引題

今年8月份的市場(chǎng)注定是令人興奮的。除了有萬(wàn)眾舉目的“里約奧運(yùn)會(huì)”外，國(guó)內(nèi)玻璃市場(chǎng)也出現(xiàn)了博人眼球的“瘋狂”事。玻璃現(xiàn)貨市場(chǎng)整體掀起了一波漲價(jià)“熱潮”，全市場(chǎng)被引爆，持續(xù)性的上漲“一鳴驚人”。盡管離玻璃市場(chǎng)傳統(tǒng)“金九銀十”的旺季還有一段時(shí)間，但提前到來(lái)的“瘋漲”讓玻璃市場(chǎng)提前進(jìn)入了“沸騰”期。

對(duì)此，期貨日?qǐng)?bào)記者于8月22——23日專程前往河北，就市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的沙河地區(qū)進(jìn)行了實(shí)地走訪，與此同時(shí)，記者也連線了華東、山東、華中、廣州等玻璃市場(chǎng)的人士，探尋“旺火”背后的故事，也對(duì)當(dāng)前玻璃市場(chǎng)的真?zhèn)巫鲆簧钊胝{(diào)查。今明兩日，本報(bào)將推出沙河篇和全國(guó)篇的玻璃市場(chǎng)調(diào)查，敬起期待。

事由：“漲價(jià)風(fēng)波”引關(guān)注“一葉知秋”，對(duì)于玻璃市場(chǎng)來(lái)講，持續(xù)地“漲價(jià)”、“庫(kù)存低位”、“搶貨”意味著市場(chǎng)“旺季”已經(jīng)到來(lái)。

8月初的一天上午，朋友圈里一則由沙河經(jīng)銷商發(fā)來(lái)的消息引起了期貨日?qǐng)?bào)記者的注意?！白鹁吹母魑恍吕峡蛻?，最近玻璃單價(jià)持續(xù)上漲，廠家?guī)齑孑^低，有個(gè)別廠家下午都停止了開票，所以急需貨的客戶，請(qǐng)?jiān)谠缟洗蚩钣嗀?，貨車在廠里排隊(duì)裝不上貨最近是很正常的事，給您帶來(lái)的不便請(qǐng)諒解?！苯?jīng)記者當(dāng)天證實(shí)，此消息屬實(shí)。但問(wèn)題是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)離傳統(tǒng)旺季的到來(lái)還有一段時(shí)間，會(huì)不會(huì)是只是一個(gè)階段性的行情呢？

很快，記者打消了這個(gè)疑慮，只因群里又不斷出現(xiàn)了沙河在排隊(duì)等候拉貨的車隊(duì)以及廠家?guī)齑娴臀坏膱D片。不僅如此，近期，朋友圈內(nèi)幾乎每天也都玻璃漲價(jià)的消息充斥著，現(xiàn)貨市場(chǎng)可謂是“一路高歌”。

“市場(chǎng)這么‘火’，我想去看看”，內(nèi)心的想法促使記者踏上了去沙河的路，眼見為實(shí)，至少現(xiàn)實(shí)能給出最真實(shí)的答案。

現(xiàn)場(chǎng)：比想象中的更加“瘋狂”

素有“中國(guó)玻璃城”之稱的沙河市位于河北省南部，太行山東麓，其玻璃產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的15%。從邢臺(tái)東到沙河市經(jīng)過(guò)的高速路兩旁，各種玻璃廠和玻璃加工的廣告標(biāo)語(yǔ)隨處可見。除了各種花花綠綠的廣告外，路兩邊來(lái)來(lái)回回的拉貨車也成為了高速上一道亮麗的風(fēng)景線。

只見車窗外，貨車上的玻璃一排排整齊地堆列在鐵架上，一車一車的玻璃貨車從記者身旁呼嘯而過(guò)。

“你看到的這些玻璃貨車有些是送到沙河周邊，有些是發(fā)往其他地區(qū)，從貨車上玻璃的包裝精細(xì)度上就能看出，貼膜加固的一般是長(zhǎng)途發(fā)貨?！鄙澈右慌笥研∥浣榻B說(shuō)。

