隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和制度改革的不斷深化,其發(fā)展模式也開始了從粗獷型向集約型轉(zhuǎn)變,不同以往的是,這次的轉(zhuǎn)變不再是由政策引導(dǎo)所致,而是因經(jīng)濟(jì)環(huán)境倒逼所成。可以想見,這一轉(zhuǎn)變不可逆轉(zhuǎn),最終必將滲透至各行各業(yè),對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式形成長遠(yuǎn)而深刻的影響。大宗商品領(lǐng)域作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)和命脈,在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下必將承擔(dān)更加重要的角色,未來將何去何從就顯得尤為重要。 區(qū)塊鏈技術(shù)能杜絕違約和執(zhí)行中斷 中國的大宗商品領(lǐng)域一直有個(gè)奇怪的現(xiàn)象,那就是雖然在供需兩端都擁有龐大的市場規(guī)模,但卻一直是市場價(jià)格和市場規(guī)則的接受者。過去,在粗獷發(fā)展模式下,龐大的交易規(guī)模尚可覆蓋低下的交易效率造成的損失,而在新的發(fā)展模式下,舊有的模式勢必難以為繼,那么未來中國的大宗商品領(lǐng)域如何順勢而動(dòng),形成更加高效、更加便捷的流通渠道,就成為了一個(gè)必須解決的問題。在這一點(diǎn)上,可以多措并舉,既可以加速衍生品市場的發(fā)展以滿足市場日益多元化的需求,又可以通過引入前沿的區(qū)塊鏈技術(shù),為大宗商品流通增信增效。 區(qū)塊鏈(blockchain)技術(shù)是當(dāng)下炙手可熱的前沿技術(shù),其概念首次在論文《比特幣:一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中提出,同時(shí)也是在比特幣中得到了首次應(yīng)用。區(qū)塊鏈?zhǔn)侵竿ㄟ^去中心化和去信任的方式集體維護(hù)一個(gè)可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。其具有去中心化(Decentralized)、去信任(Trustless)、集體維護(hù)(Collectively maintain)、可靠數(shù)據(jù)庫(Reliable Database)、開源(Open Source)、匿名性(Anonymity)等六個(gè)主要特征。 去中心化是指整個(gè)網(wǎng)絡(luò)沒有中心化的硬件或者管理機(jī)構(gòu),任意節(jié)點(diǎn)之間的權(quán)利和義務(wù)都是均等的,且任一節(jié)點(diǎn)的損壞或者失去都不會(huì)影響整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作。去信任是指參與整個(gè)系統(tǒng)中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)之間進(jìn)行數(shù)據(jù)交換是無需互相信任的,整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作規(guī)則是公開透明的,所有的數(shù)據(jù)內(nèi)容也是公開的,因此在系統(tǒng)指定的規(guī)則范圍和時(shí)間范圍內(nèi),節(jié)點(diǎn)之間不能也無法欺騙其他節(jié)點(diǎn)。集體維護(hù)是指系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個(gè)系統(tǒng)中所有具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)來共同維護(hù)的,而這些具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)是任何人都可以參與的??煽繑?shù)據(jù)庫是指整個(gè)系統(tǒng)將通過分?jǐn)?shù)據(jù)庫的形式,讓每個(gè)參與節(jié)點(diǎn)都能獲得一份完整數(shù)據(jù)庫的拷貝。除非能夠同時(shí)控制整個(gè)系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點(diǎn),否則單個(gè)節(jié)點(diǎn)上對數(shù)據(jù)庫的修改是無效的,也無法影響其他節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)內(nèi)容。 區(qū)塊鏈技術(shù)的意義在上述的特征中得到了很明確的體現(xiàn)。通過區(qū)塊鏈可以記錄網(wǎng)絡(luò)上發(fā)生的所有交易,且由于系統(tǒng)內(nèi)多個(gè)副本的存在,增加了內(nèi)容被惡意竄改的成本,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈內(nèi)信息內(nèi)容的“不可竄改”。與此同時(shí),區(qū)塊鏈還通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與智能合約的結(jié)合,杜絕了交易雙方的違約和執(zhí)行中斷,這對于金融行業(yè)來說是一個(gè)巨大的提升。 要知道金融活動(dòng)的核心就是交易合約的簽訂和執(zhí)行,甚至許多金融創(chuàng)新都是為了保證合約的履行和控制違約風(fēng)險(xiǎn)。而通過區(qū)塊鏈技術(shù),可以令合約的執(zhí)行更加扁平化,更加簡潔和高效,這對于金融行業(yè)的意義是不言而喻的。此外,區(qū)塊鏈技術(shù)還是一個(gè)不斷自動(dòng)完善的記錄系統(tǒng),可以記錄系統(tǒng)運(yùn)營過程中所有的交易記錄,這也滿足了第三方,尤其是相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對交易信息追蹤和監(jiān)測的需求。所以說,區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用就猶如在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中建立了一個(gè)節(jié)點(diǎn)眾多的龐大云端數(shù)據(jù)庫,可以自動(dòng)記錄相關(guān)數(shù)據(jù),并將其形成“區(qū)塊”入賬,儲(chǔ)存在互聯(lián)互通、全節(jié)點(diǎn)共享,且無法被竄改的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中。 