利用擔(dān)任電視節(jié)目嘉賓分析師的便利，證券公司的投資顧問(wèn)及助理提前獲悉將推薦的股票信息后，通過(guò)前女友、網(wǎng)友等人的賬戶，在節(jié)目播出當(dāng)日收盤(pán)前全倉(cāng)買進(jìn)，待推薦的股票信息在電視節(jié)目播出后，伺機(jī)賣出股票獲利。交易的股票有四川九州、澳柯瑪、藍(lán)科高新等共計(jì)30只，買入股票金額共計(jì)近3000萬(wàn)元，非法獲利90多萬(wàn)元。作為證券公司的投資顧問(wèn)，又是如何頻繁地進(jìn)行“搶帽子”交易的呢？記者昨日從法院獨(dú)家了解到其違法交易始末。

案情

電視嘉賓助理“搶帽子”獲利84萬(wàn)元

2012年3月，陶某進(jìn)入一家證券公司，擔(dān)任該公司投資顧問(wèn)劉某的助理一職。

從2012年1月起，陶某所在證券公司冠名湖北某電視臺(tái)一個(gè)系列財(cái)經(jīng)節(jié)目，劉某擔(dān)任每日17時(shí)播出的節(jié)目板塊的嘉賓分析師，對(duì)證券或者其發(fā)行人、上市公司公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，而陶某幫助劉某制作PPT課件，主要是證券市場(chǎng)相關(guān)板塊的走勢(shì)圖和相關(guān)個(gè)股的走勢(shì)及數(shù)據(jù)。由于該節(jié)目在全國(guó)財(cái)經(jīng)類電視節(jié)目中有較高的行業(yè)地位和影響力，節(jié)目嘉賓對(duì)所推薦股票在薦股次日的交易價(jià)格和成交量有較明顯影響。

2012年6月6日至同年8月10日期間，陶某利用協(xié)助劉某制作PPT課件的便利條件，提前獲悉劉某和另一節(jié)目嘉賓分析師于某在財(cái)經(jīng)節(jié)目中將要推薦的股票信息后，親自或者委托他人按其指令進(jìn)行股票操作，于節(jié)目播出當(dāng)日下午收盤(pán)前全倉(cāng)買進(jìn)，待推薦的股票信息在財(cái)經(jīng)電視節(jié)目播出后，伺機(jī)賣出股票獲利。

2012年4月26日，為了避免引起公司注意，陶某借用朋友朱某在漢口開(kāi)立的證券賬戶和50萬(wàn)元進(jìn)行股票交易，約定給朱某借款利息。6月初，陶某在網(wǎng)絡(luò)論壇認(rèn)識(shí)王某，兩人協(xié)商，由陶某代其進(jìn)行股票交易，盈利部分陶某占六成，王某占四成，王某將妻子陳女士開(kāi)立的證券賬戶及50萬(wàn)元也交由陶某操作。

經(jīng)查，陶某利用朋友朱某、網(wǎng)友妻子陳女士的證券賬戶交易的股票有四川九州、澳柯瑪、藍(lán)科高新、天瑞儀器、康達(dá)新材、中山公用等共計(jì)24只，買入股票金額共計(jì)2800余萬(wàn)元，賣出金額2900萬(wàn)余元，非法獲利84萬(wàn)余元，陶某個(gè)人實(shí)際獲利43萬(wàn)余元。

投顧通過(guò)前女友賬戶非法獲利7萬(wàn)余元

不僅助理陶某如此，投資顧問(wèn)劉某也沒(méi)經(jīng)受住利益誘惑。

2012年7月12日至同年8月10日期間，劉某利用擔(dān)任湖北某電視臺(tái)財(cái)經(jīng)節(jié)目嘉賓分析師的優(yōu)勢(shì)條件，為了避免引起懷疑，操作前女友龍女士開(kāi)立的證券賬戶，提前買入其將在財(cái)經(jīng)節(jié)目上推薦的股票5只，非法獲利7.3萬(wàn)余元。