“那這些玻璃車近來(lái)每天都是這么多嗎?”記者好奇地問(wèn)。

“一般中午這個(gè)時(shí)間點(diǎn)貨車都會(huì)跑在路上，若是早上8、9點(diǎn)鐘，裝車?yán)浀膭t會(huì)更多。近來(lái)，在路上見著這么多貨車真的是見怪不怪了?！毙∥湫χ鴮?duì)記者說(shuō)，“你瞧，剛過(guò)去的就是一輛拉碎玻璃的車，像這種就是跑長(zhǎng)途的，去時(shí)拉玻璃去，回時(shí)拉碎玻璃回作原料用?！彼嬖V記者，近段時(shí)間，拉碎玻璃的車量也在增多，從側(cè)面也反映出了，玻璃確實(shí)是被鋼化廠消化了不少。

進(jìn)入沙河市，一條道路中央，零星停著幾輛紅色的空貨車，小武說(shuō)，像這種的應(yīng)該是上午連拉了好幾撥，當(dāng)天的活差不多已是接完了的。

“這么早，活就接完了？”記者問(wèn)到。

“貨少，每天各廠家就那么點(diǎn)貨，能接著好幾撥貨的經(jīng)銷商還是要有點(diǎn)‘實(shí)力’的?！毙∥涮寡?，現(xiàn)在“搶貨”講究拼價(jià)格，但有時(shí)即便是“拼價(jià)”也會(huì)搶不到貨，只能是空車回，再?gòu)钠渌胸浀馁Q(mào)易商手中加價(jià)拉貨。

令記者感到驚訝的是，“競(jìng)價(jià)”這種以買者相繼出價(jià)以競(jìng)爭(zhēng)的方式確定其交易量及價(jià)格的競(jìng)購(gòu)方式竟然出現(xiàn)在當(dāng)前沙河的玻璃市場(chǎng)上。

據(jù)了解，目前沙河的玻璃價(jià)格除了廠家每天正常的上調(diào)外，經(jīng)銷商會(huì)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)抬價(jià)，而這個(gè)抬價(jià)甚是瘋狂，低則10%，高則是70—80%.

沙河一玻璃經(jīng)銷商告訴記者，沙河地區(qū)做玻璃生意的有“跟風(fēng)行為”，誰(shuí)都不愿意錯(cuò)過(guò)好的市場(chǎng)行情，搶到了就是賺到了。

“因?yàn)槭袌?chǎng)貨源有限，為了能夠搶到貨，很多經(jīng)銷商每天早上不到5點(diǎn)鐘就將貨車停在廠家門外，按號(hào)排隊(duì)等著8點(diǎn)工廠開門后拉貨。”他透漏，因?yàn)楝F(xiàn)在有時(shí)一天會(huì)出現(xiàn)多個(gè)價(jià)格，有不少經(jīng)銷商選擇先將貨拉上，再去和廠家談加價(jià)，就怕訂好了的價(jià)格又有了新變化。

經(jīng)過(guò)鑫利玻璃和正大玻璃的廠區(qū)，記者看到廠子內(nèi)還有部分等著或者正在裝貨的車，廠子外的路兩旁，拉玻璃的貨車也時(shí)不時(shí)地從這里經(jīng)過(guò)。

提及貨少，記者從部分玻璃廠庫(kù)里觀察到，碩大的廠庫(kù)內(nèi)空蕩蕩的，空玻璃架占著“主角”，最多也只有些零散的存貨。

據(jù)沙玻集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，沙河玻璃原片現(xiàn)貨這塊銷售和市場(chǎng)是密切相關(guān)的，它可能不像其他外地企業(yè)，單獨(dú)的某個(gè)企業(yè)制定一些銷售政策，沙河更貼現(xiàn)于對(duì)市場(chǎng)的銷量、銷售速度、庫(kù)存反饋，以銷定產(chǎn)、以銷定價(jià)。“今年以來(lái)沙河玻璃廠家的庫(kù)存一直處于低位，近段時(shí)間廠家基本上是沒(méi)有庫(kù)存，存量非常小，產(chǎn)銷率100%?！?/p>

