股市繼續(xù)反彈 觀點:消息面上,習(xí)近平:主持召開財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會議,要求使用新能源來減少污染,規(guī)范租房市場,抑制房地產(chǎn)泡沫,擴(kuò)大有效供給。證券時報:市場預(yù)期第一批列入混改試點的東航集團(tuán)、聯(lián)通集團(tuán)、南方電網(wǎng)、哈電集團(tuán)、中國核建、中國船舶等央企混改方案,將在近期得到國家相關(guān)部門的批復(fù)。財政部:發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國有金融企業(yè)股權(quán)管理工作有關(guān)問題的通知,規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn),切實防范國有資產(chǎn)流失,促進(jìn)國有金融資本保值增值。市場方面,債券市場風(fēng)暴逐漸淡去,市場憂慮情緒緩解,股指逐步走出底部結(jié)構(gòu),短期股指繼續(xù)反彈。 交易策略方面,估值方面的差異,建議持倉if多單,ic空單。 成屋銷售好于預(yù)期 金銀回抽無果延續(xù)弱勢 【外盤、消息】隔夜,COMEX金報收于1134.3,日線維持低位弱勢震蕩態(tài)勢,但日均線下行開口略有收斂,周線弱勢未變,支撐1110,壓力1150;COMEX銀報收于15.985,日線橫盤收小陰,日均線及MACD下叉未變,周線下調(diào)勢頭延續(xù),支撐15.5,壓力16.5。 消息面:美國11月成屋銷售總數(shù)年化561萬戶,創(chuàng)2007年2月份以來新高,預(yù)期550萬戶,前值557萬戶。美國11月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比0.7%,預(yù)期-1.8%,前值1.5%。歐元區(qū)12月消費者信心指數(shù)初值-5.1,預(yù)期-6,11月終值為-6.1。印度政府考慮將黃金進(jìn)口關(guān)稅從10%下調(diào)至6%。 【現(xiàn)貨倉單及基金持倉】12月21日上期所黃金倉單1413千克,較上日持平;白銀倉單1905630千克,較上日減少4144千克;最新的黃金ETF持倉824.54噸,較上日減少0.43%;白銀ETF持倉量10552.24噸,較上日減少0.22%。 【期貨走勢】昨晚內(nèi)盤方面,滬金、滬銀期價平開回落。滬金期價維持在日均線之下,日均線下行,MACD橫盤,周線弱勢未改開始考驗60周均線支撐;滬銀日均線及MACD維持死叉開口,期價受制于5日均線壓力弱勢未改,周線下調(diào)弱勢維持。基本面上,美聯(lián)儲對于2017年的加息預(yù)期強(qiáng)于前期,美聯(lián)儲主席耶倫對就業(yè)市場樂觀,美國11月成屋銷售數(shù)據(jù)較好,金銀期價繼續(xù)因加息預(yù)期受壓。其他經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體向好,市場風(fēng)險偏好降低,基金持倉興趣仍在減弱。總體來看,金銀基本面繼續(xù)偏空,周、日線仍維持下調(diào)弱勢。AU1706支撐262,壓力266;AG1706支撐3930,壓力4070。 【操作策略】金階段性下調(diào),短線震蕩偏弱,1706以10均線為盈損位繼續(xù)持空或短空交易;銀中期強(qiáng)勢弱化,短線震蕩偏弱,1706以4070為盈損參考,輕倉持空或逢反彈短空。 鋼材礦石震蕩調(diào)整 周三晚外盤原油、CRB指數(shù)、倫銅收跌,大宗商品震蕩走勢;美元指數(shù)收跌,維持強(qiáng)勢。鋼材現(xiàn)貨小跌,鐵礦石625元/噸,跌5;唐山鋼坯2910,漲10;上海螺紋3340,持平。華北霧霾不散,武安限產(chǎn)措施升級,部分企業(yè)高爐燜爐、軋線全部停產(chǎn),預(yù)計影響粗鋼日產(chǎn)量6萬多噸。但據(jù)天氣預(yù)報霧霾逐漸向南消散,看來本次環(huán)保限產(chǎn)也是短期行為,盡管使供給受到限制,對現(xiàn)貨價格的支撐有限。主要是霧霾也導(dǎo)致部分工地停工,使本處于需求淡季的建筑鋼材需求也受到影響,現(xiàn)貨市場成交不佳,貿(mào)易商見現(xiàn)貨下跌,心態(tài)不穩(wěn),順市出貨為主。上周全國主要城市螺紋社會庫存422.59萬噸,環(huán)比增4.31%。在供給受到限制下,庫存明顯回升,也說明目前需求確實不好。