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期市“新晉明星”錳硅巨量成交背后的秘密

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-08-04 13:52:55 來源:金融界網(wǎng)站

近日期貨市場的小伙伴可能都注意到兩個(gè)新晉明星品種,錳硅和硅鐵,這兩天在大宗商品波幅趨穩(wěn)的情況下,兩者連續(xù)大漲兩日,不過今天硅鐵尾盤有點(diǎn)撞車,盤中急挫,留下長長的上下影線。相對而言,錳硅較為平穩(wěn),昨日漲停,今日繼續(xù)收漲5.11%。拋除價(jià)格來看,今日最亮眼的是兩者的巨量成交。


據(jù)文化財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù),今日收盤錳硅成交量是7.2萬手,硅鐵成交量為3.5萬手,相對7月21日之前,兩者每日百手成交可以稱之為天量。伴隨計(jì)量成交的同時(shí),持倉量也創(chuàng)下新高。8月1日,鄭商所突然發(fā)布一則通知,自2016年8月3日結(jié)算時(shí)起,錳硅期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由5%調(diào)整為7%,漲跌停板幅度由4%調(diào)整為6%。然而這并沒有什么卵用……


進(jìn)入8月份,作為交割前一個(gè)月,硅錳和硅鐵1609合約本身就會提高保證金,一般散戶很少進(jìn)入,在交割前大幅增倉,確實(shí)令人質(zhì)疑。據(jù)鄭商所數(shù)據(jù),今日錳硅成交冠軍落海通期貨,成交量大4600多手,其多空持倉也在前20名,共計(jì)342手,其次是東航期貨和浙江新世紀(jì)期貨,成交量分別為3700手和3600手,在前20持倉里,東航期貨多頭有245手,浙江新世紀(jì)的多空持倉均未進(jìn)入前20 。如果還看不出什么情況,再看今日增倉1800多手空單的新湖期貨,成交量在2300多手。作為對比,應(yīng)該可以看出來了。截止今日收盤,錳硅和硅鐵的注冊倉單均為零,錳硅有效預(yù)報(bào)為3手,硅鐵有效預(yù)報(bào)為2手。

說了這么多,鐵合金究竟是要怎么用呢?現(xiàn)貨情況又是什么樣的?為什么最近漲這么多?帶著一系列疑問,小編開始一一尋找答案。


鐵合金到底是干嘛用的?


據(jù)鄭商所網(wǎng)站,鐵合金是鋼材生產(chǎn)必不可少的原材料,鋼鐵行業(yè)是鐵合金最主要的下游行業(yè)。鐵合金的用途主要是作為煉鋼時(shí)的脫氧劑與合金劑,用以消除鋼水中過量的氧及硫,改善鋼的質(zhì)量和性能。硅能夠顯著的提高鋼的彈性和導(dǎo)磁性;錳能夠降低鋼的脆性,改善鋼的熱加工性能,提高鋼的強(qiáng)度、硬度和抗磨損度。


由于錳硅合金既可以脫氧,又可增加鋼中的錳含量,提高鋼的強(qiáng)度,所以錳硅合金用作脫氧劑的用量占比逐漸高于硅鐵。下面一圖秒懂鐵合金在鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。

圖片來自鄭州商品交易所


現(xiàn)貨是個(gè)什么樣?支持漲嗎?


成本端


錳硅合金的生產(chǎn)成本主要由錳礦、電力和焦炭構(gòu)成,其中錳礦約占60%,電費(fèi)約20%-25%,焦炭約10%-15%。硅鐵的生產(chǎn)成本主要由電力、硅石和蘭炭等構(gòu)成。其中電力在硅鐵生產(chǎn)成本中的比重最大,約占60-70%,蘭炭約25-30%,硅石價(jià)格便宜,成本占比很低,約2%。想想焦炭已經(jīng)從去年11月的底部漲了近90%,今日收盤,錳硅亦從去年11月份上漲近90%,所以最近是不是在緊跟上游的節(jié)奏。


供應(yīng)面上來看,據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)分析師李美丹對金融界網(wǎng)站記者表示,錳礦供給兩極分化,高品位礦到港量減少,南非礦供應(yīng)比例加大。澳礦受到熱捧,高品位礦觸碰60元/噸大關(guān),相對于7月初的報(bào)價(jià),已經(jīng)翻倍。高價(jià)位成交的錳礦必定對后期錳硅價(jià)格形成支撐。目前錳硅廠商的庫存都比較低,處于隨產(chǎn)隨銷的狀態(tài)。李美丹表示,硅錳近期漲勢較好,導(dǎo)火索主要是中央環(huán)保組對部分省市巡視,部分中小企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)。


據(jù)上海有色網(wǎng),目前全國范圍內(nèi)多省市因中央環(huán)保組巡視,工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)受到影響,云南省內(nèi)部分地區(qū)硅廠也受此影響,暫時(shí)停產(chǎn)。因此原因停產(chǎn)的有保山市兩家工廠,德宏、怒江、文山等地工廠生產(chǎn)基本正常,不過,對于各企業(yè)的環(huán)保設(shè)施及污染物排放的控制,將比平日更為嚴(yán)格。  


需求方面,鋼鐵行業(yè)龍頭河北鋼鐵8月硅錳招標(biāo)定價(jià)為7400元/噸,價(jià)格較上月環(huán)比上漲2450元/噸,河鋼招標(biāo)價(jià)凸顯短期鐵合金廠家將占據(jù)主導(dǎo)地位。李美丹告訴金融界網(wǎng)站記者,從7月開始,硅錳價(jià)格從4000多元/噸一路上揚(yáng),目前硅錳的現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)在7000多元/噸,且下游需求良好。


綜合來看,硅錳上漲也是受到基本面支撐,但是期貨成交突然放量,大量成交的席位卻對應(yīng)了低位持倉,而且發(fā)生在接近交割的合約,投機(jī)程度可見一斑。至于交易所是否會進(jìn)一步采取措施,限制投機(jī),金融界網(wǎng)站記者咨詢鄭商所相關(guān)人士,目前仍未最新消息。


責(zé)任編輯:韓奕舒

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