正因?yàn)槿绱耍炀土水?dāng)前沙河市場(chǎng)搶貨抬價(jià)的“瘋狂”。

根源：去產(chǎn)能、剛需、出口拉動(dòng)共振

在沙河“玻璃圈”人們的印象中，玻璃價(jià)格從年后就不停歇地一路高歌，令市場(chǎng)歡騰，此情此景也僅在09年出現(xiàn)過(guò)。

那時(shí)，國(guó)家4萬(wàn)億的釋放，點(diǎn)燃了市場(chǎng)的投資熱情。建材全行業(yè)集體瘋漲。鋼鐵、水泥、石英砂、煤炭、純堿都在大幅上漲?！八疂q船高”玻璃的上漲幅度力度也較為驚人，一下子進(jìn)入了“40%的高利潤(rùn)時(shí)代”。

與彼時(shí)不同的是，此次玻璃市場(chǎng)上漲的力度不及那時(shí)，且原材料的漲幅與玻璃的漲幅也并不是很同步，要明顯弱于玻璃的漲幅。

“09年主要是由基建帶動(dòng)的全行業(yè)上漲，而這次更類似于是觸底反彈，還是由玻璃行業(yè)供需基本面的改善所導(dǎo)致的?！鄙鲜錾巢＜瘓F(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，玻璃行業(yè)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)與去年“華爾潤(rùn)的破產(chǎn)”也有一定的聯(lián)系。

據(jù)記者了解，去年10月下旬，江蘇華爾潤(rùn)集團(tuán)有限公司（下稱華爾潤(rùn)）宣布停產(chǎn)清算、解雇全部員工，關(guān)停了所有的生產(chǎn)線，曾經(jīng)的行業(yè)龍頭正式退出了玻璃歷史舞臺(tái)。

由于江蘇華爾潤(rùn)破產(chǎn)清算正處于14—15年玻璃行業(yè)大舉去產(chǎn)能時(shí)期，兩年內(nèi)冷修/停產(chǎn)的生產(chǎn)線數(shù)量達(dá)80余條，華爾潤(rùn)的“倒塌”被不少業(yè)內(nèi)人士解讀為行業(yè)洗牌的一個(gè)實(shí)質(zhì)性標(biāo)志，同時(shí)也是在行業(yè)“多年去產(chǎn)能進(jìn)程中的一個(gè)階段性成果”。

“華爾潤(rùn)在短時(shí)間內(nèi)關(guān)停了多條生產(chǎn)線，不但緩解了本地市場(chǎng)的供需過(guò)剩壓力，也在一定程度上緩解了長(zhǎng)江上游的湖北地區(qū)以及周邊山東、浙江等地市場(chǎng)壓力?！痹谥行牌谪浄治鰩煆堯E看來(lái)，去年華爾潤(rùn)破產(chǎn)事件對(duì)今年玻璃市場(chǎng)整體回暖是具有推動(dòng)作用，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看對(duì)玻璃行業(yè)化解過(guò)剩問(wèn)題也是有利的。

經(jīng)歷了前面的去產(chǎn)能之后，目前，國(guó)內(nèi)玻璃總產(chǎn)能10億重箱左右，利用率86.04%，處于相對(duì)較高的狀態(tài)，這也是目前現(xiàn)貨供應(yīng)穩(wěn)定的主要原因。

出貨順暢證明貨還是銷出去了。從下游市場(chǎng)需求看，玻璃銷售主要仍在房地產(chǎn)市場(chǎng)，受訪者普遍認(rèn)為，今年房地產(chǎn)好，玻璃剛需確實(shí)是存在的。

