7月中旬以來A股寬幅震蕩,板塊熱點輪動不斷加快,市場波動加劇,基金公司則加速布局采用均衡配置策略的平衡混合型基金。 在業(yè)內人士看來,市場在未來一段時間將主要呈現(xiàn)震蕩向上格局,“攻守兼?zhèn)洹钡墓蓚胶饣旌闲突鸹驅⒊掷m(xù)獲得青睞。該類基金力求在波動的行情中平滑資產組合的收益和風險,提升組合穩(wěn)定性。 平衡混合基金密集發(fā)行 8月19日,前海聯(lián)合智選混合開始發(fā)行。作為一只平衡混合型FOF產品,該基金主要投資于多種具有不同風險收益特征的基金,尋求基金資產的長期穩(wěn)健增值。此前一天,博時金福安一年持有混合和人保穩(wěn)進配置三個月持有混合兩只平衡混合型基金啟動募集。 至此,按照認購起始日期統(tǒng)計,下半年以來已有13只平衡混合型基金陸續(xù)發(fā)行。除多只FOF類產品外,這些基金中還包括部分投資中相對保守、注重穩(wěn)健均衡的產品,如廣發(fā)穩(wěn)健回報、廣發(fā)穩(wěn)健優(yōu)選六個月持有、東興興晟等。 Wind數(shù)據(jù)顯示,今年上半年開始募集的平衡混合型基金合計17只,數(shù)量方面僅比近兩個月以來發(fā)行的同類新品多4只。 記者注意到,除養(yǎng)老目標基金外,今年前6個月僅有7只平衡混合型基金啟動認購。相比而言,截至8月19日,下半年以來不到兩個月內發(fā)行的13只平衡混合型基金中僅1只為養(yǎng)老目標基金,其余12只產品均為非功能型產品。 由此可見,下半年以來主打均衡配置的新基金發(fā)行速度明顯提升。華南一家大型公募市場部人士表示,“7月中旬以來市場處于區(qū)間震蕩格局,前期漲幅較高的部分板塊有所回調。熱點加速輪動,尤其進入8月以來資金流動加快,板塊輪動幅度持續(xù)擴大。在這樣的市場環(huán)境下,資產‘穩(wěn)’增長成為投資者最迫切的需求。公募便開始布局平衡混合型基金等‘小眾’品類,以熨平波動獲取更加穩(wěn)健的回報?!?/p> 從基金新發(fā)市場上的認購熱度來看,采用均衡配置策略的基金較受青睞。下半年以來啟動認購的基金中,已有5只宣告成立。其中,由平衡型高手傅友興掌舵的廣發(fā)穩(wěn)健回報發(fā)行首日認購超200億元,超過150億元的首募規(guī)模限額,最終進行了比例配售。廣發(fā)旗下另一位老將王明旭執(zhí)掌的廣發(fā)穩(wěn)健優(yōu)選六個月混合同樣獲得熱情認購,成立規(guī)模超149億元。 股債平衡型基金發(fā)行或將持續(xù)升溫 業(yè)內人士認為,市場短期或將大概率反復震蕩,中長期向上趨勢有望延續(xù),但市場結構性行情逐漸趨于均衡。平衡風格市場下,比起聚焦某類資產的基金,注重大類資產配置和股債動態(tài)平衡的平衡策略基金這類以往的小眾品類熱度將持續(xù)上升。 “除平衡混合型基金外,偏債混合型基金廣義上也屬于這類股債平衡型基金產品?!鄙钲谝患夜际袌霾咳耸勘硎?,與債券型產品相比,股債平衡型基金更具備向上的彈性,能夠有效把握權益市場的機會;相比股票型產品,固定收益投資有助于夯實安全墊。 記者注意到,偏債混合型基金日前也在扎堆上架,如8月19日啟動發(fā)行的富國穩(wěn)進回報12個月持有、大成匯享一年持有均為偏債混合型基金。從業(yè)績看,股債平衡型基金素有“中場球員”之稱,具備“股債平衡、合力進擊”特質,中長期業(yè)績可觀。 Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月18日,過去5年里,62只有業(yè)績可循的平衡混合型基金和偏債混合型基金中,交銀定期支付雙息平衡、易方達安心回饋、富國天源滬港深等5只基金收益率超過100%,另有14只基金區(qū)間凈值增長率超過50%。過去10年里,滬深300指數(shù)單年度最大漲幅為53%,但10年累計漲幅僅為29%,同期,Wind股債平衡混合型基金指數(shù)漲幅超過90%。 責任編輯:李燁 |
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