日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704:2360-2385區(qū)間操作。 

IF1704:3470-3520區(qū)間交易

IC1704:6500-6580區(qū)間交易

T1706：逢高96.9試空，止損97.

鎳1709:81000以上，逢高放空，短線。下方會(huì)有支撐，79000-81000區(qū)間逢低試多。 

zn1705:空單持有，止損22000

Cu1706:46200空，目標(biāo)45600附近，止損46600

鐵礦石1709:512空，目標(biāo)500，止損515

螺紋1710: 2960空 止損3000 

AU1706:285.7多，目標(biāo)286.7，止盈286.5；

AG1706:4220多，目標(biāo)4235，止盈4233. 

L1709： 8950-9200區(qū)間操作

PP1709： 7800-8050區(qū)間操作 

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1300

甲醇1709:2440空，止損2460；

瀝青1706:2560空，止損2580 

PTA1709：短多操作，止損5000 

膠：多單等待。

豆粕1709:2770至2820區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2350至2400區(qū)間震蕩。

Y1709：6240試空，止損6310；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570.

白糖1709:日內(nèi)6640附近短多

棉花1709:日內(nèi)15600-15800短線交易。

品種策略概要

1、金融  

期指；隔夜歐美股市回調(diào)。昨日兩市縮量下跌，尾盤(pán)銀行、石油再度護(hù)盤(pán)指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板疲軟。晚間雄安概念股公告幾乎全線停牌自查，表明監(jiān)管層意圖以穩(wěn)定為主，打壓市場(chǎng)操作情緒。疊加目前指數(shù)接近券商救市成本線，3300關(guān)口上方壓力重重，日內(nèi)追高需謹(jǐn)慎。

IH1704:2360-2385區(qū)間操作。 

IF1704:3470-3520區(qū)間交易

IC1704:6500-6580區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，上漲0.17%至2.374?？偝山涣繛?93346張，減少338376張，PCR（put/call ratio）為7602%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.17%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為12.21%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。 

期債：中國(guó)3月CPI同比0.9%，較前值0.8%小幅反彈；中國(guó)3月PPI同比7.6%，漲幅在連續(xù)五個(gè)月擴(kuò)大后開(kāi)始回落。疊加近期商品大跌，通脹壓力緩解，不過(guò)在央行連續(xù)13日暫停逆回購(gòu)操作，昨日國(guó)債高開(kāi)低走，整體上方壓力較大。T1706：逢高96.9試空，止損97.

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨出現(xiàn)了大幅回落，價(jià)格下跌之后下游買(mǎi)盤(pán)比前一日活躍，貿(mào)易商之間成交尚可。從基本面來(lái)看，礦供應(yīng)的消息頻頻出現(xiàn)，對(duì)于目前有供應(yīng)缺口的鎳礦來(lái)說(shuō)是一個(gè)補(bǔ)缺口的機(jī)會(huì)，對(duì)于價(jià)格來(lái)說(shuō)少了支撐的力量。從期貨技術(shù)面來(lái)看，技術(shù)信號(hào)發(fā)出向下信號(hào)，但81000一線可能會(huì)有支撐，也許會(huì)像05合約一樣，如果有下探，會(huì)到79000一線得到有力支撐。投資者暫可逢高放空，到79000-81000區(qū)間可以少量試多。

鎳1709:81000以上，逢高放空，短線。下方會(huì)有支撐，79000-81000區(qū)間逢低試多。 

鋅：國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應(yīng)短缺2.7萬(wàn)噸，去年12月修正后為過(guò)剩8,800噸。供應(yīng)短缺有效支撐鋅價(jià)上漲。短期調(diào)整后繼續(xù)看漲。

zn1705:空單持有，止損22000

滬銅1706：4月12日LME銅庫(kù)存減850噸至258825噸。隔夜美元回落，基本金屬市場(chǎng)再遭屠戮，LME基本金屬中除鉛鋅稍顯抗跌外，其余品種悉數(shù)走低，平均跌幅均超過(guò)1%，滬市基本金屬中，銅價(jià)夜盤(pán)大幅回撤，并創(chuàng)出新低，其余品種雖未跟隨，但也大多處于低位，最終兩市基本金屬均錄得大多收跌。技術(shù)面上，滬銅破了46200~48200區(qū)間，今天反彈后繼續(xù)下行。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:46200空，目標(biāo)45600附近，止損46600 

鐵礦石：普氏跌5.65至69美元，青島港PB粉跌25元至545元/噸，京唐港560元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)補(bǔ)跌明顯，基差處于收窄狀態(tài)，進(jìn)口成本也由前期倒掛出現(xiàn)利潤(rùn)，預(yù)計(jì)國(guó)外主流礦供應(yīng)將增加6500萬(wàn)噸，在國(guó)內(nèi)高庫(kù)存，成交低迷情況下，外盤(pán)價(jià)格更是出現(xiàn)斷崖式下跌，從技術(shù)角度講目前價(jià)格均跌倒去年重要支撐位，但市場(chǎng)仍然很弱，建議維持看空思路。