據(jù)了解，房地產(chǎn)市場(chǎng)的竣工面積、銷售面積、代售庫(kù)存等對(duì)玻璃價(jià)格均有正面影響。目前不僅一二線城市銷售較好，好一點(diǎn)的三四線城市也開始成交增加。

“房地產(chǎn)銷售上半年是非常好，遠(yuǎn)的不說(shuō)，就拿邢臺(tái)來(lái)說(shuō)，某個(gè)樓盤，初期推出共400套房，但是參加排號(hào)的客戶就達(dá)到了700多。邢臺(tái)恒大地產(chǎn)，在開盤當(dāng)日銷量就達(dá)到6—7個(gè)億，在當(dāng)?shù)貋?lái)說(shuō)也是非?？捎^的數(shù)字了?！毙∥渑笥涯呈蹣遣康男￡惾缡钦f(shuō)。

同樣，在沙河，好多去年無(wú)人無(wú)津的樓盤，今年都已售出了八、九成，還有不少人在為找不到房源而困擾。

在德金玻璃總經(jīng)理樊建祥看來(lái)，目前市場(chǎng)中改善型的需求還是有，一部分是想換大面積的，另一部分進(jìn)城農(nóng)民購(gòu)房的需求也在上升，這兩點(diǎn)說(shuō)明房地產(chǎn)的需求還在。

除了房地產(chǎn)需求外，深加工以及出口的拉動(dòng)也成為沙河玻璃需求的一大亮點(diǎn)。

“近段時(shí)間每天晚上11點(diǎn)左右就無(wú)法入睡了，廠外馬路上的集裝箱車絡(luò)繹不絕，一輛輛在馬路上呼嘯而過(guò)，特別吵吵?！闭蟛Ａ谪洸康那f自朝坦言。

集裝箱多意味著出口有了明顯的起色。而事實(shí)確實(shí)如此，調(diào)查中，記者了解到，沙河玻璃出口中，深加工占了主力軍。

據(jù)沙河部分深加工企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人反映，今年深加工企業(yè)尤其是LOW-e和制鏡的外單遠(yuǎn)比內(nèi)單要好，出口訂單同比增長(zhǎng)了25—40%左右。

“外單比較多較去年同期增幅了30—40%，內(nèi)單增加的也是為外貿(mào)服務(wù)的?！鄙澈又竞隅R業(yè)的總經(jīng)理姚志河告訴記者，外單增加以產(chǎn)品配套的為主，與此同時(shí)還出口部分原鏡片和鏡子成品?！爸猿隹谠隽窟@么大，一方面與當(dāng)前玻璃原片市場(chǎng)漲價(jià)有關(guān)，另一方與美元匯率有關(guān)，人民貶值貶了10%以上。”他稱，目前制鏡出口覆蓋了差不多50個(gè)以上的國(guó)家，集中在越南、美國(guó)。相比去年，出口的范圍要擴(kuò)大了許多。”

與此同時(shí)，沙河出口中，壓花、布紋玻的量也很大，青島很多貿(mào)易公司都是從沙河這邊采購(gòu)。

“迎新本部前幾年出口訂單不多，今年出口增長(zhǎng)了差不多30—40%?！庇录瘓F(tuán)沙河本部業(yè)務(wù)經(jīng)理吳偉力告訴記者，今年超薄和厚板出口較好，其中，3mm發(fā)到周邊的國(guó)家越南、柬埔寨等國(guó)家，15—19mm的出口到埃及、印度，出口利潤(rùn)也較為可觀。

由于今年深加工訂單量還不錯(cuò)，沙河整體深加工對(duì)于原片玻璃的消耗量仍然保持著一定的高度。

心態(tài)：產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)后市漲幅看法不一

根據(jù)中國(guó)玻璃期貨網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)沙河玻璃企業(yè)報(bào)價(jià)從年初最低的不足900元/噸上漲至目前的1300元/噸以上，累計(jì)漲幅高達(dá)400元/噸以上，較2015年同期相比可謂大相徑庭。