昨沙鋼螺紋上調(diào)100元,鋼廠挺價意愿較強(qiáng)。但面臨需求轉(zhuǎn)弱,市場信心恐怕難以像前期好起來。期貨市場資金市氛圍濃厚,臨近年底,資金緊張,螺紋礦石高位回落后,投機(jī)資金持續(xù)獲利回吐,引發(fā)持續(xù)回落調(diào)整,技術(shù)上有走弱繼續(xù)震蕩調(diào)整之勢。操作上,礦石波段輕空嘗試參與,螺紋波段輕空持有;短線交易日內(nèi)為主。 玻璃再次試輕多參與 【現(xiàn)貨】:交割廠庫5mm白玻價格參考:河北安全1296,河北德金1256,河北迎新1304,滕州金晶1520,湖北億鈞1480,武漢長利1500. 【盤面】據(jù)卓創(chuàng)了解,湖南省巨強(qiáng)微晶板材料科技發(fā)展有限公司計劃2017年新上一條白玻生產(chǎn)線,日產(chǎn)600噸。據(jù)了解,廠家初步計劃明年春節(jié)點火。國內(nèi)浮法玻璃市場零星上漲,華北沙河個別廠漲0.1元/平方米,華東、華中、華南少數(shù)廠上漲1元/重量箱。盤面上期價出現(xiàn)調(diào)整,然基本面的預(yù)期壓力并不大,因此此次調(diào)整或是再次布局多單的好機(jī)會。具體操作上,短時暫可規(guī)避盤面節(jié)奏的壓制擾動,理想布局區(qū)間在1200-1300。 【操作建議】:震蕩上行預(yù)期不改,多單再次考慮逢低進(jìn)場,圍繞1250逢低布局多單。 PP支撐需確認(rèn) 【現(xiàn)貨市場】T30S出廠價:中石油——華北9200(-200)、華東9500-9650、華南9800(-50)、西南9350、西北9100-9200、東北9500;中石化——華北9450-9750、華東9400-9500、華南9550(-200)。煤化工競拍情況:神華榆林掛賣量898噸、成交611噸,神華包頭掛賣量1194噸、成交873噸,神華寧煤掛賣量600噸,全部成交,神華新疆掛賣量759噸,成交90噸。 【期貨走勢】1705前20持倉:多頭140,177(+847),空頭133,013(+3,140)。PP重心停止下移,有在MA20找到支撐的跡象,但MA5下穿MA10、MACD和KDJ死叉開口仍有小幅擴(kuò)張,資金仍在流出,還不足以確定短期底部已確認(rèn)。PP1701-PP1705價差84(+17),PP1705-PP1709價差134(-77),L1705-PP1705價差759(-49)。 【今日漲跌】震蕩 【操作策略】日內(nèi)觀察確認(rèn)MA20支撐是否繼續(xù)有效,繼續(xù)守住則可考慮該位置少量做多。 焦煤焦炭震蕩 【現(xiàn)貨市場】現(xiàn)貨市場,數(shù)據(jù)方面,四川省財政廳信息,根據(jù)2016年四川煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù),四川目前已經(jīng)關(guān)閉煤礦169處、退出產(chǎn)能2303萬噸,超額完成目標(biāo)任務(wù)。價格方面,唐山焦炭市場弱勢觀望,二級焦(CSR55)承兌到廠價2070-2100元/噸,優(yōu)質(zhì)(CSR60)2120-2130元/噸,少數(shù)鋼企提降協(xié)商;山西焦炭市場維弱,太原一級焦(CSR65)2000-2020元/噸高價承兌出廠價2070元/噸。綜合來看,供給緊張狀況有所緩解,但短期低庫存問題對現(xiàn)貨支撐強(qiáng)勁,近期關(guān)于安全生產(chǎn)方面的政策利于煤炭價格堅挺,建議以多頭交易為主。 【期貨走勢】限產(chǎn)調(diào)整改善供給,但低庫存問題難以迅速解決,安全生產(chǎn)方面政策利于多頭,建議以多頭交易為主。 【今日漲跌】震蕩 【操作策略】于遠(yuǎn)月震蕩區(qū)間下沿防守多單。焦煤1705依托1200,焦炭1705,依托1700。 油脂增持機(jī)會觸發(fā),繼續(xù)以靜制動 隔夜美盤豆系整體輕微反彈,油粕基本一致,市場評論為連續(xù)回調(diào)后賣壓收縮。美豆+0.26%,豆粕+0.19%,豆油+0.22%。 而從美農(nóng)12月的報告看,中國和美國的主要數(shù)據(jù)均沒有變化,但全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存調(diào)高到8253萬噸,略高于市場預(yù)期?;久姹3謮毫?,但限制于現(xiàn)實性的低價區(qū),市場目前進(jìn)入低位震蕩過程。 美國生物燃料:美國環(huán)保署(EPA)將2017年生物柴油摻和標(biāo)準(zhǔn)從2016年的19億加侖上調(diào)至20億加侖,2018年上調(diào)至21億加侖。