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劉士余:深港通今年肯定通 中證金退出為時尚早

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2016-03-14 08:46:24 來源:北京青年網(wǎng)

【問答實時更新】


據(jù)北京青年報官方微博,今天下午的記者會后,香港記者圍堵劉士余問“深港通今年會不會通”,他回應“肯定通”。


17:42提醒“三會”聯(lián)合記者會已結束。


【我國萬能險發(fā)展平穩(wěn)、風險可控 近期將對萬能險展開排查】


10、法制晚報:萬能險是否潛藏著一定的風險,您能否對此作出全面的解讀?


項俊波:萬能險在國際上是一種成熟的產(chǎn)品,而且是主流的保險產(chǎn)品,兼具財富管理和保障的雙重功能。去年我們有57家公司開辦萬能險,萬能險占人身險的比例為28%,在國際上,這樣比例在40%以上。


萬能險存在功能多、繳契方便、收益保底等優(yōu)勢。


我國萬能險發(fā)展平穩(wěn)、風險可控。但是因為他的靈活性,可能存在錯配。近期將對萬能險展開排查。


【新設民營銀行權限已下放到各地監(jiān)管局 未來將成熟一家設立一家】


9、證券時報:目前已經(jīng)有5家民營銀行開業(yè),但是近來并沒有新的民營銀行獲批。銀監(jiān)會此前曾表態(tài)民營銀行將進入常態(tài)化發(fā)展階段,所以我的問題是,后續(xù)新的民營銀行將于何時獲批?所謂的常態(tài)化發(fā)展應該作何理解,是如何體現(xiàn)的?


尚福林:發(fā)展民營銀行受到民間資本的高度關注。發(fā)展民營銀行,堅持審慎積極原則。民營銀行各項監(jiān)管指標達標。民營銀行不把擴大規(guī)模作為發(fā)展基調(diào),而是深耕細作特色業(yè)務。


新設民營銀行權限已經(jīng)下放到各地的監(jiān)管局,目前有12家民營銀行的申請正在論證階段。未來將成熟一家設立一家。


【劉士余:未來幾年不具備推行熔斷機制的基本條件】


8、鳳凰衛(wèi)視:有觀點認為,熔斷機制存在漏洞,您怎么看?熔斷推出前是否有各方面的評估?目前熔斷機制是暫停,是否會再次推出?


劉士余:當初研究、認真推出熔斷的根本出發(fā)點是為了防止股市過度波動,為了更好保護中小投資者的的利益。在研究過程中,征求意見的面還是比較廣泛的,在征求意見范圍內(nèi)的共識度還是比較高的。


“熔斷機制”推出后客觀上造成了助跌的效果,制度運行的結果和推出這項制度的初衷基本背離了,中國證監(jiān)會立即叫停了這個機制。


為什么當時能夠有比較高的共識度,或者說不同意見的聲音比較弱?可能還是因為去年的股市如過山車般大幅下行,使人印象深刻。但是在實施的時候可能對中國資本市場的主體結構考慮欠周。


每一項改革必須要牢牢立足中國國情。我們是中小投資者占絕對主體的市場體系,這一點在國際上是不多見的,很不一樣。未來幾年這個市場主體結構不會發(fā)生根本性的變化,未來幾年也不具備推行熔斷機制的基本條件。


【加大股權投資是國家大方向 會對少數(shù)公司舉牌行為保持警惕】


7、中國國際廣播電臺:如何看待險資舉牌?