與去年相比，今年玻璃行業(yè)整體景氣度回升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有所改善，其中玻璃生產(chǎn)企業(yè)的改善程度要優(yōu)于下游貿(mào)易商和加工企業(yè)。

“從年初到現(xiàn)在，沙河玻璃現(xiàn)貨價(jià)格基本是一路上漲，到了8月份，價(jià)格更是猶如脫韁的野馬，短短半個(gè)月，從1100元/噸上漲到1350元/噸以上，漲幅達(dá)250元/噸之多?！毙∥涓嬖V記者，據(jù)他估算，沙河部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)毛利潤(rùn)達(dá)40%以上，部分有存貨的貿(mào)易商也是賺了個(gè)盆滿缽滿，而沒(méi)有存貨的貿(mào)易商，日子依然不好過(guò)，沒(méi)有享受到市場(chǎng)漲價(jià)的紅利。下游加工廠，因原片價(jià)格的大幅上揚(yáng)，造成成本增加，本來(lái)利潤(rùn)就不大，一些小的廠家如今只能停產(chǎn)觀望了。

實(shí)地走訪中，記者也發(fā)現(xiàn)當(dāng)前玻璃產(chǎn)業(yè)鏈心態(tài)確實(shí)有著明顯的不同。

“當(dāng)市場(chǎng)絕望的時(shí)候?qū)嶋H上就是有希望的時(shí)候?！狈ㄏ樘寡裕^否極泰來(lái)，前兩年的市場(chǎng)真的是有些絕望了，今年玻璃市場(chǎng)景氣度回升，生產(chǎn)企業(yè)日子相對(duì)來(lái)講要好過(guò)一些。

“對(duì)企業(yè)來(lái)講，今年多是試探性漲價(jià)，實(shí)際上也是在根據(jù)行情摸索著走?！狈ㄏ楦嬖V記者，比如說(shuō)今天看到車很多，明天廠家可能會(huì)提一下價(jià)，因?yàn)槠髽I(yè)這幾年日子都不大好過(guò)，現(xiàn)在價(jià)格能抬就抬一下。“最近沙河玻璃向外輻射相對(duì)遠(yuǎn)了一些，之前未打通的湖南、江西、福建、廣東等市場(chǎng)當(dāng)前已被打開?！?/p>

在廠家看來(lái)，后市旺季行情能不能持續(xù)關(guān)鍵要看房地產(chǎn)需求的變化，“金九銀十”至少還會(huì)在目前的高價(jià)位持續(xù)一段時(shí)間。

相較于廠家的謹(jǐn)慎，部分貿(mào)易商則顯得有些“大膽”。據(jù)樊建祥介紹，除了正常的出貨外，一些經(jīng)銷商手里還囤了大概15000噸的量。

據(jù)記者了解，目前沙河多數(shù)深加工園區(qū)的庫(kù)存相對(duì)來(lái)講較前期也有所增加，但整體量不是太大。

“以子創(chuàng)為例，原來(lái)原片存貨是20000平方，我們現(xiàn)在是25000—30000平方?！焙颖弊觿?chuàng)玻璃科技有限公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，之所以會(huì)多備點(diǎn)，是因?yàn)榕聯(lián)屫浽贊q價(jià)，當(dāng)然還是基于對(duì)后市預(yù)判還要再上漲一些?！斑@種心態(tài)，深加工更是如此，多備點(diǎn)就是怕要加工的時(shí)候貨沒(méi)了?！彼嘎?，有些下游客戶和他們商量“貨款能不能滯后一點(diǎn)，讓我們把先把錢存著買貨。”很明顯，下游客戶也有存貨的意愿。

