上周市場呈現(xiàn)先揚后抑走勢。在經歷前一周的大幅下挫之后，上周初滬深指數觸底反彈，上證綜指自3200點附近一路振蕩上揚，一度漲至3270點，但漲勢未能持續(xù)，周五指數出現(xiàn)大幅下挫，最終收報3237點。期指三個品種均表現(xiàn)平平，IH相對抗跌，當周微漲0.1%，IF及IC幾乎與前一周持平?；罘矫?，期貨貼水持續(xù)收窄，截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水38.6、12及73.3點。

量能方面，受到交割影響，部分資金平倉離場，期指持倉再度下滑，當周共計減少3035手至118477手，各品種均有不同程度減倉。IF持倉減少1602手降至47327手，IH持倉減少1211手至34506手。與其余兩個品種相比，IC減倉力度有限，當周僅減少222手，持倉降至36644手。

主力持倉方面，與以往不同的是，由于市場活躍度提升，此次交割各品種主力持倉未見大幅回落，均有不同程度增加。其中IF期指4月及6月合約均顯著增倉，當周多空主力分別增倉12686和12329手，凈持倉翻多，凈多52手；IH增倉幅度雖不及IF，但多空同樣雙雙增倉，其中多頭增倉明顯，凈多持倉進一步增至2000手之上；IC多空主力分別增倉7570和5220手，凈多兩千余手，創(chuàng)近兩年以來新高。

具體席位方面，雖然上周五指數出現(xiàn)單邊下行走勢，但未影響多頭增倉意愿。從各席位情況來看，多頭主力均出現(xiàn)大幅增倉。其中以五礦經易、中金、南華及國泰君安期貨席位為代表，上周多單增倉均在千手以上，特別是五礦經易期貨多單持倉增加逾3400手，凈多持倉增至3978手，躍升至市場第一。多頭大舉增倉的同時，空頭持倉也出現(xiàn)大幅增加，中信期貨席位上周空頭持倉一度增至7000余手，凈空持倉自1857手升至2866手。除此之外，上海東證、招商、光大以及興業(yè)期貨等席位空頭持倉均有明顯增加。

總體來說，上周期指總持倉略有回落，但各品種主力未因交割而減倉離場，且持倉有進一步增大的趨勢。多空主力均大幅增倉，顯示資金對于后市分歧日益增大。預計期指本周振幅將進一步增大，呈現(xiàn)寬幅振蕩走勢。