8月3日股轉(zhuǎn)公司召開《主辦券商內(nèi)核工作指引》培訓(xùn)會(huì)議，本次會(huì)議對(duì)掛牌標(biāo)準(zhǔn)、資金占用、財(cái)務(wù)核算質(zhì)量、區(qū)域市場(chǎng)企業(yè)掛牌、曾眾籌過的企業(yè)、做市庫存股、一行三會(huì)企業(yè)等市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的七大問題進(jìn)行了明確。

一、掛牌條件沒變，但會(huì)區(qū)分行業(yè)

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的掛牌條件目前沒有變，但掛牌業(yè)務(wù)部在具體審核中對(duì)申請(qǐng)掛牌企業(yè)的收入、凈資產(chǎn)等規(guī)模達(dá)不到審核認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，將納入觀察名單，必須待期后滿足審核認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)后方可正常推進(jìn)審核。

掛牌業(yè)務(wù)部在具體認(rèn)定時(shí)，首先會(huì)區(qū)分行業(yè)：

1、除科技創(chuàng)新型企業(yè)外，申請(qǐng)掛牌企業(yè)的收入規(guī)模應(yīng)不低于同行業(yè)公司平均水平，且報(bào)告期內(nèi)不能出現(xiàn)連續(xù)虧損；

2、即使為科技創(chuàng)新型企業(yè)，兩年一期的收入合計(jì)不應(yīng)低于1000萬元；第三，對(duì)于研發(fā)型企業(yè)，凈資產(chǎn)至少應(yīng)在3000-5000萬之間，以確保其能夠維持3-5年的正常運(yùn)作。

二、資金占用紅線不能碰

資金占用紅線不能碰，掛牌申報(bào)前必須規(guī)范。若掛牌后發(fā)現(xiàn)掛牌前存在資金占用，超過1000萬元的可能面臨行政處罰；占用金額1000萬以內(nèi)的，將采取自律監(jiān)管措施。

三、重視收入確認(rèn)問題

財(cái)務(wù)不規(guī)范：應(yīng)特別重視收入確認(rèn)問題，防止因?qū)徍诉^程中對(duì)申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整而被認(rèn)定為財(cái)務(wù)不規(guī)范并由此被認(rèn)定為不符合掛牌條件。

四、關(guān)于區(qū)域市場(chǎng)掛牌企業(yè)申報(bào)

區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)通過驗(yàn)收的，可申報(bào)，需滿足三個(gè)條件：股東不超200人、T+5非連續(xù)交易、先停牌再申報(bào)；

2013年12月14日以后在天交所掛牌的企業(yè)須摘牌后運(yùn)行滿兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度方可申報(bào)。

五、眾籌過的企業(yè)掛牌有三條件

沒有設(shè)立持股平臺(tái)或資金池、投資人直接持有眾籌公司股權(quán)且未超200人的，可以申報(bào)；若有持股平臺(tái)，比照私募基金監(jiān)管。

六、認(rèn)同掛牌前取得的做市庫存股

認(rèn)同主辦券商在申請(qǐng)掛牌企業(yè)掛牌前通過參與股票發(fā)行取得做市庫存股的做法，但此方式與證監(jiān)會(huì)關(guān)于股票自營(yíng)股票的認(rèn)定有差異，建議主辦券商應(yīng)與負(fù)責(zé)其日常監(jiān)管的證監(jiān)局溝通是否合規(guī)。

七、一行三會(huì)企業(yè)何時(shí)啟動(dòng)

近期擬出臺(tái)信息披露指引，發(fā)布后即恢復(fù)申報(bào)受理和正常審核工作。