不僅如此，同時(shí)，劉某還買入同為電視節(jié)目嘉賓分析師于某在財(cái)經(jīng)節(jié)目上推薦的股票1只，非法獲利2379元。

經(jīng)查，以上劉某兩次交易的股票有金利科技、玉龍股份、金路集團(tuán)、樂(lè)山電力等股票共計(jì)6只，買入股票金額共計(jì)196萬(wàn)余元，賣出金額205萬(wàn)余元，為龍女士非法獲利共計(jì)75422元。據(jù)案發(fā)后龍女士證實(shí)，她的股票雖賺了錢，但劉某沒(méi)有因此獲利。

分析

搶先買入所薦個(gè)股 節(jié)目播出后獲利了結(jié)

作為證券公司的投資顧問(wèn)，是如何進(jìn)行“搶帽子”違規(guī)交易的呢？

案發(fā)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的監(jiān)管函顯示，劉某和陶某分別操作他人的證券賬戶，提前買入將推薦的股票，待節(jié)目播出后賣出獲利，共計(jì)實(shí)施13次搶先交易。

監(jiān)管函還顯示，通過(guò)開(kāi)盤(pán)漲跌幅、集合競(jìng)價(jià)成交量、開(kāi)盤(pán)后1小時(shí)成交量、全天成交量、當(dāng)日換手率、當(dāng)日成交均價(jià)、買入?yún)⑴c賬戶數(shù)、新增買入賬戶數(shù)等8個(gè)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)測(cè)算，劉某和陶某13次搶先交易中所薦個(gè)股的交易價(jià)格、交易量在整體上出現(xiàn)了較為明顯的異常波動(dòng)。具體表現(xiàn)為，相關(guān)個(gè)股的開(kāi)盤(pán)價(jià)和當(dāng)日均價(jià)明顯上漲；在集合競(jìng)價(jià)期間、開(kāi)盤(pán)后1小時(shí)的交易量成倍放大，全天成交量也大幅增長(zhǎng)。此外，個(gè)股交易更加活躍，參與買入賬戶和新增買入賬戶亦明顯增多。

陶某案發(fā)后交代：“我向劉某、于某請(qǐng)教了解到在節(jié)目點(diǎn)評(píng)、推薦的股票，我在當(dāng)天下午收盤(pán)前全倉(cāng)買進(jìn)，第二天開(kāi)盤(pán)賺了錢就賣出?！?/p>

處罰

均構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪 兩人分處15萬(wàn)和10萬(wàn)罰金

法院審理后認(rèn)為，陶某、劉某身為證券公司從業(yè)人員，違反國(guó)家對(duì)證券交易的管理制度和有關(guān)從業(yè)禁止性的規(guī)定，在公開(kāi)做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議前買入其將要推薦的股票，待電視節(jié)目播出后賣出牟取非法利益，情節(jié)嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。

法院認(rèn)為，陶某、劉某在接到公安機(jī)關(guān)電話通知后，自動(dòng)前往公安機(jī)關(guān)接受調(diào)查，如實(shí)供述犯罪事實(shí)，具有自首情節(jié)，應(yīng)當(dāng)從輕、減輕處罰。陶某認(rèn)罪悔罪，且能退出全部非法所得，可酌情從輕處罰。劉某犯罪情節(jié)較輕，認(rèn)罪悔罪，且能退出全部非法所得，可酌情從輕處罰。

昨日，記者從法院獲悉，法院審理后遂作出如下判決：陶某犯操縱證券市場(chǎng)罪，判處拘役六個(gè)月，緩刑一年，并處罰金15萬(wàn)元。劉某犯操縱證券市場(chǎng)罪，判處罰金10萬(wàn)元。陶某非法所得84萬(wàn)余元、劉某非法所得7萬(wàn)余元，予以追繳，上繳國(guó)庫(kù)。