項俊波:一直高度關注險資舉牌的問題。保險資金的利潤率從2012年的3.4%提高到了去年的7.2%,達到了金融危機以來最高水平。保險資金運用目前整體風險是可控的,運用結構比較好;資產(chǎn)質(zhì)量比較好;保險資金的投資以藍籌股為主,資金流動性較好。


舉牌是二級市場普通的投資行為,國外市場上保險資金是主要的機構投資者。我們舉牌越多,劉主席是比較高興的,因為保險資金都是長期的機構投資者。


一方面加大股權投資是今后一段時期國家大力發(fā)展直接融資、支持資本市場發(fā)展、降低宏觀經(jīng)濟杠桿的大方向,這是一種發(fā)展趨勢;另一方面,也要對少數(shù)公司舉牌行為可能引發(fā)的風險保持警惕,防止投資激進所帶來的流動性和期限錯配等潛在風險。下一步我們會持續(xù)關注和監(jiān)測險資的舉牌行為,強化監(jiān)管措施,加強風險預警和管控。


【理財產(chǎn)品大部分轉(zhuǎn)存到銀行 最終流向?qū)嶓w經(jīng)濟】


6、英國金融時報:近幾年中小銀行,特別是股份制銀行的資產(chǎn)規(guī)??焖僭鲩L,有很大一部分非貸款的資產(chǎn),包括一些跟理財業(yè)務相關的資產(chǎn),投資類應收款,或者是定向資產(chǎn)管理計劃等等。有個說法是這些資產(chǎn)在本質(zhì)上還是貸款,但是這種行為是一種監(jiān)管套利,或者是一種隱藏風險的方式,因為不算貸款,也不計入不良貸款率的計算,不用計提撥備或者是消耗資本,請問尚主席有何看法?


尚福林:近幾年銀行確實開發(fā)了一些理財類的金融產(chǎn)品,這是適應整個金融市場利率市場化的變化和廣大金融消費者需求發(fā)展的。理財產(chǎn)品大部分還是轉(zhuǎn)存到了銀行,最終到了實體經(jīng)濟。其中,不排除個別有套利、躲避監(jiān)管的。


對于新的創(chuàng)新產(chǎn)品,我們也要要求它按照實質(zhì)重于形式的準則來計提撥備。目前整體情況看,撥備還是比較充足的。創(chuàng)新產(chǎn)品要實質(zhì)重于形式。


這幾年銀行創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。我們對銀行也作出了要求。金融創(chuàng)新要服務實體經(jīng)濟,不能通過創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁風險,保護投資者和債權人的權利。銀行要加強理財資金的投向管理、加強穿透式管理,看到理財最后真正留到了哪里。要使得跨行業(yè)、跨市場的資金,能夠看得見,管得住。


【劉士余:未來較長時間談中證金退出為時尚早】


5、新華社:投資者在股市波動中損失慘重,您對于去年的救市措施有何評價?此外,中證金何時會退出?


劉士余:作為證監(jiān)會主席,聽到投資者損失慘重,感到擔子很重。去年中國A股市場確實經(jīng)歷了一場罕見的異常波動。山有多高,谷有多深,泡沫總得擠出去。


去年7月,股票市場的流動性幾近枯竭,形勢危急。當時我作為農(nóng)行董事長,感到全社會都在關注、都在焦慮。我當時也焦慮,為什么?我在關注農(nóng)行的股價,農(nóng)行的股價涉及到兩個方面,一個是投資,我對我的股東要有回報,農(nóng)行是大盤權重股,它一跌影響股指,證監(jiān)會就得問責我。我還擔心我的客戶,也擔心我的資產(chǎn)質(zhì)量。


我深知咱們老百姓掙錢不容易。在這種情況下,不果斷出手,還得了么?如當時不干預,必然引發(fā)更大范圍的恐慌,必然引發(fā)系統(tǒng)性風險。


果斷出手穩(wěn)定了市場,為修復、建設、穩(wěn)定市場贏得了時間。對于該不該出手、何時出手、誰來出手、怎么出手,當時都有不同意見。每個人擁有的信息量是不同的。后來的意見雖然有分歧,但越來越趨同,即中國資本市場的發(fā)展必須堅持市場化和法制化的根本方向。


大家的觀點收斂在,中國資本市場的發(fā)展必須堅持市場化方向,不能動搖。資本是逐利的,資本市場的靈魂在于競爭,競爭就必然有美麗和殘酷兩種格局,“陰晴圓缺,此事古難全”。政府要維護資本市場公開公平和公正。只有保護中小投資者的權益才能保證資本市場健康發(fā)展。