區(qū)塊鏈技術(shù)在大宗商品領(lǐng)域大有可為 那么結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化、去信任、分布式賬薄、可靠數(shù)據(jù)庫等特點(diǎn)和優(yōu)勢來看,這項(xiàng)技術(shù)其實(shí)與大宗商品交易領(lǐng)域有很多值得關(guān)注的可結(jié)合點(diǎn),如果能夠以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心支撐技術(shù),在大宗商品交易領(lǐng)域研究和開發(fā)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易模式和交易系統(tǒng),將可大幅減少可疑交易,降低監(jiān)管成本,促進(jìn)市場透明化和監(jiān)管的便捷性。這對于提高大宗商品交易效率,提升中國在國際大宗商品交易領(lǐng)域的話語權(quán),均有著十分積極的作用和意義。 對于市場而言,大宗商品交易中目前面臨兩個(gè)信任障礙,一是交易環(huán)節(jié)透明度不足,二是倉儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)信息不準(zhǔn)確。從交易環(huán)節(jié)的透明度來講,這一直是一個(gè)很難解決的問題。一方面,大宗商品交易市場中買賣雙方為避免權(quán)益遭受損失,在很多時(shí)候存在交易信息保密的需要;但另一方面,市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻需要確保雙方的交易合法合規(guī)真實(shí)可信。區(qū)塊鏈技術(shù)恰好可以解決這一矛盾,通過區(qū)塊鏈技術(shù)的“多副本共同記賬”特性,可以通過多方見證,確保交易的真實(shí)和準(zhǔn)確。同時(shí),數(shù)據(jù)秘鑰的存在,又可以保證交易雙方交易信息的私密性,或僅向有關(guān)監(jiān)管部門適度公開必要信息,從而雙向?qū)崿F(xiàn)市場增信的目的。從倉儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確性來講,交易標(biāo)的物在倉儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)中的真實(shí)性一向是市場所擔(dān)憂的,2014年上海鋼貿(mào)業(yè)崩塌就是由于倉單信息不準(zhǔn)確導(dǎo)致的一單多押和貨不對單所引發(fā)的。而通過在大宗商品交易的倉單登記系統(tǒng)里引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù),對商品和倉單進(jìn)行數(shù)字化的一一對應(yīng),可以有效確保標(biāo)的物商品和倉單的準(zhǔn)確性和真實(shí)性,避免交易過程中因?yàn)閭}儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)的錯(cuò)漏而出現(xiàn)交易風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí),對于大宗商品交易行業(yè)的參與企業(yè)和監(jiān)管部門而言,區(qū)塊鏈技術(shù)在該領(lǐng)域的應(yīng)用也可以提高交易和監(jiān)管效率。就目前來看,區(qū)塊鏈技術(shù)無論是在境內(nèi)還是境外市場,都尚未在大宗商品交易領(lǐng)域得到有效推廣和應(yīng)用,市場還存在很大的進(jìn)步空間,如果相關(guān)交易企業(yè)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)倉儲(chǔ)、物流、交易全產(chǎn)業(yè)鏈的大宗商品可信交易,那么無論是對市場運(yùn)行效率還是參與者對市場的信任度,都將具有積極的推動(dòng)作用。 此外,區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化和不可竄改性,也為行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的市場監(jiān)管行為提供了極大的便利,數(shù)據(jù)由系統(tǒng)自行見證記錄,無需數(shù)據(jù)采集,無需企業(yè)上報(bào),在免去監(jiān)管成本的同時(shí)也保證了數(shù)據(jù)源的準(zhǔn)確性。這有助于市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場參與者形成良性合作關(guān)系,在增進(jìn)雙方互信的同時(shí)令市場更加高效地運(yùn)行。 當(dāng)然,區(qū)塊鏈目前還處在發(fā)展的初期,有無限可能的同時(shí)也意味著存在著不少的障礙。有專家提出,區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和推廣可以大致分為三個(gè)階段:第一階段是利用區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式賬薄特性,為交易過程增信;第二階段是通過電子合同的強(qiáng)制履約,實(shí)現(xiàn)交易的自動(dòng)達(dá)成;第三階段是引入虛擬貨幣和商品數(shù)字化,完成交易系統(tǒng)、交易環(huán)境的完全封閉和交易的完全可信。按照這一理論,區(qū)塊鏈技術(shù)的深度應(yīng)用必須配合虛擬貨幣的使用,但虛擬貨幣的合法流通又勢必顛覆央行傳統(tǒng)的貨幣管理手段,所以無論對哪個(gè)國家,引入虛擬貨幣都必須經(jīng)過深入、全面、慎重的考量和規(guī)劃。因此,區(qū)塊鏈技術(shù)雖然在理論技術(shù)層面已經(jīng)具備了一定的基礎(chǔ),但在實(shí)際應(yīng)用層面還處在相對初級(jí)的階段,也就是說,該技術(shù)目前最成熟和應(yīng)用最多的功能,還依然停留在“增信”層面上。 換個(gè)角度來考慮,即便只是增信這一簡單功能,只要運(yùn)用得當(dāng),就可以為市場帶來巨大的助益。因?yàn)?,如果能夠保證在交易過程中的每個(gè)環(huán)節(jié)都是真實(shí)、準(zhǔn)確、可追溯、可查證、不可偽造的,那么市場的公信力將會(huì)有一個(gè)質(zhì)的飛躍,無論對市場發(fā)展還是市場監(jiān)管都是好事。 責(zé)任編輯:黃榮益 |
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