將總再生燃油摻和量從2016年的181.1億加侖,上調(diào)至2017年192.8億加侖,+6% 今日油脂平衡整理,中軸對應(yīng),5月 豆油7120,棕櫚油6280,菜籽油7450。日內(nèi)震蕩幅度30點,自行短線交易。 從前面我們劃定的的增持區(qū)間:OI1705觸及對應(yīng)于7440-7520區(qū)間是多單再次介入的區(qū)間。此一點已經(jīng)觸發(fā),我們目前持多,以靜制動。 粕類震蕩調(diào)整 【外盤、消息】外盤因技術(shù)性反彈,美豆粕止跌收314.2漲0.3漲幅0.03%。 【現(xiàn)貨市場】現(xiàn)貨方面,昨日豆粕現(xiàn)貨價格下跌,山東日照3420元/噸,天津跌30至3520元/噸,秦皇島跌60至3270元/噸,東莞跌80至3300元/噸。菜粕現(xiàn)貨報價,安徽2530-2550元/噸,江蘇連云港2540-2560元/噸,湖北宜昌地區(qū)2550-2570元/噸,營口2650,成都2350-2400元/噸。 【期貨走勢】夜盤兩粕震蕩調(diào)整,1705豆粕增倉1.4萬,1705菜粕減倉9千。 【操作策略】美豆經(jīng)過連續(xù)下跌后小幅休整。國內(nèi)兩粕遠(yuǎn)月更多受到美豆價格和國內(nèi)預(yù)計年后現(xiàn)貨供應(yīng)充足影響,兩粕調(diào)整回落,跌破前期小平臺,短線上表現(xiàn)弱勢。夜盤仍然圍繞60日均線盤整,建議兩粕輕空持有,參考60日均線得失和整體商品氛圍做好止盈。 棉花增持部分減持,多單以靜制動 隔夜美國棉花+1.24%,市場評論為空頭回補(bǔ)所致。 12月美農(nóng)報告要點為:全球庫存提高84萬包。主要來自于美國和印度的產(chǎn)量提高,其中美國總產(chǎn)提高36萬包,期末庫存提高30萬包,至480萬包。美國棉花單產(chǎn)從803包提高到821包 中棉方面,3128B報15835-56。 國儲棉拋售在9月30日結(jié)束,最終本次儲備棉出庫成交264.83萬噸,其中國產(chǎn)棉成交235.22萬噸,進(jìn)口棉成交29.61萬噸。整體成交情況良好。 11月25日國內(nèi)棉價下跌,其誘因為國儲出臺國儲棉拋售新政,2017年3月8日起,國儲再次投放國儲棉,其中重要的是連續(xù)三日成交率高于70%即增加每日投放量。 今日則以溫和整理為主,預(yù)期CF1705圍繞15250一線,CF1709圍繞15500一線震蕩,震蕩幅度150點。多單適當(dāng)換手交易即可。多單持倉為1705合約。 同時,從標(biāo)準(zhǔn)級和低等價棉花的價差看,目前也處于低位,同樣顯示,棉花下行空間不足。 我們前面給予的CF1705增持價區(qū)為15600-15650,目前看來不合理,這部分倉位需要擇機(jī)退場,初步判定在15150-15250離場。今日已經(jīng)滿足此條件,多頭增持部分可以退場,以提升機(jī)動性。 進(jìn)一步要考慮向CF1709移倉,由于消費進(jìn)入季節(jié)性削弱過程,整個交易時間將被迫拉長。 白糖短期走勢或轉(zhuǎn)入震蕩盤整 【外盤】ICE 3月原糖期貨收跌0.05美分,或0.3%,報18.2美分/磅。圣誕節(jié)前市場交投放緩,以及雷亞爾兌美元走弱給價格帶來壓力。 【消息】1.海關(guān)公布數(shù)據(jù)顯示,11月我國進(jìn)口糖14萬噸,同比減少12萬噸,環(huán)比增加3萬噸。2016年1-11月我國累計進(jìn)口糖285萬噸,同比減少34.55%。2.據(jù)緬甸白糖和甘蔗產(chǎn)品協(xié)會主席吳溫推表示,緬甸市場上白糖價格比較穩(wěn)定,但由于近期中國市場增加購買,價格也已隨之上漲。 【期貨走勢】國內(nèi)進(jìn)口數(shù)據(jù)符合預(yù)期,近期跌幅較深,技術(shù)面超賣,同時對于政策預(yù)期仍在,夜盤鄭糖探底回升,但是原糖低位調(diào)整延續(xù),國內(nèi)榨季期間拋儲,節(jié)后消費轉(zhuǎn)淡,整體供應(yīng)預(yù)期增加,遠(yuǎn)月合約仍承壓,走勢或轉(zhuǎn)入震蕩盤整階段。天氣方面關(guān)注廣西再度降溫降雨對生產(chǎn)的影響。 【操作策略】不追空,觀望對待;日內(nèi)區(qū)間操作6700-6800。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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