日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705:2310-2345區(qū)間操作。

T1706:96.05-96.45區(qū)間操作。

滬鋅：空單持有，止損22000

鐵礦石1709:500空，目標(biāo)475，止損505

Cu1706:45700附近空，目標(biāo)45100附近，止損46200。

AU1706:285.5空，目標(biāo)285，止盈285.2；

AG1706:4173空，目標(biāo)4170，止盈4171。

鎳1709:77000-81000高拋低吸，震蕩操作。

L1709： 8750-8950區(qū)間操作

PP1709：7650-7850區(qū)間操作

瀝青1706:2470多，止損2450

甲醇1709:2400多，止損2380；

膠：多單不破14000則持有。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

豆粕1709:2840為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。

品種策略概要

1、金融 

期指：隔夜歐美股市上漲，昨日兩市縮量震蕩，白酒、醫(yī)藥板塊漲幅居前，今年以來中盤價(jià)值股整體表現(xiàn)強(qiáng)勢，中小創(chuàng)個(gè)股跌幅居前，預(yù)計(jì)中期局勢難改。在委外資金監(jiān)管加大下，金融板塊拋壓明顯，抑制此輪回調(diào)反彈局面，短期維持震蕩局面。

IH1705:2310-2345區(qū)間操作。

0ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，上漲0.39%至2.331?？偝山涣繛?26787張，減少273310張，PCR（put/call ratio）為82.62%，指標(biāo)顯示短期走勢中性，四月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.78%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.23%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏樂觀。

期債：周四央行公開市場單日凈投放200億元，為連續(xù)第三天凈投放，昨日國債期貨低開午后翻紅。近期銀監(jiān)會(huì)針對(duì)具體業(yè)務(wù)開始加大監(jiān)管力度，銀行委外資金拋壓增加，打壓債市情緒，在貨幣中性背景下，債市上方壓力明顯。

T1706:96.05-96.45區(qū)間操作。

2、金屬

鋅：倫敦4月12日消息，國際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月全球鋅市供應(yīng)過剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過剩44,000噸。供需基本面再次惡化。

滬鋅：空單持有，止損22000

鐵礦石：普氏漲0.6至66.75美元，青島港PB粉現(xiàn)貨維持480元/噸，昨日現(xiàn)貨成交并不理想，國產(chǎn)礦繼續(xù)大幅下跌，期貨雖然出現(xiàn)明顯超跌反彈，基差也繼續(xù)收窄至32，但難言持續(xù)，建議謹(jǐn)慎看待反彈。

鐵礦石1709:500空，目標(biāo)475，止損505

滬銅：4月20日LME銅庫存增975噸至268450噸。周四基本金屬在黑色系先慣性下跌后強(qiáng)勢拉漲的帶動(dòng)下，也紛紛走出先抑后揚(yáng)的走勢，盡管截止收盤，LME錫、鉛仍錄得跌勢。有市場人士將之解讀為是，建筑業(yè)將開足馬力，且第二季度為實(shí)貨需求高峰。而銅價(jià)也因新的罷工消息而受振。據(jù)悉，美國自由港麥克默倫銅金礦公司的印尼工人將從5月1日起進(jìn)行為期一個(gè)月的抗議活動(dòng)。消息面，國際銅研究小組(ICSG)周四發(fā)布月報(bào)顯示，2017年1月全球精煉銅供應(yīng)過剩5.1萬噸，去年同期為供應(yīng)過剩4.4萬噸。技術(shù)面上，昨日隔夜滬銅弱勢震蕩，沿著五日線重心下移。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:45700附近空，目標(biāo)45100附近，止損46200。

黃金白銀：美元指數(shù)微跌0.01%，報(bào)99.8030。全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為27464990.57盎司或854.25噸，較前一交易日減少209393.74盎司或6.51噸，幅度為0.76%。昨日日盤滬金1706下跌0.45，跌幅0.16%，收于286.1；滬銀1706下跌11，漲幅0.26%，收于4200。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1283.1美/盎司，下跌0.03%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.2美元/盎司，上漲0.21%。

AU1706:285.5空，目標(biāo)285，止盈285.2；

AG1706:4173空，目標(biāo)4170，止盈4171。

鎳：現(xiàn)貨小幅調(diào)整，市場觀望情緒較重，出貨積極性不高，成交清淡。從基本面來看，國際二大組織對(duì)于1-2月鎳短缺的消息，還是使鎳價(jià)有了小幅回暖。成交量沒有明顯提升，技術(shù)信號(hào)多數(shù)仍是空頭持續(xù)，所以在這里很難一把推升，79000一線會(huì)再度爭奪，投資者可以在77000-81000區(qū)間高拋低吸，震蕩操作。

鎳1709:77000-81000高拋低吸，震蕩操作。

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7729，L收于8830，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前市場整體弱勢，庫存較高，PE開工率略降，PP回升，上一日午后市場低價(jià)成交回暖，后市預(yù)計(jì)繼續(xù)弱勢震蕩，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8750-8950區(qū)間操作

PP1709：7650-7850區(qū)間操作

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場表現(xiàn)相對(duì)弱勢，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，盡管價(jià)格接連下調(diào)，但剛性需求低迷導(dǎo)致下游無力接貨，煉廠庫存壓力大卻無法緩解。但目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩維穩(wěn)為主。

瀝青1706:2470多，止損2450

甲醇：廠家開工率回落，但烯烴開工率回落，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2400多，止損2380；

膠：周四午后回升，技術(shù)性反彈。市場資金博弈主導(dǎo)走勢。多單不破14000則持有。

膠：多單不破14000則持有。

煤焦：20日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場盤整運(yùn)行，焦鋼博弈空前；本周焦?fàn)t開工繼續(xù)上升，下游方面，高爐開工持穩(wěn)，鋼坯價(jià)格微漲，鋼廠后期盈利仍不樂觀，采購積極性受到一定打擊；期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉。綜合考慮，短期國內(nèi)焦炭價(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆出口強(qiáng)勁以及阿根廷作物受天氣影響提振美盤；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤弱勢難改；國內(nèi)油脂庫存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

粕類：美豆震蕩走低，出口數(shù)據(jù)不及預(yù)期引發(fā)拋盤。南美天氣回歸正常，豐產(chǎn)預(yù)期依舊，但受匯率影響巴西大豆出口速度緩慢，這對(duì)盤面有一些短期支撐但中長期會(huì)壓制盤面。國內(nèi)油廠開工逐漸回升，短期油廠受壓榨利潤大幅減少影響有挺價(jià)心理，但隨著巴西大豆集中到港后市易跌難漲。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2840為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。