今后,當陷入市場完全失靈的情景時,仍然應當果斷出手。國際上任何一個資本市場都有類似的經(jīng)歷。根源在于中國資本市場不成熟,包括不完備的交易制度、不完善的市場體系以及不適應的監(jiān)管制度。對此,證監(jiān)會要加快改革,轉(zhuǎn)變職能,促進資本市場健康發(fā)展。


剛才新華社的朋友講到救市措施何時退出。救市這個詞不怎么規(guī)范,回答這個問題,到現(xiàn)在我都沒用救市這個詞,因為政府和學術界一般不用救市這個詞,我們叫穩(wěn)定。有些措施是特殊時期的特殊措施,特別是一些非常規(guī)的機制性措施,在市場已經(jīng)完全進入自我修復和自我發(fā)展狀態(tài)之后已經(jīng)解除或者正在退出。


至于您關心的中證金的退出,坦率告訴你,我還沒有考慮這事,未來的較長時間內(nèi),談中證金退出為時尚早。


【銀行業(yè)總體運行平穩(wěn),風險可控】


4、中證報:目前銀行業(yè)不良風險攀升,利潤不斷下滑,同時行業(yè)還面臨宏觀經(jīng)濟結構調(diào)整和下行的壓力,這引發(fā)了各界對于中國銀行業(yè)是否會爆發(fā)系統(tǒng)性風險的擔憂。不知道尚主席對此是怎樣的看法?


尚福林:防范系統(tǒng)性風險是銀行業(yè)監(jiān)管必須堅守的風險底線。目前,銀行業(yè)總體運行平穩(wěn),風險可控。


到去年年底,商業(yè)銀行的資本充足率是13.45%,比年初有所提高,總體水平還是比較高的。商業(yè)銀行的不良貸款率是1.67%,不良率有所上升,但是同國際水平比,基本上還是處于比較低的水平。


商業(yè)銀行的撥備覆蓋率是181%,撥備相對來講也還是充足的。行業(yè)利潤增長雖然有所下降,但是因為基數(shù)大,盈利的絕對額仍然比較高,內(nèi)源性的資本補充能力仍然是比較強的。


最近有些評級機構下調(diào)了中國主權評級展望和一些銀行的評級展望。這對中國銀行業(yè)是明顯誤判。


防范信用風險,我們準備對僵尸企業(yè)、產(chǎn)能過剩企業(yè)實行實名制管理;防范交叉金融產(chǎn)品的風險,堅持透明可控的原則;防范流動性風險,就是要加強壓力測試,鼓勵中小銀行建立同業(yè)自助機制;防范外部風險的傳染。


3、法制日報:扶貧如何發(fā)揮保險業(yè)的兜底作用?


項俊波:做好扶貧是保險業(yè)的重大任務?!笆濉币?guī)劃綱要和《政府工作報告》中都提出要打贏脫貧攻堅戰(zhàn)。做好扶貧工作也是保險業(yè)的一項重大政治任務,因為保險業(yè)本身就是一個扶危濟困的行業(yè),直接面向的是最廣大的貧困人口和社會弱勢群體。


在精準扶貧上有所作為,我們考慮可以從四個方面做好工作:一是大病扶貧,二是農(nóng)險扶貧,三是補位扶貧,四是產(chǎn)業(yè)扶貧。


【劉士余:注冊制必須“搞” 但不可單兵突進】


2、央視:今年政府工作報告沒有提注冊制,十三五綱要則提出創(chuàng)造條件實施注冊制改革。是否可以理解為當前不具備實施注冊制條件?不管當下是不是推出注冊制,注冊制早晚都是要推出的,未來會怎樣推出?


