證監(jiān)會于5月底通報了兩宗操縱市場案。這兩宗操縱市場案均是利用融券交易T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)機(jī)制，集中持股優(yōu)勢，連續(xù)交易相關(guān)股票，影響股票的交易價格和交易量。

日前，隨著兩份行政處罰決定書的公布，這兩宗操縱市場案的細(xì)節(jié)呈現(xiàn)在了公眾面前。

在江泉操縱“國元證券”和“吉林敖東”案中，2015年6月15日至7月31日，江泉控制使用“江泉”、“江某林”、“蔣某麗”、“康某”、“陳某”、“楊某蓉”、“蔣某穎”、“周某”、“申某梅”、“李某寶”、“黃某云”等11個證券賬戶。

操縱期間，江泉通過上海觀瀚投資管理有限公司雇傭交易員，操作其控制的賬戶組交易“國元證券”和“吉林敖東”。11個證券賬戶均為賬戶名義持有人開立后借給觀潤投資使用，相關(guān)三方存管銀行的銀行卡及資金劃轉(zhuǎn)都由江泉之妻控制并負(fù)責(zé)。江泉對賬戶組的資產(chǎn)實施管理權(quán)、實際決策權(quán)、使用權(quán)和處分權(quán)，交易策略及規(guī)則由江泉統(tǒng)一制定并在其監(jiān)控下執(zhí)行。

操縱期間，賬戶組在4個時間段操縱“國元證券”股票價格，在7個時間段操縱“吉林敖東”股票價格。證監(jiān)會稱，賬戶組以上述方式大量連續(xù)委托賣出，對其他投資者的判斷造成影響，加劇市場空頭氣氛，造成短時間多空力量失衡，強(qiáng)化了“國元證券”和“吉林敖東”股票價格的下跌趨勢。操縱期間，賬戶組通過先賣空開倉，在股價下跌后買回平倉獲利，非法獲利共計112283.79元。

在另一宗操縱市場案中，當(dāng)事人陳岑宇與葉某嬌簽訂合作協(xié)議書，約定陳岑宇負(fù)責(zé)運(yùn)營廈門聚石屹投資咨詢有限公司。2015年8月3日10點(diǎn)56分至11點(diǎn)04分期間，陳岑宇通過聚石屹公司雇傭交易員，操作“葉某嬌”賬戶交易“西部證券”。

操縱期間，“葉某嬌”賬戶20筆有效賣出委托均為賣1檔，超過3秒行情市場買1檔申報總量5倍的申報為5筆，占賣出申報筆數(shù)的25%，其中10倍及以上的有4筆（最高1筆達(dá)到58.82倍），占總賣出委托筆數(shù)的20%。在上述5倍以上的委托中，其中1筆100%成交，1筆成交占比7.03%，另外3筆完全未成交。賣出申報量占申報前一刻市場買5檔申報總量超過80%的有4筆，占賣出申報筆數(shù)的20%。每筆賣1檔委托量占同檔位申報總量超過80%的申報有6筆，占全部賣出申報的比例為30%。賣1檔申報量占申報前一刻前5檔占比超過50%的申報有4筆，占賣出申報筆數(shù)的20%。

上述數(shù)據(jù)表明，“葉某嬌”賬戶大量賣出委托申報量多倍于該時點(diǎn)買1檔申報量。另外，完全未成交的筆數(shù)占到5倍以上總筆數(shù)的60%，表明“葉某嬌”賬戶大額的賣空委托在多數(shù)情況下都不能成交，以上述方式大量連續(xù)委托賣出，對其他投資者的判斷造成影響，加劇市場空頭氣氛。

“葉某嬌”賬戶通過上述方式，造成短時間多空力量失衡，強(qiáng)化了“西部證券”股票價格的下跌趨勢。操縱期間，“葉某嬌”賬戶無盈利。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》規(guī)定，決定對江泉和陳岑宇各處以100萬元罰款。