各會員單位：

為進一步增強風(fēng)險防控能力，鄭州商品交易所修訂完善了《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》（以下簡稱《風(fēng)控辦法》）。修訂案已經(jīng)鄭州商品交易所理事會審議通過。現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下： 

一、將《風(fēng)控辦法》第十五條修改為：“新期貨合約上市當日至成交首日，漲跌停板幅度為期貨合約實際執(zhí)行的漲跌停板幅度的2倍。

“新期貨合約成交首日的下一交易日，漲跌停板幅度恢復(fù)為期貨合約實際執(zhí)行的漲跌停板幅度?！?nbsp;

二、將《風(fēng)控辦法》第十八條修改為：“某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4 、D5交易日）出現(xiàn)單邊市的，D2交易日該期貨合約的漲跌停板幅度為在D1交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個百分點；D1交易日結(jié)算時和D2交易日該期貨合約交易保證金標準為在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個百分點。若該合約調(diào)整后的交易保證金標準低于D1交易日執(zhí)行的交易保證金標準，則按D1交易日該合約執(zhí)行的交易保證金標準收取。

“D2交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的，當日結(jié)算時交易保證金標準恢復(fù)到正常水平；D3交易日漲跌停板幅度恢復(fù)到正常水平。D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市的，D3交易日該期貨合約的漲跌停板幅度為在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個百分點；D2交易日結(jié)算時和D3交易日該期貨合約交易保證金標準為在D3交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個百分點。若該合約調(diào)整后的交易保證金標準低于D2交易日執(zhí)行的交易保證金標準，則按D2交易日該合約執(zhí)行的交易保證金標準收取。 

“D3交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的，當日結(jié)算時交易保證金標準恢復(fù)到正常水平；D4交易日漲跌停板幅度恢復(fù)到正常水平。D3交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的（即連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市），交易所可根據(jù)市場情況決定并公告，對該合約實施下列三種措施中的任意一種： 

“措施一：D4交易日繼續(xù)交易，交易所可以采取調(diào)整交易保證金標準、調(diào)整漲跌停板幅度、暫停開倉、暫停平倉、限制出金、限期平倉及其他風(fēng)險控制措施。 

“措施二：D4交易日暫停交易一天，交易所在D5交易日可以采取調(diào)整交易保證金標準、調(diào)整漲跌停板幅度、暫停開倉、暫停平倉、限制出金、限期平倉及其他風(fēng)險控制措施。 

“措施三：D4交易日暫停交易一天，交易所在D4交易日強制減倉。強制減倉后，從下一交易日（含該日）開始，

該期貨合約交易保證金標準和漲跌停板幅度按照D3交易日的標準執(zhí)行，直至該期貨合約不再出現(xiàn)同方向單邊市?！?nbsp;

三、將《風(fēng)控辦法》第十九條修改為：“當D2及以后交易日出現(xiàn)與前一交易日反方向漲跌停板單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一交易日漲跌停板幅度和交易保證金標準參照第十八條執(zhí)行?！?nbsp;

四、將《風(fēng)控辦法》第二十條第二款修改為：“強制減倉前，同一客戶在該期貨合約的雙向持倉首先自動對沖。強制減倉造成的經(jīng)濟損失由會員及其客戶承擔?！?nbsp;

五、將《風(fēng)控辦法》第二十三條第一款修改為：“新期貨合約成交首日以前（含該日）出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金標準不受本章第十八條限制?！?nbsp;

六、將《風(fēng)控辦法》第三十八條第二款修改為：“強行平倉先由會員自行實施，除交易所特別規(guī)定的時限外，會員未在10時15分之前平倉完畢的，交易所強制執(zhí)行。” 

上述修訂自2017年11月22日起施行。 

特此通知。 

附件：1.《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》修訂條款對照表 

      2.《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險控制管理辦法》 

鄭州商品交易所 

2017年11月10日