劉士余:我花了一些時間來研究,媒體關心的大致分為兩方面,注冊制還搞不搞?怎么搞?注冊制是黨中央國務院關于資本市場長期健康發(fā)展頂層設計重要任務。政府工作報告對資本市場的任務表述是很清晰的。


明確回答大家,注冊制是必須搞的,但是怎么搞,還得認真全面地理解黨的十八屆三中全會的決定:完善多層次資本市場體系,推進注冊制改革,多渠道推動股權融資等等。這幾項之間是相互遞進的關系,多層次資本市場搞好,可以為注冊制創(chuàng)造極為有利的條件。


注冊制改革需要相當完善的法制環(huán)境。配套的改革需要要相當長的時間,注冊制不可以單兵突進。對發(fā)行人披露內(nèi)容進行嚴格的真實性審查,這一點即使將來實行注冊制了,不但不能放松,而且必須加強。


無論是核準制還是注冊制,都必須秉承保護投資者的理念。


【推動投貸聯(lián)動試點 開展不良資產(chǎn)證券化試點】


1、經(jīng)濟日報:近兩年銀行業(yè)凈利潤在下滑,在去產(chǎn)能時期銀行業(yè)利潤壓力加大,銀監(jiān)會在十三五期間特別是今年有何對策?


尚福林:十三五期間,銀行業(yè)面臨許多挑戰(zhàn)、許多機會,將在風險可控條件下實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。


一是推進支持實體經(jīng)濟的金融創(chuàng)新,推動投貸聯(lián)動試點,創(chuàng)新銀行體制機制,創(chuàng)新金融產(chǎn)品。


二是提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量,開展不良資產(chǎn)證券化和收益權轉(zhuǎn)讓試點。我們現(xiàn)在貸款總量是充裕的,但是貸款的周轉(zhuǎn)速度在下降。要提升銀行盈利能力,降低信用杠桿,降低企業(yè)融資成本。


三是以提升金融普惠程度為核心,進一步加大一些領域的扶持力度,支持三農(nóng)發(fā)展和改革,加大完善小微企業(yè)金融服務支持,擴大農(nóng)村兩權抵押試點。


四是更加注重防范各類風險。加大防范和處置非法集資的力度。當前非法集資的形勢是比較嚴峻的。對P2P業(yè)務,將繼續(xù)加強對P2P行業(yè)的監(jiān)管。參與投資時要注意對象、回報、營銷三方面的風險。銀監(jiān)會會與有關部門一道,開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域的專項治理。


【開場——劉士余:我一直奉行少說多做的理念】


銀監(jiān)會主席尚福林:衷心感謝新聞界對中國銀行業(yè)長期以來的關注、支持。嚴守不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險的底線;促進更多儲蓄轉(zhuǎn)化為投資;不斷加強存款人權益保護;提升銀行業(yè)競爭力。


證監(jiān)會主席劉士余:我到證監(jiān)會上任22天了,還沒滿月。我一直奉行少說多做的理念,但是資本市場要求公平公正公開,因此該說的還得說。


3月8號那天,有個傳說,說我希望大家多買股票,不要賣股票。我仔細回想了下,那天我在香港代表團說的是:作為證監(jiān)會主席,我不能建議大家買股票,更不能建議賣股票。也許是鄉(xiāng)音未改鬢毛衰,我今天會更準確地發(fā)音。


項俊波:今年《政府工作報告》一共有6處明確提到了商業(yè)保險,比如涉及到大病保險、巨災保險、農(nóng)業(yè)保險和出口信用保險等等。如果算上與保險密切相關的工作,《政府工作報告》中一共提到了15項。我們將努力做好這些工作,更好地服務于國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設,筑牢民生保障的安全網(wǎng)。


16:10文章


今日16:15,銀監(jiān)會主席尚福林、證監(jiān)會主席劉士余、保監(jiān)會主席項俊波答記者問。


在包含證監(jiān)會新主席的記者會上,最受市場關注的問題如下:


1.“維穩(wěn)之手”證金會逐漸退出嗎?


