講到消費(fèi)品,離不開茅臺,講到金融股,離不開保險(xiǎn)。2017年以來貴州茅臺股價(jià)上漲32%,中國平安上漲27%,新華保險(xiǎn)上漲21%。在消費(fèi)升級的大浪潮中,茅臺酒量價(jià)齊升,2017年茅臺酒官方計(jì)劃銷量2.68萬噸,目前依舊處于供不應(yīng)求的狀態(tài),價(jià)格也從2016年初的800元/瓶,漲到現(xiàn)在約1300元/瓶,聯(lián)想到保險(xiǎn)行業(yè)2016年?duì)I銷員數(shù)量高速增長(中國人壽52%),更多保險(xiǎn)營銷員展業(yè)可能也是促進(jìn)茅臺銷量大增的原因之一。總而言之,隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化,保險(xiǎn)的“消費(fèi)品”屬性正逐步加強(qiáng),與茅臺相似,在消費(fèi)升級的大環(huán)境下,大眾的保險(xiǎn)需求將長期且穩(wěn)定增長。 長期以來,大眾更多地把保險(xiǎn)看多是“投資品”而非“消費(fèi)品”,但是近年來保險(xiǎn)的“消費(fèi)品”屬性正在逐步加強(qiáng),我們認(rèn)為可能是如下幾個(gè)原因?qū)е碌模?/p> 中產(chǎn)階級逐步崛起促進(jìn)消費(fèi)升級。根據(jù)馬斯洛需求理論,在滿足最基本的生理需求以后,人們會去追尋安全需求。我國經(jīng)濟(jì)長期高速發(fā)展產(chǎn)生了一大批中產(chǎn)階級,中產(chǎn)階級也就意味著基本的溫飽已經(jīng)不是主要矛盾,他們的需求從基本溫飽消費(fèi)向養(yǎng)老、健康和醫(yī)療等領(lǐng)域轉(zhuǎn)變,根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn),在市場化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及消費(fèi)分層的背景下,隨著中產(chǎn)階級家庭數(shù)量激增,以養(yǎng)老和健康醫(yī)療為主的保障型保險(xiǎn)將擁有長期且可持續(xù)的需求,保險(xiǎn)的消費(fèi)將逐漸成為中產(chǎn)階級人群最重要的消費(fèi)之一。 老齡化加劇抬升對健康、養(yǎng)老的關(guān)注。目前我國老齡化程度已經(jīng)超過10%(65歲及以上人口占比),老齡化催生壽險(xiǎn)產(chǎn)品和健康險(xiǎn)產(chǎn)品的需求,在老齡化加速的過程中,壽險(xiǎn)需求將長期保持旺盛。 消費(fèi)者更加理性。從消費(fèi)者角度來看,理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率高于消費(fèi)型產(chǎn)品,消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品較之理財(cái)型保險(xiǎn)更加劃算,舉例來講,保額10萬元的人身保險(xiǎn),消費(fèi)型產(chǎn)品保費(fèi)的年費(fèi)可能僅為理財(cái)型產(chǎn)品年費(fèi)的十分之一。 保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,死差益占比逐步提升。在“保險(xiǎn)姓?!闭叩挠绊懴拢kU(xiǎn)公司紛紛聚焦個(gè)險(xiǎn)渠道,大力拓展長期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品,如新華保險(xiǎn)主打“健康無憂”系列健康險(xiǎn)(2016年上市險(xiǎn)企傳統(tǒng)型和健康保險(xiǎn)產(chǎn)品占比超過25%,新華保險(xiǎn)占比最高達(dá)55%),由于保障型產(chǎn)品利潤貢獻(xiàn)中死差益遠(yuǎn)大于利差益,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將提升保險(xiǎn)公司整體業(yè)務(wù)利潤率,并且其主要利潤來源由之前的利差益逐步向死差益轉(zhuǎn)型,公司盈利會更加穩(wěn)健。 保險(xiǎn)產(chǎn)品回歸保障迎合了社會大眾需求,預(yù)計(jì)未來消費(fèi)水平提升、人口老齡化等外部因素,將與保險(xiǎn)產(chǎn)品回歸保障等公司內(nèi)部因素將形成良性循環(huán),推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品屬性持續(xù)由理財(cái)向消費(fèi)轉(zhuǎn)化,保險(xiǎn)股就是下一個(gè)茅臺。 責(zé)任編輯:李燁 |
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