南京證券棄新三板轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股IPO，四只影子股持有其2.7億股，鳳凰股份的全資子公司鳳凰置業(yè)位列南京證券第三大股東，持股比例為8.09%。

日前，南京證券公告稱，公司首次公開發(fā)行股票并上市申請已獲中國證監(jiān)會受理，自3月20日起開始在全國股轉(zhuǎn)公司正式暫停轉(zhuǎn)讓。事實(shí)上，這已經(jīng)是南京證券第三次向A股發(fā)起沖擊，此前的第一次沖擊，因陷入保薦項(xiàng)目的財(cái)務(wù)造假案，而導(dǎo)致扣門無果。2015年，南京證券采取的是與南紡股份進(jìn)行重組的方式，但最終因南紡股份財(cái)務(wù)上存有黑歷史無果而終。

值得注意的是，南京證券也是一家“影子股”眾多的券商。A股上市公司中，鳳凰股份、南京新百、南京高科和南京化纖都是南京證券的股東，分別持有南京證券20020.73萬股、4467.66萬股、2461.13萬股和103.14萬股。

上市之路坎坷

第三次叩關(guān)A股

3月17日證監(jiān)會網(wǎng)站披露的南京證券招股說明書顯示，此次南京證券擬發(fā)行A股不超過8.25億股，發(fā)行比例不超過發(fā)行完成后公司股本總額的25%，所募資金用于補(bǔ)充資本金，增加營運(yùn)資金和擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。事實(shí)上，此前的A股道路，南京證券走得并不平坦，這已經(jīng)是南京證券繼2012年和2015年兩次沖擊A股上市未果之后的第三次沖刺。

2012年，南京證券第一次籌劃上市，完成股份制改造之后，南京證券與中信證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議，并報(bào)送了江蘇證監(jiān)局。然而，在進(jìn)入上市輔導(dǎo)前，新大地財(cái)務(wù)造假案曝光波及南京證券，新大地和南京證券雙雙被證監(jiān)會立案稽查。隨后，新大地財(cái)務(wù)造假案真相大白，作為保薦機(jī)構(gòu)的南京證券向證監(jiān)會提交了終止發(fā)行上市申請。

2015年2月份，南紡股份發(fā)布重組方案，南京證券試圖采取“曲線上市”的方式登陸A股市場。然而，因?yàn)槟霞徆煞萦小柏?cái)務(wù)造假”前科，在停牌三個(gè)月后宣布終止重組，南京證券二次扣關(guān)再度鎩羽而歸。在南紡重組終止之后5個(gè)月，即2015年10月28日，南京證券正式掛牌新三板，主辦券商是中信證券，同時(shí)以6元/股的價(jià)格向8家股東定向募資36億元，成為新三板第五家掛牌券商。

兩次沖擊不成的南京證券，并未放棄A股IPO。就在登陸新三板不到一年之后，南京證券董事會通過《關(guān)于啟動A股IPO申報(bào)相關(guān)工作的議案》。直至2017年3月17日，南京證券的上市申請獲受理。同日，南京證券在證監(jiān)會網(wǎng)站上披露了招股說明書。

不過，與其他擬上市券商一樣，南京證券也受到2016年業(yè)績大幅下滑的困擾。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多年來一直是南京證券的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，在2015年南京證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在營業(yè)總收入中占比達(dá)到63.73%。2016年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的下滑也導(dǎo)致了南京證券營業(yè)總收入的大幅下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2016年南京證券凈利潤為5.4億元，同比下滑幅度達(dá)到60%（按照母公司報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)）。

影子股眾多

鳳凰股份為第三大股東

值得注意的是，南京證券也是一家“影子股”眾多的券商。A股上市公司中，鳳凰股份、南京新百、南京高科和南京化纖都是南京證券的股東。南京證券股票自2016年10月26日開市起暫停轉(zhuǎn)讓，截至2016年10月25日，南京證券股東及股本結(jié)構(gòu)未再發(fā)生變動。

截至2016年10月25日，鳳凰股份的全資子公司江蘇鳳凰置業(yè)有限公司是南京證券的第三大股東，持有其20020.73萬股，持股比例高達(dá)8.09%。截至昨日收盤，鳳凰股份總股本約為9.36億股。以此計(jì)算，每股鳳凰股份中包含南京證券約0.21股。

除了鳳凰股份外，南京新百和南京高科也是南京證券的重要股東。截至2016年10月25日，南京新百持有南京證券4467.66萬股，持股比例為1.81%；南京高科持有南京證券2461.13萬股，持股比例0.99%。此外，南京化纖也持有南京證券約103.14萬股，持股比例為0.04%。

去年10月26日，南京證券董事會審議并通過《關(guān)于啟動A股IPO申報(bào)相關(guān)工作的議案》的消息引發(fā)鳳凰股份和南京化纖雙雙漲停。不過，此次南京證券首次公開發(fā)行股票并上市申請獲中國證監(jiān)會受理的消息卻并未引起相關(guān)“影子股”的大幅上漲。僅鳳凰股份在3月20日上漲3.08%，其他三只“影子股”則表現(xiàn)平平。截至昨日收盤，鳳凰股份收于7.38元/股，微漲0.14%。