周二早盤,滬深兩市接近平開。開盤后兩市震蕩下行,盤面上熱點(diǎn)極度稀缺,毫無熱點(diǎn)。截至午間收盤,滬指漲0.02%報(bào)3072點(diǎn),深成指漲0.31%報(bào)10728點(diǎn)。 盤面上,環(huán)保、船舶、煤炭、醫(yī)療等漲幅靠前,航空、金融、地產(chǎn)、鋼鐵等權(quán)重板塊跌幅居前。 首先來看看資金面。最近市場的資金面持續(xù)收窄,央行通過逆回購的到期不短的向市場回收流動(dòng)性。上周的最后三個(gè)交易日共計(jì)回收了2000億,本周一市場再度回收了300億的資金;另外本周公開市場資金到期超過5000億,包括2100億元人民幣7天和1800億元14天期逆回購,9月7日(周三)還將有1232億元3個(gè)月期MLF到期。從這一點(diǎn)看出,市場的資金面將進(jìn)一步收窄,即使存在央行通過政策性金融工具向市場釋放一定的流動(dòng)性,預(yù)期釋放的資金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法彌補(bǔ)回收的資金量,預(yù)期短期市場的資金面將進(jìn)一步收窄。 其次,技術(shù)面分析來看,滬指的MACD指標(biāo)的綠柱今日繼續(xù)拉長;上周五股指跌破BOLL通道的中軌道后,周一雖然盤中上攻,但是收市后依舊保持在BOLL通道的下方,壓力趨勢形成;另外KDJ指標(biāo)卻出現(xiàn)驚喜,其經(jīng)歷連續(xù)多個(gè)交易日的超賣后,周一終于在底部交叉,形成進(jìn)場形態(tài)。僅從技術(shù)指標(biāo)分析來看,三大指標(biāo)中,MACD和BOLL通道依舊維持調(diào)整形態(tài),而KDJ指標(biāo)卻發(fā)出買點(diǎn),出現(xiàn)一定的背離,預(yù)期短期內(nèi)震蕩的可能性依舊很大。 另外,G20會(huì)議順勢閉幕,也取得較為圓滿的結(jié)果,峰會(huì)補(bǔ)跌的魔咒是否再度重來,需要投資者保持謹(jǐn)慎。 綜合分析來看,風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)下行,股市波動(dòng)有進(jìn)一步加大的風(fēng)險(xiǎn);另外近期市場預(yù)期的貨幣政策調(diào)整的趨勢,將隨著經(jīng)濟(jì)短期企穩(wěn)成為一種奢望;美國非農(nóng)數(shù)據(jù)的不及預(yù)計(jì),即使暫緩了美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期,但是人民幣貶值的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)并未解除(人民幣盤中再度跌破6.7)。所以我們認(rèn)為在技術(shù)形態(tài)面臨壓力的前提下,反反復(fù)復(fù)的震蕩將成為短期市場的主要運(yùn)行趨勢。建議投資者仍需耐心等待技術(shù)指標(biāo)修復(fù)的完成,再擇機(jī)逢低布局! 廣州萬隆認(rèn)為,市場重回存量博弈狀態(tài),而受連續(xù)陰跌和無明確的做多主線影響,投資者情緒偏弱,這是短期A股一直不上不下的病灶所在。此刻,所有目光正在緊盯杭州,G20會(huì)議主要談合作,若大國間達(dá)成合作意向有望提振經(jīng)濟(jì)增長信心,存在超預(yù)期可能性;加上市場已經(jīng)持續(xù)調(diào)整了半個(gè)月之久,籌碼的消化已經(jīng)較為充分,A股存在反彈的需求,因此,短期內(nèi)市場或會(huì)迎來一波震蕩向上的修復(fù)性行情。 前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍指出:“春節(jié)以來大盤的走勢基本上是震蕩反彈,反彈的力度比較弱,呈現(xiàn)走兩步退一步的狀態(tài)。這主要是經(jīng)過去年市場深度調(diào)整之后,很多投資者都心有余悸,所以在做多的時(shí)候非常猶豫,市場的反彈也一波三折。但這也是市場見到大底的特征。一般來講,市場見到大底之后,不會(huì)立即出現(xiàn)反彈,會(huì)呈現(xiàn)一定的震蕩整理,而后才出現(xiàn)逐波反彈。今年以來大盤的走勢應(yīng)該是在情理之中?!?/p> 國泰君安指出,加強(qiáng)監(jiān)管與抑制資產(chǎn)泡沫正從此前的觀望期進(jìn)入實(shí)質(zhì)介入階段,并成為驅(qū)動(dòng)市場邏輯的主導(dǎo)力量。尤其是7月以來,“嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿”全面鋪開,銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)針對銀行理財(cái)新規(guī)以及萬能險(xiǎn)等產(chǎn)品政策收緊。本周以來,對房地產(chǎn)泡沫的抑制也開始提速,限購舉措正蔓延至更多熱點(diǎn)城市。隨著抑制資產(chǎn)泡沫的步伐加快、范圍擴(kuò)大,趨緊的政策取向?qū)κ袌鲲L(fēng)險(xiǎn)偏好的抑制仍將存在。 一些機(jī)構(gòu)對市場短期風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂主要集中在人民幣貶值預(yù)期方面。國信證券策略分析師酈彬指出,未來市場關(guān)注點(diǎn)將重回政策取向和基本面,風(fēng)險(xiǎn)偏好料下行,股市波動(dòng)恐加大。