多位下游用戶收到神華通知，由于產(chǎn)地和港口貨源緊張，神華從7月20日開始，對于超過月度計劃量的下游用戶，原則上將不再接船。

另據(jù)了解，中煤，同煤，伊泰的下水煤貨源同樣緊張，中煤除了在7月初確定了計劃量之外的，其余在7月中才上報計劃的用戶均不能保證在7月內(nèi)安排裝船。業(yè)界認為，受供應(yīng)側(cè)改革影響，國內(nèi)煤炭減產(chǎn)明顯，且導致現(xiàn)時產(chǎn)地、港口和下游的庫存均處于低位；夏季需求高峰來臨，疊加各節(jié)點庫存低位，將導致國內(nèi)下水煤價格大幅上漲。

據(jù)神華內(nèi)部人士透露，現(xiàn)時神華華南地區(qū)7月全月的計劃量已經(jīng)全部確認完。但是下游用戶仍然可以派船，現(xiàn)在派的船將會是裝8月份的貨。另據(jù)了解，神華華東地區(qū)7月中旬的計劃量也已經(jīng)訂完，7月下旬仍有部分計劃量，但由于希望在7月裝船的下游眾多，貨源相當緊張。

華東某電企人士稱，現(xiàn)時市場上資源很緊張，神華將華東地區(qū)的中轉(zhuǎn)港優(yōu)惠給取消了。現(xiàn)在該電廠的策略是多找供應(yīng)渠道，守住庫存，盡力抵抗，把庫存維持到8月下旬。因為現(xiàn)在迎風度夏還沒真正到來，所以目前庫存還是比較緊張。除了四大家的貨之外，他們也正在考慮長江港口上的進口煤，以及內(nèi)陸鐵路煤?，F(xiàn)在市場煤價格已經(jīng)比神華高了，但是還是沒貨，價格很亂，之前了解的天津港國內(nèi)煤5500大卡平倉價415~420元/噸，而且貨都在場地，貿(mào)易商不賣?，F(xiàn)在滯期費也很高，一天8萬元。

北方一位貿(mào)易商表示，現(xiàn)在港口不是價格的問題了，而是沒有貨，想買貨的要抓緊買。目前北方港市場煤已經(jīng)有神華7月掛牌價加5~10元/噸的價格了，而且現(xiàn)時看漲情緒濃，供應(yīng)方都只想賣2~3萬噸船的貨量，不想賣太多，如果賣大船的貨量則要再加價?，F(xiàn)時貿(mào)易商也不好做，因為礦區(qū)收煤成本很高，再到港口賣的價格沒什么利潤。

從港口庫存情況來看，截至7月13日，秦皇島港、曹妃甸港、京唐港、天津港和黃驊港的庫存總量為1153.9萬噸，環(huán)比上月減少121.5萬噸，同比則減少890萬噸。7月12日，秦皇島港庫存僅282萬噸，創(chuàng)下歷史新低。7月13日，黃驊港錨地船舶數(shù)量為84艘，平均排隊裝船時間為5~7天，部分煤種排隊時間甚至要10天以上。

下游庫存情況方面，截至7月13日，沿海六大電廠煤炭庫存量為1157.6萬噸，環(huán)比上月減少70萬噸，日耗煤量63.1萬噸，庫存可用天數(shù)18.3天，環(huán)比上月下降3.4天。夏季已至，從歷史數(shù)據(jù)來看，每年的7月下旬到8月上旬為沿海地區(qū)電廠耗煤量最高的時段，接下來沿海電廠庫存將面臨嚴峻考驗。

據(jù)筆者調(diào)研了解到，夏季需求高峰已來臨，但是目前坑口和港口庫存仍處于絕對低位，且從行政及經(jīng)濟因素考慮，近期限產(chǎn)政策放開及大面積復產(chǎn)的可能性均不大；且近期坑口銷售理想，港口調(diào)入量下降，也就是說夏季沿海地區(qū)的用煤需求很大程度上需要進口煤來補充，但是7~8月的進口煤到貨增量有限，不可能全部補充國內(nèi)限產(chǎn)帶來的供應(yīng)缺口。由此判斷，7~8月國內(nèi)動力煤市場在供應(yīng)低，庫存低以及高需求的情況下，下水煤價格或?qū)⒂瓉硇乱惠喩蠞q，且漲幅將會比較巨大。