“再融資新規(guī)”影響力正不斷在上市公司層面顯現(xiàn)。

2月26日晚間，越秀金控（000987）披露宣布修訂重大資產(chǎn)重組方案，將重組方案中發(fā)行股份配套融資的規(guī)模由不超過(guò)50億元調(diào)整為不超過(guò)28.4億元。需要注意的是，越秀金控的配套發(fā)行規(guī)模并未突破新規(guī)中的“總股本20%”紅線，“定價(jià)基準(zhǔn)日”標(biāo)準(zhǔn)的改變才是公司不得不修訂方案的核心因素。

按照原發(fā)行方案，配套融資的定價(jià)基準(zhǔn)日為董事會(huì)決議公告日，發(fā)行價(jià)格定為13.16元/股，發(fā)行數(shù)量為3.799億股，配套發(fā)行比例占公司總股本22.24億股的17.08%。

乍看起來(lái)，越秀金控的配套融資方案并沒(méi)有觸及再融資新規(guī)中的“總股本的20%”發(fā)行上限，但真正對(duì)公司重組方案造成影響的是新規(guī)對(duì)“定價(jià)基準(zhǔn)日”標(biāo)準(zhǔn)的改變。

本次再融資新規(guī)中，為進(jìn)一步突出了市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的約束作用，取消了將董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日作為上市公司非公開發(fā)行股票定價(jià)基準(zhǔn)日的規(guī)定，明確定價(jià)基準(zhǔn)日只能為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首日。

“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，越秀金控不得不重新修改配套融資的方案使之滿足新規(guī)的要求。新方案中，公司將發(fā)行期首日作為定價(jià)基準(zhǔn)日，配套資金總額縮減至28.40億元。

同時(shí)，由于募資規(guī)模的縮水，原先的10家發(fā)行對(duì)象也相應(yīng)需要調(diào)整。公司宣布，僅保留廣州越企、廣州越卓、佳銀資產(chǎn)、貫弘長(zhǎng)河4家發(fā)行對(duì)象參與定增，并與剩余6家對(duì)象簽署解除協(xié)議。需要注意的是，本次退出定增的溫氏投資是溫氏股份（300498）的子公司。