日內(nèi)交易內(nèi)參

T1706：觀望為主，支撐95.6，壓力96.1。

IH1705:2325-2350區(qū)間操作。 

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

鐵礦石1709：495-517區(qū)間偏空操作，止損522.

Cu1706:46400附近空，目標(biāo)45800附近，止損46800。

螺紋1710: 2930多 止損2900

滬鋅：短期空單持有，止損22000

鎳1709：震蕩向下，反彈放空。

AU1706:282.5空，目標(biāo)281.5，止盈281.7；

AG1706:4115空，目標(biāo)4100，止盈4105。

瀝青1709：2520空，止損2540

L1709： 8500-8700區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作

PTA1709:空單操作，止損4990

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

膠：多單不破14000則持有。

豆粕1709:2870為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。

棉花1709:反彈15900附近短空。

白糖1709:日內(nèi)6600-6700區(qū)間交易。

品種策略概要

1、金融 

期指：政治局會(huì)議稱高度重視防控金融風(fēng)險(xiǎn)。隔夜歐美股市繼續(xù)大漲，昨日兩市縮量反彈，白酒、食品和二線白馬藍(lán)籌等個(gè)股漲幅居前，總體市場(chǎng)情緒偏弱，短期維持震蕩尋底過(guò)程。

IH1705:2325-2350區(qū)間操作。 

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

50ETF期權(quán)：昨日50ETF小幅反彈，上漲0.26%至2.342?？偝山涣繛?10319張，減少136664張，PCR（put/call ratio）為66.6%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，五月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為6.8%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.28%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：周二央行公開(kāi)市場(chǎng)單日凈投放400億元，為連續(xù)第六日凈投放。昨日國(guó)債期貨大幅上漲，主要受到午后監(jiān)管層探討監(jiān)管政策負(fù)面的傳聞?dòng)绊?，債市收益率有所回落，短期波?dòng)加大，建議觀望為主。

T1706：觀望為主，支撐95.6，壓力96.1。 

2、金屬

鐵礦石：普氏跌0.25至66.3美元，青島港PB現(xiàn)貨維持495元/噸，京唐港漲5元至505元/噸，成交小幅好轉(zhuǎn)，臨近五一，部分鋼廠愿意逢低補(bǔ)庫(kù)，但黑色整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈仍難言企穩(wěn)，下游鋼廠庫(kù)存堆積而社會(huì)庫(kù)存下降說(shuō)明終端采購(gòu)不積極，建議區(qū)間偏空操作。

鐵礦石1709：495-517區(qū)間偏空操作，止損522.

滬銅：4月25日LME銅庫(kù)存減2600噸至262250噸。周二公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，且市場(chǎng)預(yù)期歐央行或于6月采取緊縮政策，歐元上漲引發(fā)美元回落，并跌破99大關(guān)。法國(guó)大選亂局暫時(shí)平息，且市場(chǎng)對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普將于周三公布的稅改計(jì)劃心存期待，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，基本金屬受振明顯，截止收盤(pán)，除倫錫小幅收跌外，其余均錄得漲勢(shì)。消息面，北京時(shí)間4月25日5時(shí)38分在智利中部沿岸近海發(fā)生6.9級(jí)地震，震源深度10公里。

智利國(guó)家銅業(yè)公司（Codelco）稱，地震并未影響到公司銅礦生產(chǎn)?！亢ｊP(guān)總署周二公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3月精煉銅出口量增88.17%至43,986噸，1-3月精煉銅出口累計(jì)同比增144.6%至105,478噸。技術(shù)面上，昨日滬銅出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，反彈動(dòng)力略現(xiàn)不足。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:46400附近空，目標(biāo)45800附近，止損46800。

螺紋：一季度鋼材出口受阻,棒材腰折多品種降近一成?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中有漲，市場(chǎng)低位成交有所好轉(zhuǎn)，雖然后期供應(yīng)壓力仍大但目前看終端需求尚可，螺紋主力回到短期均線上方，建議回落試多