隨著上市公司2015年年報陸續(xù)披露,國家隊的最新持倉開始浮出水面。證券時報分析稱,在已披露年報的317家上市公司前十大股東名單中,累計有137家公司出現(xiàn)了國家隊的身影。證金公司及證金資管減持最為突出,在持有的37家公司中減持了13家。匯金資管公司沒有減持。


所以從目前的趨勢來看,市場迫切關心證金是否將逐漸退出?


2.“深港通”到底何時通?


國務院總理在政府工作報告已經(jīng)明確,今年將正式開通,并且香港證監(jiān)會監(jiān)管層和中國證監(jiān)會監(jiān)管層也不止一次地表示,深港通技術層面已沒有障礙,只待中央一聲發(fā)令槍。


劉士余此前稱,“深港通是今年政府說的。那就是我們的任務啊。”


3.《證券法》修訂進度及注冊制改革的狀態(tài)和時間表


注冊制改革是目前中國資本市場的頭等大事,2015年底,全國人大常委會授權國務院實施股票發(fā)行注冊制改革,該決定的實施期限為兩年,決定自今年3月1日施行。


不過,在國務院總理李克強3月5日作的政府工作報告中,并未像去年那樣直接提到“注冊制改革”,但是在當天發(fā)布的十三五規(guī)劃綱要草案中提到“創(chuàng)造條件實施股票發(fā)行注冊制?!?/p>


在一些機構人士看來,這是一變化值得重視,尤其是“創(chuàng)造條件推出”,說明當下市場不具備注冊制推出的條件。


證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸1月8日曾公開回應,改革實施的具體時間將在完成有關制度規(guī)則后另行提前公告。證監(jiān)會將做好發(fā)行審核工作向注冊制過渡的預案,對發(fā)行審核工作作出合理安排,確保實現(xiàn)發(fā)行審核工作的平穩(wěn)銜接。


最新的官方消息是,3月8日中國證監(jiān)會副主席李超在接受中國證券報記者采訪時表示:“注冊制還在研究?!?/p>


此外關于《證券法》修訂,張德江委員長3月9日作的全國人大常委會工作報告時已經(jīng)明確了,今年將繼續(xù)審議證券法修訂草案。具體將做那些修改,是所有投資者聚焦的問題。


4.如何監(jiān)管市場


去年中國股市的大幅波動和維穩(wěn)已經(jīng)載入史冊。3月5日,劉士余在兩會期間講話稱:首要任務就是監(jiān)管,而他的監(jiān)管思路很明確:依法監(jiān)管 ,從嚴監(jiān)管,全面監(jiān)管,只有監(jiān)管才能保證改革的措施順利實施。


目前A股仍不敢輕言穩(wěn)定,維穩(wěn)市場仍是當務之急。那么會有穩(wěn)定股市的有效監(jiān)監(jiān)管措施出臺嗎?


5.積極引導外部資金入市


目前來看,這可能包括社?;?、養(yǎng)老金入市、擴大QFII額度,增加險資入市額度等幾種途徑;養(yǎng)老金入市方面,兩會期間相關官員也表示今年可能實現(xiàn);另外,險資入市、提高QFII額度也已在落實,市場對此充滿期待。


6.金融大監(jiān)管體系如何改革


備受關注的“一行三會”監(jiān)管體系改革在全國“兩會”上再次受到熱議。多位政協(xié)委員發(fā)聲,建議合并“一行三會”。全國政協(xié)委員、央行副行長易綱透露,“一行三會”監(jiān)管體系改革正在研究,具體什么時候推出現(xiàn)在還不確定。


7.戰(zhàn)略新興板、新三板轉(zhuǎn)板如何推進?


2016年1月份,肖鋼在全國證券期貨監(jiān)管工作會議上表示,建立上海證券交易所戰(zhàn)略新興板,加大對已跨越創(chuàng)業(yè)階段、具有一定規(guī)模的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持力度。


2015年11月,證監(jiān)會稱研究推出股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板的試點。


新任主席劉士余會以何種方式推進上海戰(zhàn)略新興板、新三板轉(zhuǎn)板?


責任編輯:張文慧

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