日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705:2310-2345區(qū)間操作。

IF1705:3400-3430區(qū)間操作。

IC1705:6050-6150區(qū)間操作。

T1706：空單繼續(xù)持有，止損95.65。

Cu1706:空單減半持有，目標(biāo)45100附近，止損46300。

滬鋅：短期空單持有，止損22000

鐵礦石1709：510空，目標(biāo)490，止損517

鎳1709：震蕩向下，有反彈可少量試空，81000止損。

AU1706:283.9多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4146多，目標(biāo)4165，止盈4163。

甲醇1709:2350多，止損2330；

瀝青1709:2530多，止損2510

膠：多單不破14000則持有。

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作

PTA1709：短空操作，止損5020

豆粕1709:2870為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。

白糖1709:日內(nèi)6620-6700區(qū)間交易。

棉花1709:日內(nèi)壓力位16000附近。

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1050壓力1200

品種策略概要

1、金融 

期指：受法國(guó)大選影響，風(fēng)險(xiǎn)偏好情提升，隔夜歐美股市大漲。昨日A股放量大跌，僅銀行、證券、保險(xiǎn)等金融板塊相對(duì)偏強(qiáng)。隨著監(jiān)管加碼負(fù)面影響持續(xù)發(fā)酵，疊加前期雄安概念大幅回調(diào)，市場(chǎng)情緒偏弱，短期指數(shù)維持回調(diào)尋底，日內(nèi)搶反彈需謹(jǐn)慎。

IH1705:2310-2345區(qū)間操作。

IF1705:3400-3430區(qū)間操作。

IC1705:6050-6150區(qū)間操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF小幅回調(diào)，下跌0.21%至2.336?？偝山涣繛?46983張，減少36003張，PCR（put/call ratio）為76.36%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，五月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.54%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.85%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：周一央行公開(kāi)市場(chǎng)單日凈投放300億元，為連續(xù)第五天凈投放。目前監(jiān)管加大，委外機(jī)構(gòu)拋售資金壓力增加，股債持續(xù)遭受打壓，昨日十年期國(guó)債收益率破3.5%創(chuàng)兩年新高，國(guó)債期貨繼續(xù)回調(diào)，短期下行壓力依舊較大。T1706：空單繼續(xù)持有，止損95.65。

2、金屬

滬銅：4月24日LME銅庫(kù)存減3550噸至264850噸。 周一，法國(guó)總統(tǒng)首輪投票釋放利好，歐元提振，美元下跌，金屬出現(xiàn)止跌跡象。技術(shù)面上，昨日隔夜滬銅弱勢(shì)震蕩，沿著五日線重心下移。日內(nèi)操作建議，觀望為主，適當(dāng)逢高做空。

Cu1706:空單減半持有，目標(biāo)45100附近，止損46300。

鋅：倫敦4月12日消息，國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過(guò)剩44,000噸。供應(yīng)短缺空間縮小，供需基本面再次惡化。

滬鋅：短期空單持有，止損22000

鐵礦石：普氏跌1.35至66.55美元，青島港PB粉495元/噸，成交先抑后揚(yáng)，市場(chǎng)仍顯疲弱，貿(mào)易商心態(tài)恐慌，仍以?huà)佖洖橹?，但因鋼材價(jià)格快速下跌導(dǎo)致采購(gòu)更加謹(jǐn)慎，目前仍屬去庫(kù)存階段，價(jià)格上漲難度較大，建議反彈做空。

鐵礦石1709：510空，目標(biāo)490，止損517

鎳：現(xiàn)貨再度下調(diào)，貿(mào)易商庫(kù)存低，出貨積極性一般，下游少量拿貨。期貨來(lái)看，還是空頭比較強(qiáng)，一步步緩慢向下探底還在持續(xù)當(dāng)中，技術(shù)信號(hào)繼續(xù)空頭持有，從基本面來(lái)看，目前上推力量缺乏，向上空間有限，反彈可以少量做空。

鎳1709：震蕩向下，有反彈可少量試空，81000止損。

黃金白銀：SPDR Gold Trust 黃金基金持倉(cāng)增加1.48噸，增幅0.17%。昨日日盤(pán)滬金1706下跌1.9，跌幅0.66%，收于283.9；滬銀1706下跌36，跌幅0.86%，收于4139。外盤(pán)方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1272.9美/盎司，下跌1.26%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.78美元/盎司，下跌0.43%。

AU1706:283.9多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4146多，目標(biāo)4165，止盈4163。

3、能化

甲醇：廠家開(kāi)工率回落，烯烴開(kāi)工率回落，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2350多，止損2330；

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)。貿(mào)易商買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，盡管價(jià)格接連下調(diào)，但剛性需求低迷導(dǎo)致下游無(wú)力接貨，煉廠庫(kù)存壓力大卻無(wú)法緩解。但目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩維穩(wěn)為主。

瀝青1709:2530多，止損2510

膠：周一價(jià)格探低回升，變化不大。市場(chǎng)短期震蕩。多單不破14000則持有。

膠：多單不破14000則持有。

塑料：上一交易日主力合約PP收于7565，L收于8640，上一交易日PP、L期貨繼續(xù)下跌，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE下游農(nóng)膜進(jìn)入淡季，PP下游需求偏弱，低價(jià)貨成交轉(zhuǎn)好，4月開(kāi)始的檢修期有望對(duì)價(jià)格形成支撐，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作

TA:成本支撐減弱，庫(kù)存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過(guò)加工差偏低和下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)好轉(zhuǎn)支撐盤(pán)面，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主。

PTA1709：短空操作，止損5020

煤焦：24日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)交投氣氛尚可；下游方面，鋼坯繼續(xù)反彈，緩解了一定的悲觀情緒；期貨方面，主力合約繼續(xù)大漲，增量增倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1050壓力1200

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類(lèi)：美豆震蕩走高，周一的美豆出口數(shù)據(jù)較好，加上晚間的法國(guó)大選第一輪沒(méi)有出現(xiàn)“黑天鵝”。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨成交尚可，油廠受壓榨利潤(rùn)影響仍挺粕銷(xiāo)售為主，不過(guò)隨著進(jìn)口大豆集中到港，油廠開(kāi)工回升，豆粕庫(kù)存可能轉(zhuǎn)向增勢(shì)，價(jià)格難漲。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2870為止損短空；

菜粕1709:2480為止損短空。

白糖1709：白糖基本面并無(wú)重大變化，短期炒作消息面導(dǎo)致價(jià)格回調(diào)。2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖寬幅震蕩可能性較大，日內(nèi)上方壓力在6700附近。

白糖1709:日內(nèi)6620-6700區(qū)間交易。

棉花1709:棉花拍賣(mài)成交回暖，期貨從貼水回歸升水。目前16000附近多空會(huì)有爭(zhēng)奪，短期維持震蕩思路。國(guó)內(nèi)新一輪播種開(kāi)始，近期會(huì)開(kāi)始炒作新苗生長(zhǎng)情況。

棉花1709:日內(nèi)壓力位16000附近。

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美盤(pán)上方空間預(yù)計(jì)有限；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤(pán)反彈受限；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂預(yù)期弱勢(shì)為主，當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.