螺紋1710: 2930多 止損2900

鋅：倫敦4月12日消息，國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過(guò)剩44,000噸。供應(yīng)短缺空間縮小，供需基本面再次惡化傾向。

滬鋅：短期空單持有，止損22000

鎳：現(xiàn)貨小幅調(diào)整，金川鎳?yán)^續(xù)挺價(jià)，升水進(jìn)一步抬升，高升水下金川貨成交意愿低，市場(chǎng)觀望情緒較重。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上下游都沒(méi)有利多消息，反而空頭壓力不小，從技術(shù)面來(lái)看，價(jià)格進(jìn)一步承壓，震蕩下行的趨勢(shì)不變，78000一線可能還會(huì)有一定爭(zhēng)奪，反彈放空。

鎳1709：震蕩向下，反彈放空。

黃金白銀：SPDR Gold Trust 黃金基金持倉(cāng)減少5.92噸，跌幅0.69%。昨日日盤(pán)滬金1706下跌1.25，跌幅0.44%，收于282.5；滬銀1706下跌28，跌幅0.86%，收于4118。外盤(pán)方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1263.1美/盎司，下跌0.33%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.57美元/盎司，下跌0。12%。

AU1706:282.5空，目標(biāo)281.5，止盈281.7；

AG1706:4115空，目標(biāo)4100，止盈4105。

3、能化

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，前期現(xiàn)貨商補(bǔ)庫(kù)完成，繼續(xù)接貨意愿不強(qiáng)，短期內(nèi)煉廠庫(kù)存壓力大卻無(wú)法緩解，但后期存在需求向好的預(yù)期，煉廠挺價(jià)意愿較強(qiáng)。期貨方面，目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于小幅貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩為主

瀝青1709：2520空，止損2540

塑料：上一交易日主力合約PP收于7553，L收于8580，上一交易日PP、L期貨繼續(xù)下跌，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE下游農(nóng)膜進(jìn)入淡季，PP下游需求偏弱，低價(jià)貨成交轉(zhuǎn)好，4月開(kāi)始的檢修期有望對(duì)價(jià)格形成支撐，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8500-8700區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作

PTA:成本支撐減弱，庫(kù)存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過(guò)加工差偏低抑制大幅下跌空間，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩偏弱為主，投資者短空操作。

PTA1709:空單操作，止損4990

煤焦：25日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)，山西地區(qū)個(gè)別焦企高價(jià)資源有松動(dòng)，整體成交較弱；下游方面，鋼坯有小幅反彈，對(duì)焦價(jià)壓力緩解有限；焦煤方面，山西部分地區(qū)焦煤有降價(jià)，焦炭成本支撐不成立；期貨方面，今主力合約震蕩偏強(qiáng)，縮量縮倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格下行壓力較大，局部走弱難避免。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

膠：周二價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。市場(chǎng)短期震蕩。多單不破14000則持有。

膠：多單不破14000則持有。

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆沖高回落，美豆播種進(jìn)程高于去年引發(fā)技術(shù)性賣盤(pán)，短期950附近震蕩依舊。國(guó)內(nèi)油廠開(kāi)工回升，成交時(shí)好時(shí)壞，上漲市場(chǎng)觀望，價(jià)格下跌引發(fā)部分采購(gòu)，普遍持謹(jǐn)慎預(yù)期，短期豆粕庫(kù)存壓力不大，后續(xù)看油廠開(kāi)工情況，整體震蕩偏弱思路不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2870為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。

棉花1709:棉花高位震蕩，短期偏弱。16000上方壓力交大，短期維持震蕩偏空思路。國(guó)內(nèi)新一輪播種開(kāi)始，近期會(huì)開(kāi)始炒作新苗生長(zhǎng)情況。

棉花1709:反彈15900附近短空。

白糖1709：白糖基本面并無(wú)重大變化，短期炒作消息面導(dǎo)致價(jià)格回調(diào)。2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖寬幅震蕩可能性較大，日內(nèi)上方壓力在6700附近。

白糖1709:日內(nèi)6600-6700區(qū)間交易。