鐵礦石1709:512空，目標(biāo)500，止損515

螺紋：2017年3月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比上漲7.6%，同比漲幅回落顯示通脹壓力減輕?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌60，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)整理，成交乏力終端客戶(hù)觀望情緒較重，螺紋主力延續(xù)短期均線下方運(yùn)行，建議嘗試短空

螺紋1710: 2960空 止損3000 

貴金屬：周三美元指數(shù)跌0.54%，報(bào)100.1715，跌至3月30日以來(lái)最低水平，非美元指數(shù)集體上漲。本周三接受該報(bào)采訪時(shí)，特朗普表示美元“正在變得太強(qiáng)”，他寧可美聯(lián)儲(chǔ)保持低利率。昨日日盤(pán)滬金1706上漲3.9，漲幅1.38%，收于285.85；滬銀1706上漲72，漲幅1.73%，收于4223。外盤(pán)方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1277.5美/盎司，漲幅0.26%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.335美元/盎司，下跌0.44%。

AU1706:285.7多，目標(biāo)286.7，止盈286.5；

AG1706:4220多，目標(biāo)4235，止盈4233. 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7925，L收于9075，上一交易日PP、L期貨下跌，目前庫(kù)存較高且有回升，PP開(kāi)工率下降，PE回升，二季度的檢修期到來(lái)，下游大幅接貨意愿不高，PE進(jìn)入需求淡季，總體預(yù)期偏空，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8950-9200區(qū)間操作

PP1709： 7800-8050區(qū)間操作 

煤焦：12日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)，華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補(bǔ)漲50-80，交投情況較好；生產(chǎn)方面，山西、山東部分地區(qū)受環(huán)保影響，焦?fàn)t開(kāi)工有一定下降，使得焦炭供應(yīng)端稍緊；下游方面，鋼廠采購(gòu)情緒較穩(wěn)定，焦炭需求端無(wú)明顯降溫；期貨方面，主力合約大幅震蕩，縮量增倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格仍易漲難跌。

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1300 

甲醇：上周沿海庫(kù)存回落支撐期價(jià),同時(shí)烯烴開(kāi)工率小幅增加，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，但內(nèi)地套利窗口依然存在，期價(jià)下行帶領(lǐng)港口價(jià)格重心下移能否持續(xù)得到市場(chǎng)關(guān)注，短期繼續(xù)以空頭為主；

甲醇1709:2440空，止損2460；

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存持續(xù)上升。貿(mào)易商買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)小幅下跌。目前市場(chǎng)缺乏利好消息引導(dǎo)，短線預(yù)計(jì)仍延續(xù)窄幅小跌走勢(shì)，日內(nèi)日可輕倉(cāng)試空。

瀝青1706:2560空，止損2580  

PTA:原油價(jià)格偏強(qiáng)，PX價(jià)格堅(jiān)挺，PTA供需格局好轉(zhuǎn)和加工差偏低支撐盤(pán)面，不過(guò)PTA期貨倉(cāng)單壓力仍較大且整體商品期貨偏弱，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主.

PTA1709：短多操作，止損5000 

膠：周三價(jià)格繼續(xù)回落，市場(chǎng)依舊疲軟。價(jià)格接近合理區(qū)間，但未完全企穩(wěn)。多單等待。

膠：多單等待。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類(lèi)：美豆探底回升，短期利空出盡吸引逢低買(mǎi)盤(pán)，阿根廷降雨影響短期收割和巴西大豆銷(xiāo)售步伐受匯率影響放緩對(duì)盤(pán)面構(gòu)成短期支撐。國(guó)內(nèi)油廠油廠壓榨利潤(rùn)大減開(kāi)工不高有挺價(jià)心理，近期跟盤(pán)降價(jià)后成交放量，飼料企業(yè)點(diǎn)價(jià)較積極，補(bǔ)充庫(kù)存和遠(yuǎn)期采購(gòu)。盤(pán)面小幅反彈，2800一線震蕩，但整體易跌難漲。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2770至2820區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2350至2400區(qū)間震蕩。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，最新USDA報(bào)告利空，美豆弱勢(shì)難改；棕櫚油預(yù)期偏弱，關(guān)注齋月需求的表現(xiàn)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6240試空，止損6310；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570. 

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過(guò)去，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過(guò)去，后期庫(kù)存會(huì)開(kāi)始減少，白糖技術(shù)性反彈延續(xù)，上方目標(biāo)6850附近。

白糖1709:日內(nèi)6640附近短多

棉花1709:美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量和庫(kù)存量，相對(duì)利空。國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣(mài)成料率有所上升，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨貼水逐步轉(zhuǎn)為平水。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈可考慮16000附近布局中線空單。

棉花1709:日內(nèi)15600-15800短線交易。