期趨勢向好、業(yè)績增長確定性強(qiáng)的科技板塊,精選了細(xì)分板塊里全球領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)龍頭公司。我們將繼續(xù)堅(jiān)持‘自下而上’研究,選擇具有成長性、國際競爭力、性價(jià)比高的平臺型領(lǐng)導(dǎo)廠商進(jìn)行中長期投資?!?/p>

責(zé)任編輯:李燁

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