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)短期弱企穩(wěn),貨幣寬松預(yù)期存疑;美國8月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期,暫時(shí)緩解了前期市場較為緊張的情緒,但人民幣貶值預(yù)期仍是潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。 在策略上,海通證券荀玉根建議,未來需要密切跟蹤經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是否明顯好轉(zhuǎn)、通脹數(shù)據(jù)是否明顯上升、人民幣匯率是否大幅波動(dòng)、美聯(lián)儲(chǔ)是否加息,如果出現(xiàn)這些變化需警惕國內(nèi)政策環(huán)境變緊。當(dāng)前市場風(fēng)險(xiǎn)不大,10月份后變數(shù)會(huì)更多,操作上穩(wěn)扎穩(wěn)打。 存量博弈可能是市場的主基調(diào)。深圳倍利贏投資總監(jiān)杜蜀鵬指出,A股在未來一段時(shí)間都會(huì)處于存量博弈的狀態(tài),沒有新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、重大的改革措施等,很難吸引新增資金入市。應(yīng)對策略是安心選股,擇機(jī)潛伏,找低關(guān)注、低持有、低估值的黑馬和有預(yù)期差的行業(yè),等待價(jià)值被發(fā)現(xiàn)、預(yù)期差被修復(fù)。 深圳市巨澤投資董事長馬澄指出,預(yù)計(jì)9月份市場延續(xù)當(dāng)前震蕩式上推行情。作出這一判斷的主要原因包括:上海市場整體估值不高,沒有大跌的基礎(chǔ);當(dāng)前資產(chǎn)荒表明市場不差錢,差的是信心,流動(dòng)性方面不是問題;深港通、供給側(cè)、PPP等改革將為股市注入活力。 事件選股:立體車庫開啟8000億藍(lán)海!2股或受追捧 據(jù)媒體最新報(bào)道,PPP項(xiàng)目將成為下半年財(cái)政政策推進(jìn)的重點(diǎn),預(yù)計(jì)財(cái)政部第三批試點(diǎn)項(xiàng)目將在近期出臺(tái),同時(shí)諸如針對PPP模式運(yùn)營、法律等方面的文件也將密集出臺(tái),對其業(yè)務(wù)做進(jìn)一步規(guī)范。 此外PPP交易中心也有望落地,政策支持及需求倒逼下PPP將成為重要投資主線。而在整個(gè)PPP模式之下,智能立體停車庫作為緩解大城市交通擁堵的重要手段和智能交通計(jì)劃的重要組成部分,并且由于智能立體車庫項(xiàng)目十分適用PPP發(fā)展模式,正在成為各地方政府大力發(fā)展的方向!北京、深圳、哈爾濱、沈陽、廈門等國內(nèi)主要大型城市正在加速推進(jìn)智能立體車庫建設(shè),有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),立體車庫需求急迫,未來市場空降將超過8000億! 分析人士指出,假設(shè)固定資產(chǎn)投資和基建投資在未來幾年增速不變,則2017-2020年間基建投資合計(jì)增量將達(dá)到6.6萬億元。要推動(dòng)6.6萬億量級的基建投資,在財(cái)政收入增長放緩的背景下PPP項(xiàng)目必不可少,預(yù)計(jì)在十三五期間PPP模式仍將成為財(cái)政政策的主要手段。保守估計(jì)2016-2020年至少需新增7.69萬億基建建設(shè)項(xiàng)目,預(yù)計(jì)其中PPP項(xiàng)目將占據(jù)重要比例。 申萬宏源研報(bào)指出,立體車庫需求急迫,市場空間超8000億。截至2015年底,我國汽車保有量已經(jīng)達(dá)到1.72億輛,預(yù)計(jì)2017年汽車保有量將突破兩億輛大關(guān)。假設(shè)到2020年,我國汽車保有量到3億輛,按照1:1.5的國際通行標(biāo)準(zhǔn)配套停車位計(jì)算,則需要4.5億個(gè)停車位。在滲透率為10%的情況下,需要機(jī)械立體停車設(shè)備4500萬個(gè),目前機(jī)械式停車位保有量330萬個(gè),按照2萬元/車位的價(jià)格計(jì)算得知,未來停車設(shè)備至少8340億的潛在市場空間。 長遠(yuǎn)來看,物聯(lián)網(wǎng)停車解決停車信息不對稱,有效解決停車難的額問題,未來將創(chuàng)造巨大的投資機(jī)會(huì)。投資建議上,看好公共配套和老舊小區(qū)改造需求;全自動(dòng)立體停車庫市場;短期看設(shè)備爆發(fā),中期看運(yùn)營,長期看智慧停車。 投資建議上:隨著政策刺激和誘導(dǎo),停車產(chǎn)業(yè)化漸行漸近。建議關(guān)注幾類公司:1.以自動(dòng)化立體倉庫為基因的企業(yè),這類企業(yè)具備高端庫的天然條件;2.關(guān)注具備良好的市場拓展能力和產(chǎn)品交付能力的企業(yè)??芍攸c(diǎn)關(guān)注:東杰智能(300486)、五洋科技(300420)。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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