據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告，截至2016年4月29日，新三板共計(jì)6945家公司須披露2015年報(bào)，其中，6883家已完成披露工作，62家公司未能按期披露。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定自5月3日起暫停上述公司股票轉(zhuǎn)讓。

5月11日，中山證券做市部總經(jīng)理周文地告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，根據(jù)4月1日起正式實(shí)施的全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行），掛牌企業(yè)信披工作不到位，主辦券商在評(píng)級(jí)時(shí)也會(huì)受影響。“根據(jù)負(fù)面清單制，主辦券商督導(dǎo)掛牌企業(yè)信披是否到位也會(huì)有一定分值?！?周文地稱。

“現(xiàn)在，市場(chǎng)管理越來越規(guī)范，我們也樂見其成。不過，新三板企業(yè)的確也參差不齊，因此，主辦券商面臨的壓力還是不小。” 周文地直言。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，掛牌公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露年報(bào)或半年報(bào)，應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。兩個(gè)月后仍不能披露，公司將被摘牌。也就是說，若6月30日前相關(guān)公司仍未能披露2015年報(bào)，公司將面臨摘牌風(fēng)險(xiǎn)。在周文地看來，“市場(chǎng)有進(jìn)有出，才算是一個(gè)有效的市場(chǎng)，一團(tuán)活水。一定要讓一些不稱職的企業(yè)退出市場(chǎng)?！?/span>

62家新三板企業(yè)年報(bào)“難產(chǎn)”

在年報(bào)“難產(chǎn)”的62家新三板企業(yè)中，給出的理由眾說紛紜。

有企業(yè)說因?yàn)榍叭螘?huì)計(jì)師事務(wù)太忙，找不到新的會(huì)所接手；有的企業(yè)說因?yàn)閽炫茣r(shí)間太晚，來不及審計(jì)；有的企業(yè)就直言審計(jì)工作沒有完成；更有甚者，什么理由也不說，僅一紙公告暫時(shí)停止掛牌交易。

如皆悅傳媒就在4月29日年報(bào)披露的最后一個(gè)交易日公告稱，因公司聘請(qǐng)的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）工作繁忙，為便于審計(jì)，公司擬更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

皆悅傳媒表示，公司將盡快完成會(huì)計(jì)師事務(wù)所的改選工作，并加緊 2015 年年度報(bào)告的制作工作，力爭(zhēng)于 2016 年 6 月 29 日前予以披露。

當(dāng)天，皆悅傳媒董秘葉志君回應(yīng)稱，“原來負(fù)責(zé)的會(huì)計(jì)事務(wù)所之前沒有提前通知公司，直到3月底才告訴公司年報(bào)審計(jì)不能順利進(jìn)行。公司隨即著手尋找新的會(huì)計(jì)事務(wù)所，并已于4月初進(jìn)行審計(jì)?，F(xiàn)在，審計(jì)工作已基本結(jié)束，就等出具審計(jì)報(bào)告和券商內(nèi)核這兩步，應(yīng)該可以在截止日期來臨前進(jìn)行披露?！?/p>

而湘泉藥業(yè)、富源股份等企業(yè)則以時(shí)間緊迫為由推遲了年報(bào)披露時(shí)間。湘泉藥業(yè)稱，公司于2016年4月26日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式掛牌，因準(zhǔn)備時(shí)間比較倉促，2015年報(bào)尚未編制完成，披露時(shí)間將推遲至2016年5月30日；4月19日掛牌的富源股份則公告稱，將爭(zhēng)取在6月30日前披露2015年報(bào)。

而譽(yù)德股份年報(bào)披露在已經(jīng)延期一次的情況下，最終仍宣告“難產(chǎn)”。

此前，公司公告稱，由于年報(bào)制作未完成的原因，將2015年報(bào)的披露時(shí)間從原來的4月26日變更為4月29日。不過，等到年報(bào)披露截止日前的最后一個(gè)交易日，公司年報(bào)仍未現(xiàn)身。而且，公司亦沒有明確年報(bào)發(fā)布的具體日期。

申萬宏源11家主辦企業(yè)延期

值得一提的是，在上述62家年報(bào)“難產(chǎn)”的新三板企業(yè)中，申萬宏源作為主辦券商的企業(yè)多達(dá)11家，位居榜首。

這11家企業(yè)分別包括中卉生態(tài)、譽(yù)德股份、富源股份、科得新材、翔龍科技、清泉股份、源啟科技、速普電商、億能電力、新斯頓、納尼亞。

緊隨其后的為安信證券，有9家，分別是奧蓋克、浩禎股份、廣建裝飾、優(yōu)能控股、無錫環(huán)衛(wèi)、種源農(nóng)業(yè)、心意答、新時(shí)空、潮庭食品。

此外，廣發(fā)證券亦有5家主辦企業(yè)年報(bào)“難產(chǎn)”，分別為萬洲電氣、瑞柯科技、澤輝股份、寶蓮生物、東風(fēng)機(jī)電。

上述情況無疑將對(duì)相關(guān)主辦券商產(chǎn)生直接影響。

從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)剛剛公布的主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量首次排名結(jié)果來看，4月共有93家主辦券商參與評(píng)價(jià)，37家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在90點(diǎn)～100點(diǎn)之間，占比40.66%；35家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在80點(diǎn)～90點(diǎn)之間，占比38.46%。

評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，評(píng)價(jià)點(diǎn)值排名前五的主辦券商為東方證券、華鑫證券、東北證券、德邦證券、廣發(fā)證券、中銀國際（并列第五）。長城國瑞、西藏同信、川財(cái)證券、恒泰證券、萬和證券、開源證券排名靠后。

不過，除了月度考核，更重要的是年度考核。年度評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日，與證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司分類評(píng)價(jià)的周期保持一致。全國股轉(zhuǎn)公司于每年8月31日前，按照綜合點(diǎn)值、扣點(diǎn)原則和加點(diǎn)原則，確定主辦券商上年的評(píng)價(jià)點(diǎn)值，按本辦法第五章的規(guī)定進(jìn)行分檔，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信披平臺(tái)公示所有主辦券商分檔結(jié)果。

其中，負(fù)面行為主要關(guān)注的是四類問題：一是推薦掛牌類，二是掛牌后督導(dǎo)類，三是交易管理類，四是綜合管理類。

從4月情況來看，主辦券商負(fù)面行為記錄728條，涉及82家主辦券商。也就是說，沒有負(fù)面行為的“四好學(xué)生”大約有9家，占比僅為10%。