上市公司2016年年報披露已進入高峰期,每年此時,投資者除了關(guān)注上市公司業(yè)績和經(jīng)營情況等,對公司的十大流通股東變動情況也很感興趣。作為長期機構(gòu)投資者,QFII(即合格的境外機構(gòu)投資者)的舉動更是備受關(guān)注。 從目前已披露的年報中,梳理出了QFII機構(gòu)在去年四季度的調(diào)倉換股情況,供投資者參考。 超30家公司現(xiàn)QFII身影 截至3月13日晚間,滬深兩市已有超過300家上市公司披露2016年年報。數(shù)據(jù)顯示,共有30多家上市公司十大流通股東名單中出現(xiàn)了QFII身影。 具體來看,2016年第四季度,QFII新進了上海凱寶、四川雙馬、東阿阿膠、林海股份、梅雁吉祥、魯銀投資、澳洋順昌和*ST東晶等多只股票。截至去年12月31日,QFII在新進入的股票中,典型的如三星資產(chǎn)運用株式會社-三星中國中小型股精選母基金在去年末持有上海凱寶265.76萬股;科威特投資局新進入持有德賽電池134.05萬股,持股比例達(dá)0.65%。 與此同時,QFII繼續(xù)增持的股票有小天鵝A等。去年四季度,比爾及梅林達(dá)·蓋茨基金會再加倉102.07萬股至653.79萬股,連續(xù)三個季度大幅加倉小天鵝A. 另外,QFII重倉繼續(xù)持有變化不大的股票也有多只,如華潤三九、湯臣倍健、贛粵高速和南京化纖。截至去年底,在華潤三九的前十大流通股東中,摩根士丹利投資管理公司、加拿大年金計劃投資委員會繼續(xù)位列第八、第十大流通股東,持股變化不大;福耀玻璃被淡馬錫富敦投資有限公司、加拿大年金計劃投資委員會繼續(xù)持有。 值得注意的是,QFII在A股開戶有加速之勢。其中,今年2月有5家公司獲得了QFII額度,分別為高盛公司、摩根大通證券股份有限公司、中國國際金融香港資產(chǎn)管理有限公司、三菱日聯(lián)國際資產(chǎn)管理有限公司、大成國際資產(chǎn)管理有限公司。 整體鐘愛醫(yī)藥股 從目前已披露年報的公司來看,在行業(yè)配置上,白酒、交通運輸、醫(yī)藥生物和汽車等板塊在去年四季度獲得了QFII基金的青睞,特別是醫(yī)藥生物板塊,數(shù)家上市公司被QFII增持。 火山財富注意到,QFII總體仍堅持價值投資,但在去年四季度還是有些QFII新進了部分妖股和ST股,如四川雙馬、梅雁吉祥、*ST東晶等。 其中,摩根士丹利在去年四季度新進買入*ST東晶178萬股,位列第八大流通股股東。市場普遍認(rèn)為,摩根士丹利布局*ST東晶可能和其“摘帽行情”有關(guān)。 去年四季度,美國領(lǐng)航基金旗下的領(lǐng)航新興市場股指基金新進妖股四川雙馬,位列第九大流通股股東。1月16日,四川雙馬公布了最新前十大股東持股變動,由于最新前十大股東顯示,第十名持股者持有數(shù)量為78萬股,領(lǐng)航基金有無“割肉”,目前尚無法得知。此外,去年四季度,妖股梅雁吉祥被德意志銀行買入785萬股,位列其第七大流通股東。 一般來說,QFII以價值投資為主,其擇股上也是注重業(yè)績和成長性等指標(biāo),為何有些QFII會進入一些妖股和ST股呢? 對此,招商基金國際業(yè)務(wù)部總監(jiān)兼招商資管(香港)總經(jīng)理白海峰表示,“QFII布局這些題材股可能只是少數(shù)現(xiàn)象。以我們對QFII的了解,絕大多數(shù)QFII都秉持長期投資、價值投資、絕對回報投資的理念,偏重于布局價值股,傾向于估值比較合理、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流且商業(yè)模式有‘護城河’的上市公司,比如一些行業(yè)龍頭、白馬股?!?/p> 從已披露的年報來看,2016年很多QFII基金配置了汽車、白酒、家電、鋼鐵和交運等板塊。白海峰認(rèn)為,這是由于2016年中國的經(jīng)濟增長主要靠三個方面拉動:第一是居民對消費升級的需求,比如汽車、高端白酒;第二是房地產(chǎn),家電是房地產(chǎn)行業(yè)下游的子產(chǎn)業(yè),2016年房地產(chǎn)銷售創(chuàng)下新高,對家電是比較確定性的利好;第三是固定資產(chǎn)投資,基建投資在經(jīng)濟增速當(dāng)中占有非常重要的比重,2016年固定資產(chǎn)投資增速依然較快,對于上游的鋼鐵、交運等板塊均形成利好。 “雖然我們不能簡單地認(rèn)為,只要某只股票有QFII進來成為前十大流通股股東之一,該公司基本面就絕對無虞。但整體而言,QFII作為重視基本面研究的境外資金,如果對一家公司的投資占到很大比例,在基本面判斷上,我們認(rèn)為確實可以作為一種重要參考?!卑缀7遄詈笱a充道。 責(zé)任編輯:傅旭鵬 |
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