一邊是市場(chǎng)瘋狂抬價(jià)搶貨，一邊中間商和下游客戶中部分還在加緊囤貨。

“感覺現(xiàn)在市場(chǎng)挺恐怖的，搶貨搶得太瘋狂了，說(shuō)不搶貨敢立馬就停。”沙河玻璃貿(mào)易商劉娜娜感慨道。

采訪中，記者發(fā)現(xiàn)與劉娜娜有著同感的貿(mào)易商不在少數(shù)，擔(dān)心崩盤的，是從經(jīng)驗(yàn)談起的，畢竟以往每年價(jià)格都會(huì)有1—2次快速上漲的行情，但緊接著就是快速回落。

“以前這個(gè)現(xiàn)象的出現(xiàn)，都是外地價(jià)格沒(méi)有什么變化的情況下出現(xiàn)的?！笨埔ＡЭ偨?jīng)理趙學(xué)科表示，但這次行情不同，這次的大幅漲價(jià)，是一個(gè)全國(guó)范圍內(nèi)的，自南而北形成的?！吧澈拥臐q價(jià)是‘被動(dòng)’的，我認(rèn)為好的局勢(shì)還會(huì)繼續(xù)，短期玻璃供應(yīng)緊張的局面難以改善?！?/p>

在張駿看來(lái)，價(jià)格持續(xù)上漲之后下游心態(tài)出現(xiàn)分化屬于正?，F(xiàn)象，一方面在于經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同，玻璃下游加工業(yè)較為分散，企業(yè)規(guī)模差異較大，因此企業(yè)之間對(duì)后市看法出現(xiàn)差異可以理解。

另一方面，目前玻璃下游市場(chǎng)和企業(yè)訂單現(xiàn)狀不一，也是導(dǎo)致對(duì)于玻璃漲價(jià)接受度出現(xiàn)差異的原因。

從調(diào)研的情況來(lái)看，目前沙河地區(qū)工藝玻璃加工企業(yè)境況堪憂，由于近年來(lái)木板、石材等替代品市場(chǎng)份額上升，導(dǎo)致工藝玻璃銷量出現(xiàn)大幅下降，再加上玻璃原片價(jià)格抬升，加工企業(yè)利潤(rùn)受擠占，甚至出現(xiàn)不愿接訂單的心態(tài)，對(duì)于玻璃后市看法亦顯得略為悲觀。

相比之下，鋼化、制鏡企業(yè)心態(tài)較為樂(lè)觀，今年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的大幅回暖以及出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)提振相關(guān)玻璃產(chǎn)品需求，企業(yè)訂單數(shù)量增加，從而刺激玻璃原片的需求。

需求先行，帶動(dòng)價(jià)格上漲，供給端自然會(huì)跟進(jìn)。對(duì)于市場(chǎng)來(lái)講，能不能維持當(dāng)前的市場(chǎng)高價(jià)，關(guān)鍵要看沙河供應(yīng)端后期的變化。

采訪中，記者了解到，沙河地區(qū)目前窯齡到期或即將到期的生產(chǎn)線有6—8條，但基于當(dāng)前市場(chǎng)的大好行情，不少生產(chǎn)線還在“為之一搏”，冷修期或?qū)⒀雍蟆?/p>

同樣，沙河點(diǎn)火復(fù)工的生產(chǎn)線目前來(lái)看，計(jì)劃中的有兩條，但以目前的市場(chǎng)行情來(lái)看，至少短期內(nèi)沒(méi)有點(diǎn)火的可能。即便是點(diǎn)火，也需要1個(gè)月左右的時(shí)間才能產(chǎn)出玻璃，對(duì)于旺季的市場(chǎng)影響或微乎甚微，若影響也只能是體現(xiàn)在年底或是明年年初。

截至記者發(fā)稿前，小武打電話告訴記者，上周末沙河整體出貨節(jié)奏較周初有所放慢，但依然保持著上漲的步調(diào)。無(wú)論怎樣，“金九銀十”可期，沙河的“火熱”短期內(nèi)仍會(huì)持續(xù)，但后期上漲節(jié)奏可能會(huì)有所放緩，或維持階段高位震蕩。