近日,有新三板投資者向記者抱怨,去年同時(shí)投資的兩家公募基金新三板專戶產(chǎn)品,表現(xiàn)迥異,一只虧損很多,凈值在0.5元左右,另一只還一直保持賬面盈利。 記者隨后登錄上述投資者所說(shuō)的第一只產(chǎn)品所在保險(xiǎn)系基金公司官方網(wǎng)站,在其專戶理財(cái)欄目中看到有兩只新三板專戶成立的公告,其中第二只新三板產(chǎn)品正是上述投資者所投資的產(chǎn)品,該產(chǎn)品提前募集完成,公告成立時(shí)間為2015年4月1日。不過,這兩只專戶并沒有公開其凈值。因此,無(wú)法核實(shí)投資人所講內(nèi)容。 對(duì)于另外一只賬面處于盈利狀態(tài)的專戶產(chǎn)品,記者也詢問了公募基金的相關(guān)負(fù)責(zé)人,他表示,其所管理的新三板專戶產(chǎn)品大都處于1元凈值以上,但具體細(xì)節(jié)不能披露。 公募基金新三板產(chǎn)品表現(xiàn)并不理想 有基金公司內(nèi)部人士向記者表示,除幾家專注新三板投資的公募基金外,其余公募基金專戶產(chǎn)品大都采用向公司內(nèi)部人員及大客戶發(fā)行的方式募集,募集時(shí)間大都在2015年上半年那輪瘋漲的時(shí)間段。 通過新三板行情系統(tǒng)可以看到,2015年2月中旬到4月初,做市指數(shù)出現(xiàn)一輪暴漲,漲幅高達(dá)100%。而上述投資者所說(shuō)的處于虧損中的專戶產(chǎn)品成立時(shí)間正是那輪行情即將結(jié)束之時(shí)。做市指數(shù)在之后一直處于持續(xù)下跌的狀態(tài),直到上周跌破1200點(diǎn)關(guān)口。 在行情暴漲時(shí)發(fā)行新三板專戶產(chǎn)品并非僅這一家基金公司。一位已離職的某大型公募基金員工向記者表示,其此前任職公司也參與了2015年初的暴漲行情,公司先在內(nèi)部發(fā)行了一只小規(guī)模的新三板一對(duì)多專戶產(chǎn)品,一個(gè)月的時(shí)間盈利達(dá)到60%以上,隨后公司又發(fā)行了另一只新三板專戶產(chǎn)品,投資者限定為公司大客戶及公司高管,很快就完成募集。當(dāng)時(shí),公司內(nèi)部高管想提前結(jié)束第一只專戶產(chǎn)品,但后來(lái)未能達(dá)成所愿。據(jù)他了解,現(xiàn)在這兩只產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)并不理想。 “現(xiàn)在已經(jīng)不看凈值了?!北本┮患毅y行系公募基金中層管理者向記者表示,他也有同樣的投資經(jīng)歷,去年牛市階段參與了公司內(nèi)部新三板專戶產(chǎn)品的投資?!皟糁凳歉呤堑投紱]關(guān)系,因?yàn)樾氯鍖舢a(chǎn)品一直處于鎖定期,是賺是賠都無(wú)法兌現(xiàn)?!彼嬖V記者,上次看凈值時(shí),做市指數(shù)在1400點(diǎn),產(chǎn)品凈值處于1元左右,現(xiàn)在指數(shù)跌破1200點(diǎn),估計(jì)已跌破面值。 流動(dòng)性不足凈值盈虧意義不大 在基金業(yè)協(xié)會(huì)基金專戶產(chǎn)品公示中,截至記者發(fā)稿之日,公募專戶產(chǎn)品名稱中帶有“新三板”字樣的一對(duì)多產(chǎn)品共有285只,另外還有5只產(chǎn)品的名稱中包含“三板”兩個(gè)字,一對(duì)一的產(chǎn)品有9只。 據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,新三板相關(guān)基金理財(cái)產(chǎn)品中已有記錄的302只公募專戶產(chǎn)品中,僅有4只產(chǎn)品有凈值公布,其中嘉實(shí)新三板2號(hào)專戶產(chǎn)品2016年5月13日的最新累計(jì)凈值為1.0410元。國(guó)泰元鑫-金鑰匙新三板專戶、安信乾盛朱雀新三板2號(hào)特定多個(gè)客戶2016年5月6日發(fā)布最新累計(jì)凈值,分別為1.0140元和1.0510元。 “新三板專戶產(chǎn)品的凈值都有一定程度的失真?!币晃还夹氯遑?fù)責(zé)人向記者表示,目前主流的新三板專戶產(chǎn)品采用的估值方法是以收盤價(jià)或企業(yè)市值來(lái)計(jì)算,受新三板市場(chǎng)流動(dòng)性不足的影響,產(chǎn)品最終的退出情況存在非常大的不確定性,況且,這些產(chǎn)品鎖定期一般為兩年,投資者最終收益如何還要以產(chǎn)品退出時(shí)的情況而定。 最后,他表示,當(dāng)前新三板分層實(shí)施在即,制度建設(shè)及企業(yè)總體水平也優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板,可見,新三板的未來(lái)會(huì)發(fā)展得越來(lái)越好,對(duì)于當(dāng)前專戶產(chǎn)品的凈值變化,投資者太在意也沒有意義。 不過,從記者采訪的過程來(lái)看,相關(guān)持有人還是比較焦慮,對(duì)新三板的投資前景還是比較消極。正如某私募基金新三板負(fù)責(zé)人所說(shuō),新三板市場(chǎng)需要賺錢效應(yīng)。 責(zé)任編輯:陳智超 |
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