據(jù)澎湃新聞，商品期權(quán)已在近日獲得國務(wù)院批準落地。首先有望推出的，會是鄭州商品交易所的白糖期權(quán)和大連商品交易所的豆粕期權(quán)產(chǎn)品，而且推出的速度“可能會很快”。目前豆粕期貨期權(quán)合約的相關(guān)制度、技術(shù)系統(tǒng)等方面的基本籌備工作已經(jīng)基本完成。

證監(jiān)會副主席方星海周六也表示，今后應(yīng)以市場需求為導(dǎo)向，上市更多的產(chǎn)品，以更好的滿足實體經(jīng)濟風險管理需求。將不斷促進改革完善相關(guān)制度流程，開發(fā)上市更多符實體經(jīng)濟需求、市場條件具備的期貨新品種，包括推出原油期貨、白糖、豆粕等商品期權(quán)。更早之前，9月9日在出席2016中國（鄭州）國際期貨論壇時方星海曾透露，豆粕、白糖的期權(quán)產(chǎn)品未來有望推出。而年初發(fā)布的“一號文”中更是經(jīng)明確提出創(chuàng)設(shè)農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，開展農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)試點。

目前，我國場內(nèi)市場上市的期權(quán)品種僅有2015年2月9日上市的上證50ETF期權(quán)，場內(nèi)商品期權(quán)還是一片空白。

期權(quán)（Options），是一種在期貨基礎(chǔ)上誕生的衍生性金融工具。在期權(quán)交易中，買方向賣方支付期權(quán)費，可以在未來一段時間內(nèi)或未來某一特定日期，以事先規(guī)定好的價格，向賣方買入或賣出一定數(shù)量的特定商品。這個行為是買方的一種權(quán)利，而不是義務(wù)，也就是說，買方可以決定是否履約，賣方則必須無條件服從。

期權(quán)基礎(chǔ)知識

看漲期權(quán)

又稱買權(quán)（CALL OPTION）

定義：期權(quán)的買方與賣方約定在期權(quán)的到期日，買方可以按期權(quán)合約的規(guī)定，以協(xié)定匯率向期權(quán)的賣方買入特定數(shù)量的貨幣的權(quán)利。

例：客戶買入一筆歐元看漲期權(quán)，協(xié)定匯率為1.1000，面值10000歐元。期權(quán)到期時，客戶有權(quán)按照1.1的價格買入10000歐元。

看跌期權(quán)

又稱賣權(quán)（PUT OPTION）

定義：期權(quán)的買方與賣方約定在期權(quán)的到期日，買方可以按期權(quán)合約的規(guī)定，以協(xié)定匯率向期權(quán)的賣方賣出特定數(shù)量的貨幣的權(quán)利。

例：客戶買入一筆歐元看跌期權(quán)，協(xié)定匯率為1.1000，面值10000歐元。 期權(quán)到期時，客戶有權(quán)按照1.1的價格賣出10000歐元。

數(shù)字式期權(quán)

附帶觸碰/非觸碰條件的數(shù)字式期權(quán)：指以匯率為標的物、標準化期限和交易面值的數(shù)字式期權(quán)。在期權(quán)到期前，如果市場匯率的波動滿足期權(quán)觸碰或非觸碰條件，持有期權(quán)的一方在棄權(quán)交割日可以從賣出期權(quán)的一方獲得較高收益；如果市場匯率的波動沒有滿足期權(quán)觸碰或非觸碰條件，期權(quán)在到期時不產(chǎn)生任何交割。

例：客戶買入一筆歐元對美元的觸碰式數(shù)字期權(quán)，觸碰匯率為1.15，預(yù)期回報為10000歐元。若期權(quán)到期前，歐元的匯率觸碰到1.15，期權(quán)到期時，客戶獲得10000歐元收益；若到期前，歐元的匯率從未觸碰到1.15，期權(quán)到期時無任何交割。