自7月底以來(lái)，A股持續(xù)震蕩上行，上證指數(shù)重新挑戰(zhàn)3400點(diǎn)關(guān)口，不少私募基金繼續(xù)看多后市選擇加倉(cāng)。

私募排排網(wǎng)組合大師最新數(shù)據(jù)顯示，股票私募倉(cāng)位連續(xù)兩周上升，創(chuàng)出近四年來(lái)新高，歷史上僅次于2015年的倉(cāng)位水平。截至7月31日，股票私募整體倉(cāng)位指數(shù)為76.29%，環(huán)比加倉(cāng)0.61個(gè)百分點(diǎn)，其中54.20%的私募倉(cāng)位超過(guò)8成，30.60%的私募倉(cāng)位超過(guò)5成，僅5.07%的私募倉(cāng)位低于2成。

分規(guī)模來(lái)看，百億私募加倉(cāng)幅度最大，環(huán)比加倉(cāng)1.32個(gè)百分點(diǎn)，其中68.31%的百億私募倉(cāng)位超過(guò)8成，倉(cāng)位低于5成的百億私募占比僅為5.74%。

磐耀資產(chǎn)表示，指數(shù)再次接近3400點(diǎn)，來(lái)到7月密集成交高位區(qū)，但無(wú)論從盤(pán)面、政策還是外部因素來(lái)看，都不支持強(qiáng)力突破，依然是結(jié)構(gòu)性的行情。市場(chǎng)整體內(nèi)部估值分化達(dá)到極致，市盈率75/25分位數(shù)比值來(lái)到了近10年高位，來(lái)到15年瘋狂牛階段。從行業(yè)來(lái)看，分裂也十分明顯。確定性景氣度行業(yè)來(lái)到了歷史估值高位，傳統(tǒng)行業(yè)處于極低估狀態(tài)。

純達(dá)基金則表示，后市來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)仍在嘗試推進(jìn)的刺激法案給予了較為樂(lè)觀的預(yù)期，大規(guī)模的刺激計(jì)劃將繼續(xù)提振市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，疫苗研發(fā)的積極進(jìn)展也使得市場(chǎng)信心未受沖擊。政策端發(fā)力構(gòu)建“國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，釋放內(nèi)需潛力和產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)不改，經(jīng)濟(jì)相對(duì)具有韌性支撐，市場(chǎng)向下空間有限，短期新股發(fā)行頻率提高和產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模加大以及地緣摩擦風(fēng)險(xiǎn)仍會(huì)擾動(dòng)市場(chǎng)的修復(fù)節(jié)奏，北向資金流向的變化仍需關(guān)注。