宏觀指引

國家統(tǒng)計局8月9日發(fā)布的2016年7月份全國居民消費價格指數(shù)（CPI）和工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)顯示，CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲1.8%；PPI環(huán)比上漲0.2%，同比下降1.7%。7月份CPI上漲0.2%，呈現(xiàn)出以下三個特點。一是強降雨氣候?qū)Σ糠值貐^(qū)鮮菜價格影響較大;二是暑期因素導致部分服務價格季節(jié)性上漲;三是部分鮮活食品價格回落。

現(xiàn)貨報價

上海HRB400（20mm）螺紋鋼價格報2420元/噸，較上一交易日持平；唐山鋼坯價格為2230元/噸。 澳大利亞61.50%PB粉礦干基價報495元/噸，唐山國產(chǎn)礦報575元/噸，普式報價59.65美元/噸。唐山二級冶金焦報1055元/噸，天津港準一級冶金焦報1135元/噸。京唐港山西產(chǎn)主焦煤報815元/噸，澳產(chǎn)主焦煤報810元/噸。

夜盤報價

螺紋夜盤1610收于2576元/噸，漲幅0.16%，總成交量為1863710手。鐵礦石夜盤1701收于431.5元/噸，漲幅-0.23%，總成交量為680786手。焦炭夜盤1609收于1247.0元/噸，漲幅-0.68%，總成交量為113144手。焦煤夜盤1609收于811.5元/噸，漲幅0.25%，總成交量為32386手。

技術分析

螺紋主力1610回撤至10日均線處后獲支撐企穩(wěn)小幅回升，布林通道開口仍在放大，反彈格局不變。需注意MACD柱狀線歸零，短時多頭動能衰竭。

鐵礦石主力1701隔夜探底回升，20日均線和布林通道支撐較強令價格仍處在強勢格局當中。MACD死叉，擊穿中軸之前都不構成趨勢性做空信號。

焦煤主力1609連日震蕩，價格走平。均線排列規(guī)則，反彈通道完好。MACD柱狀線稍有回撤，但指標線繼續(xù)走高，走勢偏強。

小結

黑色板塊中鐵礦石最先完成向1701合約的移倉換月，而螺紋1610合約持倉仍高達180萬手以上，移倉較慢，同時近遠月價差仍然高達80點以上，空頭向遠期換月也非常不利，近月被不斷拉升，極為被動。國內(nèi)焦煤焦炭價格不斷上調(diào)銷售與采購價格的同時，成材價格抬升緩慢，華東成材目前止步于2420元/噸，部分型材受到淡季需求乏力拖累，開始出現(xiàn)緩慢回落。由于焦炭所占煉鋼成本比重有限，預計目前噸鋼利潤仍會維持一段時間，廠家投產(chǎn)積極性不會快速消失。鐵礦石普式價格跌回60美元之下，與我們之前的預判相吻合，內(nèi)礦潛在供應壓力以及政策性限產(chǎn)甚至是對高品位礦石的追逐，礦價難以長時間維持在相對高位。鋼礦陸續(xù)回踩前期壓力位形成的反向支撐，螺紋1701合約2450-2470第一支撐位仍有效，鐵礦石在420點一線支撐較強。反彈格局完全松動之前不構成深跌信號，回踩支撐后可短多跟進，若擊穿支撐位，則順勢沽空。另外可著手沽空雙焦比。