據(jù)監(jiān)管部門統(tǒng)計，今年以來證監(jiān)會審結(jié)首發(fā)企業(yè)未通過率近三成。2016年6月以來已有106家企業(yè)申請撤回并終止審查，部分企業(yè)在面對現(xiàn)場檢查壓力、初審會提出問題后主動撤回，全流程審核機(jī)制產(chǎn)生的實(shí)際否決率遠(yuǎn)高于發(fā)審會否決率。

近期，有部分新上市企業(yè)一季度業(yè)績數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動，引發(fā)市場關(guān)注。事實(shí)上，今年一季度，新上市的182家公司業(yè)績總體好于所有A股公司平均水平。

“在審核過程中，發(fā)行人和市場中介開始增強(qiáng)了謹(jǐn)慎意識，不再貿(mào)然向前推進(jìn)IPO進(jìn)程。以往4月份年報季后，IPO會出現(xiàn)申報高峰，但今年的申請不像往年那么密集，也沒有出現(xiàn)過去先來掛個號、排個隊的現(xiàn)象?！苯咏C監(jiān)會的人士介紹，發(fā)行人和相關(guān)中介更加重視對申報材料基礎(chǔ)信息以及申報質(zhì)量真實(shí)性的核實(shí)。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，證監(jiān)會今年共審結(jié)首發(fā)企業(yè)244家，核準(zhǔn)178家，否決22家，主動撤回44家。據(jù)此統(tǒng)計，今年以來審結(jié)通過率約為72.95%，未通過率為27.05%。主動撤回的44家企業(yè)情況不一，有11家企業(yè)在現(xiàn)場檢查的過程申請撤回；初審環(huán)節(jié)，初審會指出企業(yè)存在問題后，有6家企業(yè)主動申請撤回材料。

上述人士透露，在IPO審核過程中申請撤回企業(yè)主要存在以下幾個問題：一是經(jīng)營狀況發(fā)生不利因素，導(dǎo)致業(yè)績下滑顯著，這種情況占多數(shù)；二是會計核算的規(guī)范性方面存在問題，有些企業(yè)利用會計政策調(diào)整、會計工具變化來粉飾業(yè)績；三是一些企業(yè)自身面臨訴訟等個案風(fēng)險，也有企業(yè)涉及戰(zhàn)略調(diào)整或股權(quán)調(diào)整。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，IPO審核過程將重點(diǎn)關(guān)注兩方面，一方面是嚴(yán)防企業(yè)欺詐發(fā)行、虛假披露等“帶病過會”行為，同時，通過落實(shí)舉報、媒體質(zhì)疑等方式來防范此類企業(yè)上市。二是嚴(yán)查業(yè)績操控行為，部分企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易、放寬信用政策、調(diào)整折舊、壞賬計提以及人為壓低員工薪酬、廣告費(fèi)等企業(yè)必要支出的方式來調(diào)整企業(yè)利潤，粉飾業(yè)績，這種行為將是證監(jiān)會審核的重點(diǎn)。

對于市場普遍關(guān)注的新上市公司業(yè)績問題，統(tǒng)計數(shù)據(jù)給出了答案。今年1月1日至5月5日新上市企業(yè)一共182家，根據(jù)最新公布的2017年一季報，業(yè)績增長的有134家，占比73.63%；業(yè)績持平的公司有24家，占比13.19%；業(yè)績出現(xiàn)下滑的公司24家，占比13.19%。而同期A股3214家上市公司的情況則是，一季度公司業(yè)績增長的2085家，占比64.87%；業(yè)績持平的公司有238家，占比7.41%；業(yè)績出現(xiàn)下滑公司891家，占比27.72%。

業(yè)內(nèi)人士分析，部分企業(yè)一季度業(yè)績下滑或波動較大，主要是季節(jié)性因素以及行業(yè)周期等因素影響，絕大多數(shù)已在招股說明書或公告中披露了季節(jié)性波動對業(yè)績的影響情況。

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對一季報業(yè)績與同行業(yè)相比下滑明顯的企業(yè)，將著重檢查監(jiān)管，并視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)措施。